昨夜人民幣跳漲700點，從7.33一口氣回到了7.26，太驚人了！

原因很簡單，昨天特朗普正式上任，下午就簽署頒布了一系列新政，包括市場關注的關稅和科技政策。

這下子，所有人都清楚了市場的潮水方向。

尤其是外資和國內的長線資金。

先看昨天發生了什么。

特朗普中午宣誓就任總統，隨后發表就職演講。

在演講開頭，特朗普說，“美國的黃金時代從現在開始”，他執政每一天“都會把美國放在第一位”、即所謂“美國優先”。

在演講結尾，他說，“我們即將迎來美國歷史上最偉大的四年?！?/p>

那么如何實現這個目標呢？

在演講中，他提到了幾個主要施政路線圖：

第一是非法移民問題。

他將宣布美國南部邊境進入國家緊急狀態，立即制止所有非法入境，開始遣返數以百萬計“犯罪的外國人”，終止拜登政府的“抓捕即釋放”邊境政策。

他認為在拜登時代，非法移民依賴這個政策大量流入美國境內，導致犯罪率飆升。

第二是販毒問題。

他將把販毒集團指定為外國恐怖組織，執行1798年《外敵法》并動員聯邦和各州執法部門打擊外國黑幫和犯罪網絡。

按照這個規定，可能意味著特朗普或將在墨西哥領土上使用軍事力量。

第三是能源問題。

他宣布進入國家能源緊急狀態，加大傳統能源開采，結束拜登政府的“綠色新政”

他認為，通脹危機是由（拜登政府的）大規模過度支出和能源價格上漲造成的。

要擊敗通脹，就要大幅降低能源價格，對能源政策全面松綁——

“美國將利用自身的石油填補國家油儲并推動出口。降低油價，再次將我們的戰略儲備填滿，并將美國能源出口到世界各地?！?/p>

第四是重振汽車業。

他提到要振興美國制造業，尤其是傳統汽車制造業。

方式是什么呢，結束拜登政府的綠色新政，切斷對電動汽車和充電站的政策支持。

據媒體透露，拜登時代為消費者購買電動汽車提供的7500美元稅收抵免，有可能被取消。

還有設立對外稅務局、政府效率部（DOGE）、擴張領土、只承認兩個性別、將把美國宇航員送往火星等。

隨后馬不停蹄開始簽署行政令，根據白宮的聲明，特朗普當天簽署了78項行政命令。

除了以上提到的內容，還包括——

監管凍結：阻止官僚機構發布任何進一步的監管規定，直到特朗普政府完全控制政府。

凍結招聘：除軍隊外，聯邦政府的招聘將凍結，直到特朗普政府完全掌控局面。

全職返回工作崗位：聯邦工作人員必須立即返回全職現場工作崗位。

生活成本：指示每個聯邦機構和部門解決生活成本危機。

赦免罪犯：赦免了美國國會大廈的暴徒，大約1500人，涵蓋了自2021年1月6日襲擊事件以來幾乎所有受到指控的人。

退群：再次退出世界衛生組織，退出涉及碳排放的《巴黎協定》。

特朗普還撤銷了拜登時代將古巴定性為恐怖主義國家的稱號，對約旦河西岸的猶太定居者實施制裁，以及尋求降低人工智能風險的措施等等。

以上是五花八門政策的簡單介紹，而市場最關心的是關稅與科技政策。

我們重點分析一下。

第一，關稅。

最勁爆的消息是，據CNN報道，特朗普將于2月1日對加拿大和墨西哥征收25%的關稅。

一周后就開始執行，但僅針對北美這兩個鄰國。

在昨天的演講和媒體訪談中，特朗普講了很多關稅和外交的內容，完全延續了過去一個月他的思路。

所謂關稅問題，其實是為擴張領土服務的一個工具。

事實證明，所謂“賽博開疆”，并不是口嗨。

他是認真的。

他在演講中開宗明義，他要繼承美國歷史上最具有擴張主義色彩的總統威廉·麥金萊的理想。

19世紀末，麥金萊總統通過美西戰爭、巴黎條約等方式，先后吞并了菲律賓、波多黎各、關島、夏威夷、古巴等地方。

“不久之后，我們將把墨西哥灣的名字改為美國灣。我們將把一位偉大的總統威廉·麥金萊的名字恢復到麥金利山，回到它應該在的地方，回到它應該屬于的地方?！?/p>

“麥金萊總統通過關稅和天賦使我們的國家變得非常富裕——他是一個天生的商人——并把錢給了泰迪·羅斯福，讓他做了很多偉大的事情，包括巴拿馬運河，這條運河被送給了巴拿馬，而美國——我的意思是，想想看——在修建巴拿馬運河的過程中，美國花費了比以往任何項目都要多的錢，并導致38000人喪生。”

“這項禮物本不應該送給他們，我們卻受到了非常惡劣的對待，巴拿馬對我們的承諾也被打破了?！?/p>

接著，他簽署了將“墨西哥灣”更名為“美國灣”的行政令。

這項行政令寫道，“在美國發展壯大的過程中，墨西哥灣一直是其不可或缺的財富，至今仍是美國不可去除的一部分，是支撐美國早期貿易和全球商業至關重要的動脈”。

在白宮簽署行政令時，他也對在場記者表示，“格陵蘭島是個美麗的地方。我們需要它來維護國際安全”。

“巴拿馬運河對美國海軍和商船收取了過高的價格和通行費?！薄啊拔覀儼阉o了巴拿馬，而如今我們要把它拿回來?！薄?/p>

這些動作和演講，都跟他此前的講話一脈相承。

此前他還講過，“不承諾避免動用軍隊搶占格陵蘭和巴拿馬運河，丹麥要是不給格陵蘭，就要對丹麥征非常高的關稅。”

“將使用經濟力量讓美國與加拿大合并，并不以人為劃定的邊界來看待兩國之間的分界線?！?/p>

這里的經濟力量，很明顯就是高額關稅，通過高額關稅讓加拿大陷入經濟蕭條，人心思變。

要么繼續承受蕭條的打擊，要么選擇加入美國。

既然重點是針對加拿大、丹麥、墨西哥這些周邊國家，服務于其擴張領土的大戰略。

那么對其它國家的關稅戰，就只能暫時讓步了。

這正是近期人民幣強勢飆升的關鍵，畢竟，此前市場最擔心的出口風險，暫時可以放下了。

第二，科技政策。

特朗普對拜登時代的科技補貼和制裁中國的政策不感興趣，首日新政對這塊完全不涉及。

唯一沾邊的，就是給予TikTok“不賣就禁”法75天的寬限期。

按照最新的形勢來看，TikTok和中美政府似乎已經達成了默契，賣的概率很大。

一方面，按照中國政府的法律，算法是核心技術，不能賣。

而昨天重新上線后的tiktok，網友們發現，產品雖然還是那個產品，但似乎靈魂已經被抽調了。

具體來說，就是登錄可以用facebook賬號登陸了，審核政策跟Meta平臺變得一致，更加嚴格，信息交互功能也跟Meta旗下的Instagram變得更像了。

人們猜測，或許其算法已經在停服的18個小時內被替換了。

另一方面，特朗普要在短期內推翻兩院的立法似乎是無解的。

因此在未來的兩個月內，各退一步，在不賣核心算法的情況下，成立一個合資公司，賣掉美國區50%的股份。

讓美國獲得監管權和運營權，似乎也是一個可以讓各方接受的協議。

美國的tiktok應該能活下來了。

不過，這件事卻讓更多人看到了中國科技產業的巨大潛力。

說說這幾天看到的一些變化和趨勢：

1，在美國tiktok停服的當天晚上，中國版抖音悄悄放開了對海外用戶的注冊。

也許未來，字節跳動將要以抖音為主體來開拓國際市場了。

掌握核心算法的抖音，和失去了靈魂的tiktok相比，誰更有競爭力，是很清楚的。

據小紅書上的美國人反映，他們之所以來小紅書，有幾個原因：

第一，逆反心理，既然美國政府不讓用來自中國的社交app，他們就直接來中國本土的社交app好了。

第二，他們討厭meta旗下的產品，Facebook太老氣了，算法推薦不準+廣告巨多，現在只剩下中老年人和發展中國家的人在用，Instagram更是粉圈化嚴重，充滿機器人和注水貼。

第三，其它美國本土的社交產品也好不到哪里去，馬斯克的X都是謾罵和黃暴內容，谷歌的YouTube同樣是推薦算法落后，對年輕人毫無吸引力。

這才會導致tiktok在美國下架當天，應用商店排名榜前五名——

出現了三款中國人設計的社交類APP，小紅書、Likee（歡聚時代旗下）、Clapper（前字節跳動員工創業產品）。

還有兩個翻墻用的VPN軟件，這也是破天荒頭一遭了。

美國的互聯網產品，看來是真的落伍了，給他們機會，都接不住流量。

2，小紅書意外接到潑天流量后，幾天時間內快速上線全英文版本，中英語言翻譯功能，獲得一片好評。

很多人表示，小紅書的翻譯功能應該是接入了AI大模型，效果吊打谷歌翻譯，連網絡俚語、火星文、方言、縮寫、錯別字都能在糾正后翻譯出來。

太強大了，令人對中國的AI技術刮目相看。

與此同時，中國的AI大模型公司也在昨天紛紛上線新產品——

首先是豆包實時語音大模型，實現了語音理解和生成一體化，實現了端到端語音對話。相比傳統模型，其在語音表現力、控制力、情緒承接方面表現驚艷，并具備低時延、對話中可隨時打斷等特性。

然后是DeepSeek-R1新版本，大規模使用了強化學習技術，在僅有極少標注數據的情況下，極大提升了模型推理能力。在數學、代碼、自然語言推理等任務上，性能比肩OpenAI o1正式版。

最后是Kimi全新SOTA模型，在short-CoT模式下，Kimi k1.5的數學、代碼、視覺多模態和通用能力，大幅超越了全球范圍內短思考SOTA模型GPT-4o和Claude 3.5 Sonnet的水平，領先達到550%。

總體來看，這幾個大模型在評測中都進入了世界一線水平。

在當下芯片被限制的情況下，國產的AI和互聯網產品有這種表現，確實是令人驚喜的。

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