今天市場(chǎng)走的還可以，指數(shù)在短暫震蕩兩天之后立馬就延續(xù)上漲趨勢(shì)了，量能也繼續(xù)維持在1.7萬(wàn)億的強(qiáng)勢(shì)水平附近，尤其是港股的走勢(shì)仍然屬于帶頭往上沖，外資和南下資金的流入并沒(méi)有停止，后面還需要順勢(shì)而為，少倒騰。

題材整體的走勢(shì)比預(yù)期強(qiáng)很多，原本最強(qiáng)熱點(diǎn)deepseek概念為代表的大AI板塊在分化和分歧之后今天仍然有各路資金繼續(xù)追漲，今天擴(kuò)散到算力、液冷這些硬件產(chǎn)業(yè)鏈，豆包的降成本方案和蘋(píng)果國(guó)行iPhone引入阿里大模型的消息功不可沒(méi)，畢竟現(xiàn)在是個(gè)人都可能或多或少用一下AI產(chǎn)品了，比如豆包、問(wèn)心一言，deepseek。第一次分歧后迅速回補(bǔ)再次強(qiáng)攻，我不太確定能這個(gè)熱點(diǎn)能走多遠(yuǎn)，我比較關(guān)心的是在這個(gè)行業(yè)變革面前，排除蹭熱點(diǎn)，哪些公司能長(zhǎng)期留存和獲益。

半導(dǎo)體全天也很強(qiáng)勢(shì)，昨天中芯國(guó)際的業(yè)績(jī)雖然一般，但是在發(fā)布會(huì)上對(duì)今年資本開(kāi)支和新技術(shù)投入的態(tài)度比較堅(jiān)決，國(guó)產(chǎn)替代和技術(shù)突破的空間還有很長(zhǎng)的路要走。另外中芯對(duì)消費(fèi)電子的變態(tài)也高于預(yù)期，用了個(gè)持平和溫和增長(zhǎng)的詞兒，原本很多機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)今年要負(fù)增長(zhǎng)。還有一個(gè)現(xiàn)象需要大家注意，AI到本地端的滲透，會(huì)促進(jìn)大容量高速內(nèi)存、硬盤的加速增長(zhǎng)，疊加階段性供應(yīng)過(guò)剩帶來(lái)的價(jià)格持續(xù)下跌，這對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)不是壞事。比如，我就打算整個(gè)128G內(nèi)存，5個(gè)T硬盤的本子，沒(méi)選到。

鋰電盤中有一波拉升，因?yàn)閲?guó)內(nèi)礦山減產(chǎn)的消息刺激碳酸鋰期貨的突然拉升，不過(guò)很快就跳水了，鋰價(jià)現(xiàn)在還是磨底，方向沒(méi)出來(lái)。我昨天提到過(guò)即使扣除過(guò)年因素，1月份的電動(dòng)車銷量還是大滑坡的，外面的汽車進(jìn)口關(guān)稅大棒還沒(méi)完全落地，這個(gè)要等等看，寧王的走勢(shì)也在那僵持著，都在等后面一兩個(gè)月會(huì)發(fā)生什么。

今天跌的比較多的是黃金、醫(yī)藥和大宗商品，黃金我昨天分析過(guò)，這個(gè)2900到3000美金的位置不好判斷，你要說(shuō)結(jié)束了，那肯定誰(shuí)也不敢說(shuō)，要說(shuō)繼續(xù)沖多高，那也是瞎蒙的，我比較傾向于階段性僵持一陣子。商品繼續(xù)一整個(gè)大無(wú)語(yǔ)，因?yàn)槊涝⒚缆?lián)儲(chǔ)、CPI、關(guān)稅、新興市場(chǎng)和美國(guó)匯率和經(jīng)濟(jì)的大分化，哪個(gè)都頭大，等著這些大爺們出招吧。

下午地產(chǎn)大佬萬(wàn)科的走勢(shì)閃瞎眼，尾盤20分鐘直線拉漲停，港股的融創(chuàng)也拉了20%多。可能在很多人眼里萬(wàn)科是中國(guó)地產(chǎn)的標(biāo)桿，財(cái)務(wù)穩(wěn)健的代表，但是天塌的時(shí)候，管你70%還是90%杠桿，沒(méi)有人給你兜底你啥也不是。萬(wàn)科漲，還特么真是國(guó)家隊(duì)來(lái)兜底了，接盤俠深國(guó)投沒(méi)干成的，深圳市政府要過(guò)來(lái)繼續(xù)接盤了，據(jù)說(shuō)要分500億地方債給萬(wàn)科來(lái)償債和融資了。國(guó)內(nèi)地產(chǎn)接盤俠有兩個(gè)最有名，一個(gè)是平安，投資華夏幸福一家就虧了800億，另一個(gè)就是深國(guó)投，投資萬(wàn)科和恒大，保守估計(jì)也虧了1000億。對(duì)于地產(chǎn)，刀哥的態(tài)度是，以后國(guó)內(nèi)缺什么也不會(huì)缺房子。

最近港股和美股的走勢(shì)有點(diǎn)蹺蹺板，港股這一波走勢(shì)的最大邏輯是估值重構(gòu)和資金流入，恒生科技創(chuàng)新高是大概率事件。你們可以看看港股標(biāo)桿股的走勢(shì)，除了小米和泡泡瑪特屬于自身業(yè)績(jī)催化走趨勢(shì)性長(zhǎng)牛在，其他票大部分屬于見(jiàn)底反彈。我們以阿里巴巴為例，2025年1月13日創(chuàng)下調(diào)整新低后，現(xiàn)在漲幅接近50%，幾乎是驚天大逆轉(zhuǎn)。

說(shuō)到美股，我們繼續(xù)看一個(gè)標(biāo)桿股，特斯拉，它的股價(jià)走勢(shì)最近表現(xiàn)得太拉，連續(xù)大陰線加小陰線跌了一個(gè)多月，高位跌幅超過(guò)30%，嚴(yán)重跑輸指數(shù)和其他FANG。為什么呢？業(yè)績(jī)預(yù)期只是其中之一，我覺(jué)得可能是最近馬斯克的大嘴巴有點(diǎn)太飄了，當(dāng)了這個(gè)政府效率部部長(zhǎng)之后，一刀一刀又一刀，樹(shù)敵太多，風(fēng)評(píng)上嚴(yán)重兩極分化，也可能是我迷信了。

這幾天刀哥有提到過(guò)一個(gè)朋友，這是真真實(shí)實(shí)的朋友，我今天又復(fù)盤了一下他的操作，有大概兩年左右的時(shí)間，幾乎是每天都有買賣，平均持股時(shí)間不足一周，很多都是今天高買，明天跌了低賣的操作，流水匯總起來(lái)有幾千萬(wàn)了，手續(xù)費(fèi)也交了幾萬(wàn)塊，清算起來(lái)大部分年頭是微利或巨虧的。其中有些質(zhì)地不錯(cuò)的票很多是底部買入，割肉離場(chǎng)，還有些純屬垃圾票倒騰短線的操作，質(zhì)地好的票即使高位買入，如果不動(dòng)也基本能解套或賺點(diǎn)米。我們沒(méi)辦法去算舊賬或者馬后炮，還是引以為鑒，拋開(kāi)過(guò)往，一切往前看。

別的不多說(shuō)了，今天元宵節(jié)，小時(shí)候我特別喜歡放煙花，膽子也大，那時(shí)候的煙花還沒(méi)有太多天上炸的，我玩兒的那種一綁一大把，一個(gè)一個(gè)墩在地上，用粗香挨個(gè)點(diǎn)著，效果就跟噴泉一樣。還有那種竄天猴，小的一把一兩塊錢，拿手里點(diǎn)著biu一下竄老高，空中炸一下。要么就是那種蘆葦桿子的大竄天猴，站房頂上點(diǎn)著，竄的更高更遠(yuǎn)。

歲數(shù)大了，點(diǎn)不動(dòng)了，到處也不讓放炮，祝大家元宵節(jié)快樂(lè)，闔家安康，財(cái)源滾滾。