文|尼力 出品|天下財道

剛一開年，上海銀行（601229.SH）就曝出一張大額罰單。

國家金管局日前發布行政處罰信息，上海銀行因貸款管理嚴重違反審慎經營規則等問題，被罰款200萬元。

（來源：國家金管局官網）

合規經營對金融企業至關重要，但上海銀行近兩年卻多次收到大額罰單，最高金額近億元。

不僅如此，該行在經營上也顯露出頹勢，從昔日的區域龍頭，到如今被域內同行屢屢反超。

上海銀行究竟怎么了？

增長難題

上海銀行全稱是上海銀行股份有限公司，1995年年底由上海本地98家城市信用合作社和上海市城市信用合作聯社改制而成。

與長三角地區另外3家（南京銀行、江蘇銀行、寧波銀行）主要區域性銀行相比，成立時間最早。

恰逢金融改革的大背景，上海銀行可以說是含著“金鑰匙”出生的。在當時還不允許以地名直接命名企業的情況下，經特批直接命名為上海銀行，成為全國首創之舉。這體現了當時管理層對上海銀行的重視以及對其未來發展的期望。

2016年，上海銀行在上交所掛牌。

上市頭幾年，無論在營收，還是在凈利潤上，上海銀行都曾取得兩位數的增長，在長三角地區處于龍頭位置。

但近幾年情況逆轉。2022年和2023年，上海銀行營收連續下滑，幅度分別達5.54%和4.8%。這在同業中并不多見。

同期凈利潤雖保持增長，但增幅分別僅有1.08%和1.19%。有點爬山氣喘吁吁的樣子。

（來源：同花順iFinD）

（來源：同花順iFinD）

但是，逆水行舟不進則退。有時候，不快進，也意味著退步。到了2024年三季度末，上海銀行營收僅微增約0.7%——這一增速在長三角地區城農商行中排在倒數第二。

長三角A股上市成農商行前三季度營收情況（單位：億元）

（來源：同花順iFinD）

上海銀行也有排名靠前的數據——截至2024年三季度末，在長三角地區15家上市城農商行中，上海銀行不良貸款率排名第3。

（來源：同花順iFinD）

從發展勢頭看，上海銀行已逐漸被同區域其它同類銀行趕超。

截至2024年三季度末，在長三角地區，上海銀行、南京銀行、江蘇銀行、寧波銀行這4家主要城商銀行中，上海銀行的總資產規模、所有者權益小于江蘇銀行排名第二；存款和貸款規模排名第三；凈利潤也被寧波銀行和江蘇銀行反超排名第三。

（來源：同花順iFinD）

（來源：同花順iFinD）

與北京銀行及同在長三角的江蘇銀行、寧波銀行相比，截至2024年三季度末，上海銀行的凈息差（1.08%）也是敬陪末席，甚至比上市城商行平均水平（1.53%）還要低出一截。

（來源：同花順iFinD）

上海市經濟地位如此優越，為什么上海銀行這個東道主沒能占盡先機呢？

這難免令人感到困惑，到底是哪里出了問題？

風險警鐘

業績承壓與合規風險凸顯，它們之間不無關聯。

上海銀行及其分支機構近兩年屢次違規被罰，除了剛收到的200萬元罰單，還有2024年8月，上海銀行深圳分行因“貸后管理不到位”“資金挪用”等行為被罰沒470多萬元。

（來源：國家金管局官網）

2024年6月，上海銀行寧波分行因貸款“三查”不盡職、信貸資金違規流入限制性領域、代銷業務管理不到位等問題，被合計罰款185萬元。

（來源：國家金管局官網）

2023年4月，上海銀行因“八宗罪”被國家外匯管理局罰沒9854萬余元，其中涉及違規結售匯、虛增交易量等問題。

（來源：國家外匯管理局官網）

其他金額較小的罰單還有若干。

不僅如此，風控問題也讓上海銀行栽了大跟頭。

2024年9月，上海銀行發布訴訟事項公告，涉及兩起“寶能系”金融借貸官司。上海銀行“借道”信托向“寶能系”貸款超70億元已逾期。

（來源：公司公告）

有報道稱，“寶能系”目前在上海銀行的逾期貸款、擔保責任，總金額合計超百億元。

此外，天眼查還顯示，上海銀行周邊風險有4萬余條，其中大量涉及公司股東。

以上問題不但影響到上海銀行的聲譽，而且也給公司帶來直接損失。

當然，為管控風險，上海銀行也在對某些業務進行收縮。

在信用卡貸款不良率突破2%后，上海銀行開始清理聯名信用卡。

去年11月，上海銀行信用卡中心發布公告，自2025年1月1日起，將停止發行上海銀行京東聯名信用卡。

在此之前，上海銀行信用卡中心已發布公告，自2025年1月1日起，將停止發行上海銀行途虎養車、集享聯盟聯名信用卡。

（來源：公司官網）

看上去還是有效果的。截至2024年9月末，上海銀行信用卡貸款余額已降至329億元，比2024年初減少50億元。

人員“盤亙”

2025年是上海銀行新行長施紅敏上任的第二年。

雖然行長履新不久，但上海銀行一眾關鍵崗位其他人員已顯露出“老化”跡象。

2019年，原銀保監會發布《關于銀行保險機構員工履職回避工作的指導意見》，要求銀行保險機構建立關鍵人員和重要崗位員工輪崗制度，輪崗期限原則上不得超過7年。

（來源：國家金管局官網）

（來源：國家金管局官網）

對照此規定，上海銀行高管中多人已超期任職。其中，李曉紅自2010年12月起擔任董事會秘書職務，至今連續任職近14年；胡德斌自2013年4月起任首席信息官，任職長達10年多，2016年5月起任副行長，在任也有8年多；汪明自2018年8月起任副行長，也已臨近7年輪崗期限的監管要求。

（來源：東方財富）

（來源：東方財富）

（來源：東方財富）

不僅是人員“老化”，上海銀行的某些業務方向也在“走老路”。

在房地產業下行的大背景下，上海銀行的地產類貸款依然占比較大，截至2024年上半年，基建與地產類貸款占比合計仍達到58%左右，這樣的業務布局也著實讓人感到困惑。

（來源：同花順iFinD）

營收和凈利增長乏力怎么解決？不良貸款率高企該如何扭轉？內控機制該如何完善？與其它銀行相比，上海銀行又有哪些優勢？

就這些問題，《天下財道》向上海銀行尋求答案，但公司方面無言以對。

當然，上海銀行也有自身優勢。公司立足上海，具有得天獨厚的區位優勢。上海銀行在資本市場的表現很亮眼：2024年以75%的年度漲幅，成為股價表現最好的銀行股。另外，公司分紅率在同行中處于較高水準。

有業內人士對《天下財道》分析說，如果上海銀行能夠調整資產結構、完善風險控制機制、加強內控體系建設，優化成本結構，讓業績盡快回到快車道，公司仍有機會奪回昔日區域龍頭的位置，突然拔高的股價，也才有更多基本面因素的支撐。

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