DeepSeek眼中的電商趨勢準確率如何？???????????????????

鯨商(ID：bizwhale)原創

作者 | 三輪

春節假期期間，國產AI達模型“第一巴圖魯”DeepSeek持續刷屏。

不少網友感慨DeepSeek更懂人話，更會思考，它不僅“腦子快”，還擅長“個性化發揮”，為你做到“全方面考慮”，被網友稱為“全能型AI助手”。

與此同時，華為云、騰訊云等多個平臺先后宣布上線DeepSeek大模型。海外方面亞馬遜、微軟、英偉達等也陸續宣布接入DeepSeek模型。

這股DeepSeek“平民化”的風潮，提升了大眾使用大模型的普及率。而聚焦到電商行業大小事，DeepSeek能給出哪些意見和參考呢？

一、僅退款“不消失”，商家可用AI突圍

2024年，各大電商平臺逐漸開始重新審視如何平衡商家與消費者利益的問題。2025年電商平臺的僅退款會完全取消嗎？取消的可能性有多大？會對商家有什么影響？

DeepSeek認為，2025年電商平臺“僅退款”政策不會完全取消，但將進入精細化治理階段。

首先，從政策調整概率來看，完全取消概率低于10%。因為頭部平臺消費者調研顯示，63%用戶將僅退款視為核心購物決策因素。接下來，動態分級實施概率達90%。平臺可根據信用分級、品類差異、金額閾值進行調整。

平臺差異化策略建議：

拼多多：保留但收縮（適用范圍-30%）AI質檢前置（圖像識別準確率90%）需接入品控系統（成本+5萬/年）。

抖音：升級為“閃電退” 區塊鏈存證（糾紛處理提速60%） 強制投保履約險（費率0.8%-1.2%）。

京東：疊加逆向物流 智能路徑規劃（退貨成本降25%） 需使用京倉服務（滲透率將達75%）。

淘寶：合并至“無憂購”體系 用戶行為建模（惡意退款識別率85%）參與商家評級（影響流量分配±20%）。

分析完平臺策略差異后，DeepSeek對商家影響進行量化評估：

-成本結構變化：優質商家售后成本下降，長尾商家洗牌加速。

-運營模式迭代：智能客服投入激增，2025年商家AI客服滲透率需達70%（當前45%）；供應鏈改造需求，預售占比需提升至40%以對沖退款風險

-競爭格局重塑：服務能力強的商家更吸引消費者，極速退款商家轉化率高出行業均值25%；品類集中度提升，家電3C類目TOP10品牌市占率將突破65%。

DeepSeek建議中小商家將售后預算的20%轉投AI質檢設備，同時通過C2M模式將定制化比例提升至35%以上，從根本上降低退貨率。

平臺政策調整本質是用技術手段重構信任成本，2025年將形成“優質商家獲得政策紅利-消費者體驗升級-平臺生態優化”的正向循環，最終實現GMV損失率壓縮至1.5%以內的健康業態。

二、阿里新零售戰略“破產”，加速轉向“輕資產”

DeepSeek認為，阿里巴巴的新零售戰略確實面臨階段性挑戰，但對其未來走向需結合行業趨勢和企業戰略調整綜合分析：

首先，新零售業務面臨的現實困境：銀泰百貨、高鑫零售等業務的重資產模式承壓；盒馬盡管已經盈利，但因前置倉和冷鏈運輸成本居高不下等問題，上市一再推遲；銀泰百貨進行數字化改造效果不及預期；淘菜菜面臨美團優選/多多買菜擠壓，2023年Q4虧損同比擴大27%。

基于上述情況，阿里的戰略調整路徑是提升輕資產能力輸出。阿里云零售解決方案商業化加速，印證品牌商對數字化工具的需求；1688轉型產業帶服務商，通過跨境專供頻道連接1000+產業帶，2023年B2B交易額突破8000億元。聚焦核心優勢領域，菜鳥網絡分拆上市推進、閑魚/1688等C2M平臺崛起。

其次，DeepSeek認為行業會出現結構性機會，也就是即時零售、跨境電商的差異化競爭：

- 天貓超市小時達接入600城線下商超，采用20%傭金分成模式（低于京東到家25%），通過LBS流量賦能而非自建倉儲。

- 餓了么借力支付寶生態，2023年非餐飲品類占比提升至38%，醫藥/鮮花等高頻品類傭金率可達15%。

- 速賣通Choice頻道通過西班牙/法國本地倉網絡，將跨境配送時效壓縮至3天，2023年海外倉GMV同比增長210%，輕資產模式海外倉占比70%。

DeepSeek認為，阿里未來3年關鍵指標驗證點：

- 盒馬若能通過加盟模式將直營店占比降至50%以下，有望實現經營性現金流轉正

- 銀泰百貨若會員復購率提升至65%（現為52%），可驗證高端零售數字化模型

- 淘菜菜生鮮損耗率需降至10%以下（現為13.5%），才能支撐區域盈利模型

總之，阿里不會完全放棄新零售，但會轉向"數字基建+生態賦能"的輕資產路徑，實體布局更多作為數據觸點而非營收主體。這種調整既符合互聯網平臺邊際成本遞減規律，也契合當下資本市場對確定性的偏好。

三、產業帶加速內卷，高端制造提速

DeepSeek認為，關于2025年中國產業帶商家的發展趨勢和升級路徑，我們可以從宏觀經濟環境、產業競爭邏輯和政策導向三個維度展開分析。

首先，低價競爭會加劇行業競爭分化，基礎制造類產業帶（如服裝、小商品）仍面臨價格競爭壓力，但頭部企業通過柔性供應鏈將價格戰轉化為效率戰；技術密集型產業帶（如新能源、智能硬件）呈現價值競爭特征，深圳3C產業帶研發投入年均增長18%印證此趨勢；跨境電商滲透率提升（預計2025年達40%）推動“優質優價”模式，安克創新在亞馬遜的客單價超行業均值3倍。

在行業分化的同時，出現了很多結構性機會窗口。比如縣域經濟振興政策催生下沉市場新需求，拼多多“新品牌計劃”已孵化超1500個產業帶品牌。還有銀發經濟、單身經濟等新消費場景創造細分賽道，曹縣漢服產業帶針對Z世代推出定制化產品線。

DeepSeek認為，供應鏈升級的四大核心路徑：數字化重構生產流程、柔性化能力建設、綠色供應鏈轉型、跨境供應鏈整合。

談及產業勢能提升的生態化策略，DeepSeek認為有以下幾點：

-技術賦能體系構建：南通家紡產業帶與東華大學共建研發中心，功能性面料專利增長300%

-品牌矩陣化發展：柳州螺螄粉產業帶打造“地域品牌+企業品牌+產品品牌”三級體系

-服務化轉型路徑：徐工機械從設備銷售轉向"產品+金融+運維"整體解決方案

-產業集群協同創新：蘇州生物醫藥產業園構建"孵化器-加速器-產業基地"三級載體

-運用政策杠桿，深度參與“專精特新”培育工程，爭取研發費用加計扣除等政策紅利

所以，產業帶商家應建立"技術錨點+數據中臺+生態位卡位"三維升級模型，通過嵌入區域重點產業鏈"鏈長制"體系，在細分領域形成不可替代的節點價值。同時關注工信部“領航企業”培育目錄和商務部數字商務企業試點，借助政策勢能實現跨越式發展。

四、美國取消小額包裹免稅政策，跨境電商本地化運營提速

DeepSeek認為，美國取消“最低限度規則”(de minimis rule)的關稅豁免政策，將引發跨境電商業態的結構性變革，我們可以從影響傳導、應對策略和行業重構三個層面進行深度分析：

首先是政策沖擊，會導致跨境成本結構劇變、物流體系重構、平臺的合規風險升級。這都讓SHEIN、TEMU的成本不斷擴大。

為應對危機，SHEIN選擇近岸制造布局，于巴西建立200家合作工廠，本地化生產率達85%；Temu進行模塊化生產改造，推動供應商采用"基礎款+配件包"組合，關稅敏感部件本地組裝；速賣通上線智能定價系統“動態關稅計算器”，實時優化SKU組合與物流路徑。

在商業模式上，Temu進行會員制轉型，測試“Prime+訂閱”模式，將碎片化訂單整合為周期購；SHEIN推出“虛擬試衣間+拼單免稅”功能，激活私域流量；菜鳥網絡開發區塊鏈通關系統，申報效率提升70%。

與此同時，區域市場也在變化。北美市場更容易聚焦高客單價品類，新興的加大中東（Noon平臺）、拉美（Mercado Libre）加強了本土化投入。國內的拼多多重啟"新品牌出海"計劃，推動白牌產品品牌化。

這些應對措施和市場變化，讓行業生態深度重構：

-物流基建競賽：極兔速遞斥資25億美元建設美東樞紐倉，實現72小時達覆蓋80%人口區

縱騰集團搭建“海外倉+中歐班列”多式聯運網絡，單位成本下降28%。

-合規能力分化：頭部平臺組建百人關稅籌劃團隊，開發HS CODE智能歸類系統

中小賣家加速退出，東莞跨境電商企業注銷量環比增長320%。

-價值鏈權力轉移：沃爾瑪、Target等零售巨頭重啟自有電商平臺，利用本土倉配優勢搶奪市場份額。支付服務商PingPong推出"關稅預付"金融產品，資金周轉效率提升40%。

總之，DeepSeek建議各大跨境電商平臺，建立“關稅彈性測算模型”，動態優化商品組合與市場布局；與地方政府共建“跨境電商合規示范區”，爭取區域性政策突破；投資建設“數字清關”核心能力，形成新的競爭壁壘。

這場變革實質是，跨境電商從“貿易套利”向“價值創造”的轉折點，唯有將關稅壓力轉化為數字化能力的企業，方能在新一輪全球電商格局重構中占據有利位置。

五、外貿深化數字化，逐漸形成“雙循環”

DeepSeek認為，2025年商業新政以“消費提振”為核心，同時強調外貿外資“穩中求進”，為外貿企業提供了政策導向與市場機遇。在這一背景下，外貿商家需結合國內國際雙循環，采取以下策略抓住機會、實現增長。

首先，商家可深耕國內市場，內外貿協同發展，對出口轉內銷適應性調整：

-產品本土化改造：針對國內消費升級趨勢（如健康、智能、綠色產品需求），調整產品設計、包裝和功能，符合國內認證標準（如CCC認證）。

-渠道多元化：通過電商平臺（如天貓國際、京東全球購）、直播帶貨、社區團購等新零售模式觸達消費者，或與國內品牌合作代工（ODM/OEM）。

-品牌建設：利用國內社交媒體（抖音、小紅書）進行品牌營銷，建立消費者認知，避免單純依賴低價競爭。

-利用政策紅利：關注地方政府對出口轉內銷的補貼（如參展補貼、物流補貼）、稅收優惠（增值稅減免），以及“同線同標同質”（三同）政策支持。

-數字化供應鏈管理：利用區塊鏈技術追蹤物流，通過ERP系統實現庫存與訂單協同，應對“小單快返”需求。

在傳統外貿企業的數字化轉型與模式創新上，DeepSeek認為外貿企業可進行全鏈路數字化升級，比如通過Google SEO、TikTok短視頻、海外紅人營銷精準觸達客戶，高效線上獲客；利用跨境電商平臺數據分析（如亞馬遜Brand Analytics），預測市場趨勢并調整選品策略；通過與海外本土分銷商合作，降低終端零售門檻；在海外社交平臺（如Instagram、TikTok Shop）開展DTC（直接面向消費者）銷售，縮短鏈路提升利潤；加大研發投入或獲得國際認證，提升議價能力。

總之，DeepSeek認為短期（1年）內，外貿公司可完成重點市場合規改造，布局跨境電商獨立站，申請綠色認證；中期（2-3年）可建立海外倉網絡，推進供應鏈數字化，孵化自有品牌；長期逐漸形成“國內國際雙循環”協同模式，構建技術壁壘與ESG競爭力。同時，外企可借政策東風，在穩訂單的同時開拓新增量，實現從“規模擴張”到“質量升級”的跨越。

六：小楊哥等頭部主播極力“復出”，平臺加力“生態制衡”

DeepSeek認為大主播的退場與復出始終是直播行業的熱點話題，而平臺與主播的關系也在持續演變。

首先，頭部主播退出的深層邏輯，主要在于行業環境發生了劇變，如今的政策監管趨嚴、流量紅利見頂、商業競爭內卷是外部因素；內部因素有主播體力與心理壓力增大、主播向資本化轉型、主播想進行風險規避。

關于沒有完全被封殺的主播，DeepSeek認為大部分會階段性退場再回歸。

-為了熱度保鮮，通過“退場-復出”制造話題的羅永浩。

-為了給新業務導流的小楊哥，停播四個月后，在年貨節期間于旗下“小楊臻選”進行直播帶貨。三只羊旗下其他主播也在紛紛試水回歸。

-為了獲得平臺流量扶持的辛巴，在抖音、快手面臨淘系、視頻號競爭之下，可能以資源傾斜換取回歸。

-為了響應核心粉絲群體的李子柒，在與微念糾紛后復出。

談及復出的模式，DeepSeek認為短期內（1-2年）完全以“原模式”復出概率較低，但可能以輕量合作、品牌代言、跨平臺試水等形式變相回歸。

并且，未來平臺與主播關系會從“依賴”到“制衡”。

平臺會進行策略調整，比如平臺流量分配呈現去中心化的特點，算法更傾向“內容質量+用戶停留時長”，而非單純粉絲量。平臺開始扶持中腰部與垂類，強化品牌自播生態，弱化對達人分銷的依賴。

主播生存模式會轉型，從“個人IP”到“矩陣化”、從“帶貨”到“品牌化”、從“娛樂化”到“專業化”。此外，主播還會與社會責任綁定，需參與助農、公益直播換取政策支持。

平臺和主播之間合規成本都在增加，且雙方協議條款嚴苛化。平臺可能要求獨家簽約、競業限制、違約金條款。雙方的收益分配重構，比如坑位費比例下降，傭金與GMV綁定更深。

DeepSeek總結：主播與平臺的關系，將從“互相成就”轉向“動態制衡”，行業進入“去超頭化”的成熟期。未來的競爭不再是個人IP的流量廝殺，而是供應鏈效率×內容專業度×合規能力的綜合比拼。無論是退居幕后的超頭，還是新興勢力，唯有適應規則者才能長存。

七、即時零售，拐點從“規模”向“質量”轉移

DeepSeek認為，到2025年，美團、餓了么等本地生活平臺的即時零售業務將呈現技術驅動效率革命、業態邊界加速消融、生態協同價值爆發三大特征，在市場規模突破1.2萬億的同時，行業競爭將從粗放擴張轉向精細化運營。

首先，技術帶來了效率重構。比如智能調度系統進化，比如美團“超腦”系統和餓了么“蜂鳥即配”系統，讓算力成本降低；無人配送規模化應用，比如美團第四代無人機和餓了么與阿里達摩院合作的物流機器人“小蠻驢”，讓人力成本降低。

再看場景層面的革新，各平臺從“送外賣”到“送萬物”。配送產品類目結構發生變化，餐飲占比從65%降至50%，3C數碼（手機配件/小家電）占比提升至18%，寵物用品年增速超120%。服務業態發生變化，醫美/家政等本地服務接入即時零售。

除了以上趨勢，接下來，美團、餓了么、京東到家還會圍繞流量、供應鏈整合等方面進行競爭。

不過，涉及到盈利問題。DeepSeek認為盈利拐點，會從從規模優先到質量優先：

-動態定價體系成熟：采用"基礎配送費+需求溢價"模式，高峰期溢價訂單占比達40%，每單增收2.8元。會員體系貢獻35%營收，年費199元的"超級會員"留存率超80%。

-數據資產貨幣化：商戶BI系統訂閱收入突破50億元，通過熱力圖/客群畫像賦能選址選品。聯合品牌商開展"即時營銷"，新品首發即時達轉化率是傳統電商的3倍。

DeepSeek總結，即時零售將演變為“數字基建+即時響應+情感連接”的新型商業形態，其本質是消費者對“時間價值”的極致追求。平臺競爭勝負手在于能否將履約時效從“30分鐘”升級為“需求預見”，這需要AIoT技術與供應鏈網絡的深度融合。未來兩年，該賽道將見證互聯網巨頭對實體商業最深刻的數字化改造。

八、AI加速普及，成為電商增長新動能

DeepSeek認為，人工智能技術，特別是像DeepSeek這樣的大模型，正在深刻重塑電商行業的格局。這種影響不僅體現在效率和用戶體驗的提升上，更在重構商業模式和產業價值鏈。

首先，是消費者體驗的范式躍遷。大模型能整合視覺、語音、語義理解能力，讓購物突破文字限制；通過分析用戶數字足跡，AI能在用戶明確需求前主動推送解決方案；具備行業知識圖譜的AI助手可替代傳統導購。

在供應鏈體系的重構層面，大模型能通過實時分析，給到商家建議，降低滯銷、售后等風險；通過AI設計系統，快速生成定制化產品方案，壓縮生產周期。

當然，人工智能技術在電商領域的應用不止于此。其還能促進商業生態的創新：

-元宇宙電商崛起：耐克在Roblox打造的虛擬旗艦店，通過AI生成限量數字藏品，2022年數字產品收入超1.85億美元，反哺實體店客流增長31%。

-社交商務智能化：TikTok Shop的AI剪輯工具能自動提取直播高光時刻，生成千人千面的短視頻廣告，某美妝品牌ROI提升6倍。

-零邊際成本零售：SHEIN的AI設計系統日均產出4.5萬款設計，結合實時銷量預測，實現100件起訂的柔性生產，庫存周轉天數僅30天（行業平均90天）。

未來，人工只能的演進方向還有：具身智能導購、量子計算定價、神經渲染電商等多個方面。DeepSeek認為，這場變革正以摩爾定律的速度推進。值得關注的是，東南亞電商市場通過AI技術實現“蛙跳式”發展，2023年TikTok Shop越南站AI客服處理能力已超過美國本土團隊。

DeepSeek，建議從業者重點關注多模態交互、邊緣計算與AI的結合，以及在ESG框架下的技術創新。未來的電商競爭，本質是AI生態系統的完善度之爭。

九、老牌國貨迎新生，銀發經濟和寵物經濟成消費新增點

DeepSeek分析，過去幾年新消費品牌的大規模洗牌，反映出流量紅利退潮后的市場理性化。2025年可能煥發新生的老字號品牌方向，比如食品飲料行業的健康化轉型與場景創新：

-同仁堂：依托"藥食同源"推出即飲草本茶、熬夜護肝軟糖等，2023年健康食品線已增長40%。

-五芳齋：開發低糖粽子、植物肉月餅，迎合控糖和素食需求。

-東阿阿膠：推出即食阿膠凍干粉、膠原蛋白肽飲品，解決傳統阿膠食用繁瑣的痛點。

在美妝個護領域，有諸多古法新用：

-謝馥春：將傳統鴨蛋粉升級為"養膚定妝粉"，添加石斛精華，線上渠道占比達68%。

-孔鳳春：復刻慈禧御用"鵝蛋粉"配方，結合現代抗衰技術推出"草本抗皺"系列。

文化聯名，在文化IP領域：

-榮寶齋：數字水墨NFT拍賣創下單幅380萬紀錄，同步開發AR文房四寶教學系統，切入教育科技賽道

-內聯升：運用3D足部掃描+AI設計推出「千足千面」定制鞋，轉化率較傳統產品提升4.2倍

涉及可能崛起的新消費品牌賽道，DeepSeek認為有以下幾種：

-銀發經濟科技化：日本Panasonic「排泄預測護理床」節省30%護理時長，國內企業將融合柔性傳感器與社區服務系統。

-虛擬消費基建：虛擬偶像帶貨轉化效率超過真人主播37%（2024年天貓數據），催生3D商品建模服務商爆發

-寵物擬人化消費：情緒療愈服務，如寵物殯葬VR重現（記錄生前互動場景）、貓狗抗抑郁費洛蒙噴霧。高端營養品，如定制化基因檢測狗糧（根據品種和腸道菌群配比），2023年相關融資已超20筆。

DeepSeek認為建議關注兩類企業：擁有百年數據資產的老字號（如胡慶余堂的百萬中醫醫案），以及具備產研一體能力的新消費集團（華熙生物式垂直整合）。真正的決勝點在于能否構建「文化遺產×硬科技×場景洞察」的三維競爭壁壘。

十、2025年電商從增量“增量擴張”轉向“存量深耕”

DeepSeek認為，2025年電商行業將進入“精耕細作”新周期，在存量市場中呈現六大結構性變革趨勢：

1.用戶運營革命（從流量池到關系鏈）

各平臺會員體系重構，頭部平臺會員滲透率突破50%（京東PLUS達1.2億人），會員專享價商品占比超40%；各平臺通過AI情感化交互，精細化運營用戶，比如阿里小蜜實現情緒識別準確率92%，智能挽單成功率提升至35%；跨平臺身份融合，微信-淘寶用戶畫像打通率超60%，跨平臺LTV計算成標配。

2.空間計算重構消費場景

AR試穿幫助服飾品類提升轉化率，元宇宙賣場演唱用戶購物時長、物聯網消費簡化交易鏈路。

3.全球化2.0新階段

跨境電商層面，新興市場本土化成趨勢，如Temu東南亞自建倉占比超70%，SHEIN巴西本地供應鏈達50%。與此同時，跨境直播常態化，速賣通西語區直播GMV占比35%，24小時時差直播技術成熟。

4.供應鏈價值重估

即時零售基建戰：美團閃電倉擴張至5000個，菜鳥驛站前置倉覆蓋80%社區

C2M深度定制：拼多多農產品定制占比超30%，預售周期縮短至72小時

抗脆弱體系構建：區域化供應鏈覆蓋率達60%，應急響應時效提升至2小時

5.內容電商范式轉移

AI導演革命讓內容制作成本下降90%，如抖音AIGC短視頻占比超40%；社交資產貨幣化，如小紅書種草筆記帶貨轉化率突破5%，KOC分銷體系成熟；實時虛擬人直播減少人力成本，甚至轉化效率追平真人主播90%。

6.監管重塑競爭規則

算法透明化：推薦機制披露成為平臺法定義務，用戶干預權使用率達15%

生態責任分攤：平臺二選一禁令延伸至物流、支付環節，第三方服務商占比強制超30%

數字稅落地：跨境零售VAT征收范圍擴大，合規成本占比提升至12%

DeepSeek建議企業重點投資空間計算技術（AR試穿投入回報比達1:8）、加速會員體系與微信生態融合（公私域聯動提升復購率25%）、在東南亞/中東建設本地化內容工廠（本土化率達70%以上）。

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