作者：邢 島 童潤(rùn) 周家鍇 葉思嘉

銀行業(yè)向來(lái)有著“無(wú)零售不穩(wěn)、無(wú)對(duì)公不強(qiáng)”的共識(shí)。向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型幾乎是所有銀行過(guò)去十幾年的戰(zhàn)略和理想。這是因?yàn)榱闶蹣I(yè)務(wù)具有資本消耗少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分散、高盈利、低波動(dòng)和創(chuàng)新空間大等特點(diǎn)。隨著后疫情時(shí)代和內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的轉(zhuǎn)變，零售利潤(rùn)貢獻(xiàn)縮水、信用卡失速、消費(fèi)金融價(jià)格內(nèi)卷。2024年上市銀行財(cái)報(bào)都顯示出零售金融的變化和調(diào)整，整個(gè)銀行業(yè)都在反思零售金融的后續(xù)發(fā)展和重新定位。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換期，經(jīng)營(yíng)內(nèi)生邏輯已然生變，隨著零售資產(chǎn)的承壓，整體不良激增，尤其是中小銀行在當(dāng)前背景下，如何讓零售業(yè)務(wù)穿越周期，是各家機(jī)構(gòu)不得不面對(duì)的挑戰(zhàn)。

2008年以來(lái)，地方政府舉債帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，而過(guò)度舉債也帶來(lái)了隱藏危機(jī)。2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確“三去一降一補(bǔ)”五大任務(wù)，號(hào)召“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿”，一系列政策的出臺(tái)有著深刻的經(jīng)濟(jì)背景和重大的戰(zhàn)略意義，也產(chǎn)生了一系列影響。如去庫(kù)存主要針對(duì)房地產(chǎn)等領(lǐng)域，減少積壓的庫(kù)存，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展，避免了資源的浪費(fèi)和市場(chǎng)的扭曲。當(dāng)年政府出臺(tái)的政策刺激購(gòu)房需求，推動(dòng)了房?jī)r(jià)繼續(xù)上漲，一線城市新建商品住宅價(jià)格同比漲幅超10%，深圳更是高達(dá)47.5%，帶動(dòng)居民投資熱，主動(dòng)增加負(fù)債。通過(guò)賣(mài)地和房地產(chǎn)去庫(kù)存，同時(shí)帶動(dòng)地方政府去杠桿。此后幾年，地方政府杠桿率保持了相對(duì)平穩(wěn)，延緩了地方債務(wù)危機(jī)，但也導(dǎo)致居民的杠桿水平延續(xù)了08年以來(lái)的一路高歌猛進(jìn)，從2008年的17.9%驟升至2018的50%以上，此后，房產(chǎn)投資的余熱，疊加電動(dòng)汽車(chē)等大宗商品的政策補(bǔ)貼，繼續(xù)維持了兩年的高增長(zhǎng)，2020年，居民單位的杠桿率達(dá)到60%，遠(yuǎn)超新興市場(chǎng)水平，接近發(fā)達(dá)國(guó)家水平。此后隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)被合理管控，居民貸款意愿持續(xù)下滑，即使在近幾年融資成本不斷調(diào)降的背景下，居民部門(mén)杠桿率4年時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)不足2%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室

貸款意愿下滑，一方面是債務(wù)已經(jīng)較高；另一方面2015年去產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，以鋼鐵、煤炭等行業(yè)為例，通過(guò)關(guān)閉低效、高污染的工廠，有效減少了過(guò)剩產(chǎn)能，使得市場(chǎng)供需逐漸趨于平衡，行業(yè)發(fā)展更加健康有序，但也降低了社會(huì)可就業(yè)崗位數(shù)量，再疊加打造“高端制造業(yè)”，在“人工智能”、“機(jī)器換人”的加持下，受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行、國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系影響，居民就業(yè)疲軟、收入下滑，消費(fèi)降級(jí)顯著。為解決上述問(wèn)題，國(guó)家鼓勵(lì)加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，推動(dòng)融資成本降低。2019年李克強(qiáng)在工行考察時(shí)，提出“運(yùn)用好全面降準(zhǔn)、定向降準(zhǔn)工具，支持民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)融資”。此后五年，國(guó)有大行通過(guò)低利率席卷零售信貸市場(chǎng)。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年三季度末，大型商業(yè)銀行1000萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款余額6.31萬(wàn)億元，占銀行業(yè)整體的34.12%，僅僅三年后的2024年二季度末，該數(shù)據(jù)變?yōu)?3.47萬(wàn)億元，占比42.02%。大行的下沉掐尖對(duì)中小銀行的擠出效應(yīng)顯著，也帶來(lái)融資成本的急劇下滑，凈息差不斷收窄。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年三季度，商業(yè)銀行凈息差為1.53%，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。走低主要因素包括：一是LPR年內(nèi)三次下調(diào)，推動(dòng)個(gè)人按揭、對(duì)公貸款等存量貸款重新定價(jià)，新發(fā)放貸款也跟隨LPR下調(diào)定價(jià)；二是存款利率下調(diào)影響仍需時(shí)間釋放，商業(yè)銀行付息率下降節(jié)奏慢于生息資產(chǎn)收益率。

近年來(lái)，多家銀行將零售業(yè)務(wù)視為穿越周期的“壓艙石”，雖受居民收入波動(dòng)及房地產(chǎn)下行、息差收窄等影響，2024年上半年零售業(yè)務(wù)規(guī)模、營(yíng)收整體仍能保持穩(wěn)定，但不良普遍提高、利潤(rùn)集體“失速”。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道統(tǒng)計(jì)，6家國(guó)有大行和12家股份行中，從零售業(yè)務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)比看，9家超過(guò)40%，但貢獻(xiàn)比整體呈下滑趨勢(shì)。其中，渤海銀行零售營(yíng)收貢獻(xiàn)度從去年同期的35.6%降至20.46%，同比下降15.14個(gè)百分點(diǎn)，降幅最高；平安銀行次之，同比下降了8.7個(gè)百分點(diǎn)。在利潤(rùn)方面，2024年上半年，有11家銀行披露了相關(guān)數(shù)據(jù)，零售業(yè)務(wù)盈利情況均下滑，有6家利潤(rùn)降幅超過(guò)50%，分別是中國(guó)銀行（-54.11%）、中信銀行（-76.2%）、平安銀行（-79.53%）、光大銀行（-121.87%）、浙商銀行（-4286%）和渤海銀行（-203.53%）。其中，光大銀行、浙商銀行、渤海銀行上半年零售凈利潤(rùn)甚至為負(fù)。

零售利潤(rùn)陡降拖累銀行整體利潤(rùn)水平，導(dǎo)致銀行內(nèi)生資本補(bǔ)充能力下降。銀行要想持續(xù)拓展業(yè)務(wù)、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力并獲取經(jīng)濟(jì)效益，需較多依靠外源性資本補(bǔ)充。2024年9月國(guó)家計(jì)劃對(duì)6家大型商業(yè)銀行注資，顯示出政府對(duì)當(dāng)前金融體系穩(wěn)定與發(fā)展的高度重視。對(duì)于大型商業(yè)銀行而言有助于鞏固其在金融體系中的主導(dǎo)地位，也為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行注入了強(qiáng)大的動(dòng)力。然而在金融資源有限的情況下，大型商業(yè)銀行獲得注資，一定程度上加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使得中小銀行面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

中小銀行缺少外源性資本補(bǔ)充渠道，更多依靠?jī)?nèi)生性補(bǔ)充。但又面臨客戶(hù)流失、規(guī)模增長(zhǎng)乏力、資產(chǎn)質(zhì)量下滑等多重問(wèn)題影響，大部分中小銀行的資本反而在不斷耗用，資本充足率面臨較大壓力。2024年三季度，城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為12.86%、13.26%，撥備覆蓋率為188.95%、148.77%，均顯著低于大型商業(yè)銀行18.26%、250.28%的水平。在這輪浪潮中，已經(jīng)有多家中小銀行走向終點(diǎn)。根據(jù)金融監(jiān)管總局公布信息，2023年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單減少77戶(hù)。2024年，中小銀行撤并進(jìn)一步加速，城商行雖不如農(nóng)商行、村鎮(zhèn)行形式嚴(yán)峻，近些年也已經(jīng)出現(xiàn)了多起合并事件。從趨勢(shì)上看，內(nèi)外部形勢(shì)、中央經(jīng)濟(jì)方向、大型銀行的經(jīng)營(yíng)策略短時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)生變化，中小銀行的危機(jī)仍將持續(xù)。這也是今年以來(lái)，中央反復(fù)強(qiáng)調(diào)要有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)籌做好中小銀行改革化險(xiǎn)工作的原因。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，在商業(yè)模式未有真正顛覆性改變之前，要想在弱周期下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，必須維持一定的利潤(rùn)水平，積累必要的資本。其中，中小銀行零售業(yè)務(wù)必須進(jìn)一步下沉市場(chǎng)，以高收益?zhèn)€人信用貸款為核心，筑牢風(fēng)險(xiǎn)底線、降低運(yùn)營(yíng)成本、拓寬獲客渠道、積極探索場(chǎng)景，并做好不良資產(chǎn)處置，以達(dá)成營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)目標(biāo)，留存收益，實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充。一面是成本低廉、資金雄厚的大型銀行，一面是場(chǎng)景獲客、量化風(fēng)控以及客戶(hù)體驗(yàn)做到極致的頭部互金，中小銀行零售業(yè)務(wù)已經(jīng)是在夾縫中求生存。但與大行相比，中小銀行具有深耕本地、決策鏈短的優(yōu)勢(shì)；與互金相比，具有融資成本低、線下隊(duì)伍強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。在后續(xù)的發(fā)展中，應(yīng)當(dāng)揚(yáng)長(zhǎng)、補(bǔ)短，線上、線下雙軌并行，走出差異化、特色化發(fā)展道路。

智能風(fēng)控與專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍結(jié)合，筑牢風(fēng)險(xiǎn)底線。風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行生命線，弱周期下信用違約、市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)加劇，針對(duì)線下、半線下貸款，智能風(fēng)控與營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍需緊密“聯(lián)姻”。智能風(fēng)控是“前哨”，基于大數(shù)據(jù)分析和建模，實(shí)時(shí)挖掘和監(jiān)測(cè)客戶(hù)異動(dòng)，動(dòng)態(tài)更新信用評(píng)分，預(yù)警潛在違約。聚類(lèi)挖掘風(fēng)險(xiǎn)共性，為信貸業(yè)務(wù)提前布局風(fēng)控策略，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍是“后盾”。專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)甄別“硬實(shí)力”，定期開(kāi)展經(jīng)營(yíng)分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別集訓(xùn)，解讀新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)信貸風(fēng)險(xiǎn)，提升復(fù)雜場(chǎng)景下風(fēng)險(xiǎn)洞察敏感度，精準(zhǔn)把控授信。在貸后管理，發(fā)揮地緣、人緣優(yōu)勢(shì)“貼身”跟蹤、實(shí)地走訪，核查經(jīng)營(yíng)實(shí)況，結(jié)合智能預(yù)警柔性調(diào)整還款計(jì)劃、追加擔(dān)保。銀行受自身管理體系影響，極少具備經(jīng)營(yíng)開(kāi)放場(chǎng)景全線上化貸款產(chǎn)品的稟賦，技防為體、人防為用，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，穩(wěn)守資產(chǎn)質(zhì)量是最高效的選擇，這也是幾乎所有中小銀行數(shù)字化風(fēng)控轉(zhuǎn)型的方向。當(dāng)然，如何融合技防與人防，還需要銀行根據(jù)自身特點(diǎn)精心設(shè)計(jì)和不斷打磨提升。尤其是需要在總行層面建立一支即懂量化風(fēng)控、又懂調(diào)查技術(shù)、還懂營(yíng)銷(xiāo)管理的專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型，降低運(yùn)營(yíng)成本。科技飛速發(fā)展、金融市場(chǎng)日益激烈競(jìng)爭(zhēng)，客戶(hù)對(duì)便捷、高效、個(gè)性化的金融服務(wù)期望也越來(lái)越高。傳統(tǒng)銀行的運(yùn)營(yíng)模式面臨著高成本的壓力，包括人力成本、物理網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)成本、紙質(zhì)文檔管理成本等。同時(shí)，新興金融科技公司的崛起，以其創(chuàng)新的技術(shù)和靈活的運(yùn)營(yíng)模式，對(duì)傳統(tǒng)銀行構(gòu)成了巨大的競(jìng)爭(zhēng)威脅。在這樣的背景下，銀行進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為必然選擇。一是流程自動(dòng)化。零售信貸流程宛如冗長(zhǎng)“生產(chǎn)線”，從客戶(hù)申請(qǐng)、資料收集、錄入，到層層人工審批，再到放款及貸后檢查，環(huán)節(jié)繁雜，人力成本居高不下。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在傳統(tǒng)模式下，完成一個(gè)零售信貸業(yè)務(wù)平均需要耗費(fèi)5至10個(gè)工作日，其中人力成本占總成本的40%左右。數(shù)字化轉(zhuǎn)型以自動(dòng)化流程“手術(shù)刀”精準(zhǔn)切割冗余，比如線上數(shù)據(jù)采集、智能流水分析在規(guī)避了欺詐風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也精簡(jiǎn)了客戶(hù)提供資料、銀行收集并歸檔資料的環(huán)節(jié)，提升了分析審查效率。二是精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，優(yōu)化獲客成本。過(guò)往零售信貸“廣撒網(wǎng)”營(yíng)銷(xiāo)，產(chǎn)品推薦“一概而論”，營(yíng)銷(xiāo)資源在無(wú)效觸達(dá)中大量耗損。通過(guò)大數(shù)據(jù)客戶(hù)畫(huà)像可以精準(zhǔn)識(shí)別客戶(hù)需求，對(duì)內(nèi)整合儲(chǔ)蓄、信用卡、交易流水?dāng)?shù)據(jù)，對(duì)外擁抱征信、電商消費(fèi)、社交行為數(shù)據(jù)“拼圖”，經(jīng)清洗、挖掘、分析，客戶(hù)細(xì)分至微，精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，提高效率。如某中部城商行基于大數(shù)據(jù)分布式計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等前沿技術(shù)，融合內(nèi)外部海量數(shù)據(jù)，構(gòu)建企業(yè)級(jí)客戶(hù)標(biāo)簽體系，提供全面精準(zhǔn)的客戶(hù)畫(huà)像服務(wù)，并基于AARRR模型構(gòu)建全流程智能化營(yíng)銷(xiāo)閉環(huán)體系。標(biāo)簽應(yīng)用率為92%，線上化標(biāo)簽訂閱率達(dá)到近70%，標(biāo)簽日均服務(wù)24萬(wàn)次，累計(jì)支撐客群營(yíng)銷(xiāo)模型創(chuàng)建6.9萬(wàn)個(gè)。輔助業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)線索日均下發(fā)客戶(hù)名單135萬(wàn)，動(dòng)態(tài)客群日均查詢(xún)次數(shù)3320次，累計(jì)輔助AUM提升18.57億，通過(guò)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，進(jìn)一步提高了客戶(hù)滿意度。三是智能客服，削減服務(wù)成本。零售信貸客戶(hù)咨詢(xún)常現(xiàn)潮汐波動(dòng)，傳統(tǒng)人工客服“朝九晚五”難應(yīng)需求，擴(kuò)充人力應(yīng)對(duì)峰谷則成本高企。智能客服依托自然語(yǔ)言處理（NLP）與機(jī)器學(xué)習(xí)“智慧大腦”，化身7×24小時(shí)“數(shù)字柜員”。語(yǔ)音識(shí)別聽(tīng)懂咨詢(xún)意圖，文本交互秒回常見(jiàn)疑問(wèn)，從貸款產(chǎn)品細(xì)則、還款計(jì)劃制定，到賬戶(hù)異常排查，以標(biāo)準(zhǔn)化、專(zhuān)業(yè)化解答“秒回”客戶(hù)，疑難復(fù)雜問(wèn)題無(wú)縫轉(zhuǎn)接人工。如某國(guó)有大行其智能客服日均實(shí)現(xiàn)300萬(wàn)交互量，相當(dāng)于9000個(gè)人工坐席的工作量，能夠高效處理客戶(hù)咨詢(xún)和業(yè)務(wù)辦理，提高了服務(wù)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，降低了約9億元的人工成本，既削減常規(guī)客服人力開(kāi)支、場(chǎng)地租賃等成本，又借持續(xù)交互沉淀客戶(hù)偏好數(shù)據(jù)，反哺產(chǎn)品優(yōu)化。

線下與線上獲客并重，拓寬增長(zhǎng)藍(lán)海。深耕本地市場(chǎng)，做強(qiáng)線下獲客，是中小銀行的立身之本。中小銀行具備地緣、人緣天然優(yōu)勢(shì)，與地方經(jīng)濟(jì)同頻共振。深度融入社區(qū)生活圈，在社區(qū)設(shè)金融服務(wù)站，提供理財(cái)咨詢(xún)、社保卡激活等上門(mén)服務(wù)，舉辦金融知識(shí)講座、親子財(cái)商活動(dòng)，貼近居民日常，累積口碑與信任，挖掘儲(chǔ)蓄、信貸需求。聚焦本地小微企業(yè)，聯(lián)合商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)，依企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期、特色定制專(zhuān)屬融資、結(jié)算套餐，鎖定優(yōu)質(zhì)客源。并發(fā)揮本土優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)縣域下沉的政策引領(lǐng)作用，服務(wù)好縣城、村鎮(zhèn)等金融欠發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是人口、產(chǎn)業(yè)具有一定優(yōu)勢(shì)或潛力的地區(qū)。以農(nóng)行為例，2024年上半年，縣域金融貸款收益率較整體收益高出0.12個(gè)百分點(diǎn)、存款付息率低出0.11個(gè)百分點(diǎn)，而縣域金融的不良率卻低出0.21個(gè)百分點(diǎn)。可見(jiàn)，發(fā)展好縣域業(yè)務(wù)可獲取更高效益。主動(dòng)出擊，爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)線上客群，是中小銀行零售業(yè)務(wù)不可忽視的增長(zhǎng)點(diǎn)。面對(duì)大行的下沉掐尖，中小銀行也在被動(dòng)進(jìn)一步下沉面對(duì)長(zhǎng)尾客戶(hù)，但與其被動(dòng)承接互金縮表的退出客戶(hù)，不如主動(dòng)出擊，爭(zhēng)奪互金優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。此類(lèi)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高，能夠較好的對(duì)規(guī)模和收益進(jìn)行補(bǔ)充。如某股份制銀行與京東、蘇寧等開(kāi)展戰(zhàn)略合作，借助平臺(tái)數(shù)據(jù)，面向通過(guò)資質(zhì)審核的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，推出純線上1分鐘審批的消費(fèi)信用“優(yōu)易貸”，僅四年其直銷(xiāo)銀行用戶(hù)已達(dá)1400萬(wàn)戶(hù)，金融資產(chǎn)1463億元。但此類(lèi)客戶(hù)對(duì)服務(wù)的要求也比較高，需要加大投入，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)功能等多個(gè)方面，圍繞極致客戶(hù)體驗(yàn)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。可參考互金設(shè)立負(fù)責(zé)客戶(hù)體驗(yàn)的產(chǎn)品專(zhuān)崗，并通過(guò)轉(zhuǎn)化、留存、復(fù)購(gòu)等量化指標(biāo)進(jìn)行考核，確保實(shí)際成效。初期可通過(guò)助貸合作承接部分互金資產(chǎn)，完成客群畫(huà)像，以支持進(jìn)一步的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)控。線上、線下并不完全割裂，線上業(yè)務(wù)也可以差異化的進(jìn)行線下觸達(dá)以增強(qiáng)粘性或防范風(fēng)險(xiǎn)。深耕本地也可以借助開(kāi)放銀行，與本地生活服務(wù)平臺(tái)、電商合作，“無(wú)感式”獲客。線上、線下結(jié)合，能夠更好的發(fā)揮銀行優(yōu)勢(shì)。

積極探索場(chǎng)景,突破發(fā)展瓶頸。近年來(lái)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的全面普及、AIGC等技術(shù)逐漸應(yīng)用，不斷重塑個(gè)人的行為習(xí)慣，也帶來(lái)金融消費(fèi)習(xí)慣的巨大改變。客戶(hù)靠等已經(jīng)等不來(lái)了，線下網(wǎng)點(diǎn)等不來(lái)客戶(hù)，線上的手機(jī)銀行同樣等不來(lái)客戶(hù)，獲客必須上門(mén)。除了傳統(tǒng)物理概念的上門(mén)，中小銀行也要主動(dòng)出擊，深入挖掘各類(lèi)場(chǎng)景，將金融服務(wù)送到人們的日常生活和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，貼近服務(wù)才能獲取更高收益。比如智慧城市建設(shè)中的智慧交通、智慧能源等項(xiàng)目需要金融支持；醫(yī)療健康領(lǐng)域的在線問(wèn)診、醫(yī)藥電商等新業(yè)態(tài)也為金融服務(wù)嵌入提供了機(jī)會(huì)。國(guó)家政策鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生領(lǐng)域發(fā)展，中小銀行積極探索場(chǎng)景金融、拓展業(yè)務(wù)范圍，符合政策導(dǎo)向，有助于更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，也可提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。如某城商行與仁濟(jì)醫(yī)院建立的“金融+互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院”服務(wù)模式，開(kāi)設(shè)“云診室”，在銀行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)置“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院”，為廣大銀行客戶(hù)提供“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療+金融”一站式的醫(yī)療便捷體驗(yàn)。客戶(hù)可直接在銀行網(wǎng)點(diǎn)享受到包括掛號(hào)、問(wèn)診、醫(yī)保支付以及藥品直接配送至家的全方位服務(wù)，這種創(chuàng)新服務(wù)模式，增加了客戶(hù)對(duì)銀行的粘性和依賴(lài)度。然而，在積極探索場(chǎng)景的同時(shí)，中小銀行必須高度重視投入的控制。中小銀行資金實(shí)力決定了不能盲目跟風(fēng)、進(jìn)行大規(guī)模投入。在選擇場(chǎng)景時(shí)，要進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確保所選場(chǎng)景具有良好的發(fā)展前景和商業(yè)價(jià)值。要合理規(guī)劃投入規(guī)模和節(jié)奏，避免一次性投入過(guò)大，導(dǎo)致資金緊張和風(fēng)險(xiǎn)集中。可以采取分期投入、試點(diǎn)推廣等方式，逐步驗(yàn)證場(chǎng)景的可行性和盈利能力，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要加強(qiáng)成本控制，提高資源利用效率，通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、整合內(nèi)部資源、引入外部合作等方式，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高投入產(chǎn)出比。此外，中小銀行在探索場(chǎng)景、尋找第二增長(zhǎng)曲線的過(guò)程中，還應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)管理。新的場(chǎng)景往往伴隨著新的風(fēng)險(xiǎn)，中小銀行要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制。要加強(qiáng)對(duì)合作方的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，防范合作風(fēng)險(xiǎn)；要強(qiáng)化數(shù)據(jù)安全管理，保護(hù)客戶(hù)隱私，防范信息泄露風(fēng)險(xiǎn)；要完善內(nèi)部控制制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

提升不良資產(chǎn)處置能力，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下零售業(yè)務(wù)面臨最大的挑戰(zhàn)是不良激增。在營(yíng)銷(xiāo)壓力下，零售業(yè)務(wù)重貸前、輕貸后的問(wèn)題詬病已久，再往后的不良貸款清收處置投入更是少之又少。缺少完善的體系和工具支撐，銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)保全部門(mén)難以負(fù)荷沉重的零售不良處置工作。從不良率角度看，上半年上市銀行不良貸款率為1.25%，較上年末下降0.01%，持續(xù)維持較低水平。年化新生成不良貸款率為0.66%，同比上升0.01%，環(huán)比上升0.04%。不良率改善，而當(dāng)期新生成不良率略有上升，說(shuō)明上半年銀行加大了核銷(xiāo)、清收等不良資產(chǎn)處置力度。部分銀行增加了信用減值損失的計(jì)提，這也是零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)快速下降的核心原因。

未來(lái)幾年，不良資產(chǎn)處置問(wèn)題將極大拖累零售業(yè)務(wù)健康發(fā)展。在這樣的大背景下，零售資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓成為了市場(chǎng)的剛需也是監(jiān)管認(rèn)可和重視的風(fēng)險(xiǎn)化解手段。《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函〔2021〕26號(hào)）、《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號(hào)）等文件為零售資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓提供了依據(jù)。在政策加碼以及不良資產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)模較大的背景下，不良資產(chǎn)處置的頻率、規(guī)模、速度都將大幅度提升，零售不良資產(chǎn)的處置將迎來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，銀行的零售不良也將不斷增加，零售不良清收和處置能力將會(huì)是中小銀行未來(lái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

展望零售金融業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展，我們可以清晰地看到，中小銀行將面臨更大的挑戰(zhàn)和壓力，然而危機(jī)往往與機(jī)遇并存，這也恰是中小銀行審視自身、重塑核心競(jìng)爭(zhēng)力的絕佳契機(jī)。中小銀行應(yīng)致力于對(duì)客精細(xì)化運(yùn)營(yíng)、對(duì)內(nèi)精細(xì)化管理，發(fā)揮決策鏈短的優(yōu)勢(shì)，線上與線下并重，快速打磨優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)方式、產(chǎn)品能力和風(fēng)控能力，提升不良資產(chǎn)處置能力，才能不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力，獲得可持續(xù)收益，確保資本安全墊，在后續(xù)中小銀行兼并重組的浪潮中占據(jù)先機(jī)。（作者單位：溫州銀行，邢島為溫州銀行黨委副書(shū)記、行長(zhǎng)）