過(guò)去一周全球市場(chǎng)熱點(diǎn)不斷。國(guó)內(nèi)方面，6月份制造業(yè)PMI連升兩月，統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)縱深推進(jìn)，反內(nèi)卷聲浪增強(qiáng)，三部門(mén)發(fā)布外資稅收優(yōu)惠政策，同時(shí)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系出現(xiàn)緩和跡象，美國(guó)恢復(fù)EDA軟件、乙烷、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)等產(chǎn)品對(duì)華出口。海外市場(chǎng)來(lái)看，美國(guó)6月ADP就業(yè)人數(shù)暴雷但非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期、失業(yè)率回落，讓市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期先升后降，美國(guó)"大而美"稅收法案強(qiáng)化美股“金發(fā)姑娘”敘事。

全球股市表現(xiàn)來(lái)看，美股、A股領(lǐng)漲，歐洲股市、亞太股市表現(xiàn)相對(duì)落后，道指漲超2%領(lǐng)漲全球，A股三大指數(shù)均漲超1%。

再來(lái)看周末的重磅消息：

• 下周對(duì)等關(guān)稅暫緩到期，但歐洲、日本、印度等尚未和美國(guó)達(dá)成貿(mào)易協(xié)定，當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月4日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，美國(guó)政府將從當(dāng)天起開(kāi)始致函貿(mào)易伙伴，設(shè)定新的單邊關(guān)稅稅率。特朗普稱(chēng)，新關(guān)稅“十有八九”從8月1日開(kāi)始生效。對(duì)于將設(shè)定的新關(guān)稅，特朗普說(shuō)，“關(guān)稅稅率可能從60%、70%到10%、20%不等”。

• 程序化交易新規(guī)7月7日（下周一）實(shí)施在即，近期市場(chǎng)傳言稱(chēng)“新規(guī)中高頻交易頻率將從每秒299次降至30次”，對(duì)此，多家量化私募均稱(chēng)該傳言不屬實(shí)，現(xiàn)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)未作調(diào)整。

• 據(jù)第一財(cái)經(jīng)，今年3月以來(lái)，不少投資港股美股的中國(guó)居民收到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)通知，被提示自查個(gè)人境內(nèi)外所得并及時(shí)進(jìn)行納稅申報(bào)。多數(shù)收到上述通知的納稅人會(huì)被追溯2022年～2024年的境外所得及納稅情況。部分納稅人在社交平臺(tái)發(fā)帖稱(chēng)，已趕在6月30日前按照20%稅率完成跨境投資收入的個(gè)稅繳納。

• 當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月5日，埃隆·馬斯克在社交媒體平臺(tái)上發(fā)文稱(chēng)，“美國(guó)黨”于當(dāng)日成立，以還給人民自由。近期馬斯克與美國(guó)總統(tǒng)特朗普，就“大而美”稅收和支出法案產(chǎn)生分歧。

• 當(dāng)?shù)貢r(shí)間周六（7月5日），歐佩克+中的八個(gè)成員國(guó)表示，將于8月起增產(chǎn)54.8萬(wàn)桶/日石油。此舉可能在今年進(jìn)一步壓低油價(jià)。在周六的聲明中，八個(gè)產(chǎn)油國(guó)同意增產(chǎn)54.8萬(wàn)桶/日，高于市場(chǎng)此前預(yù)期的41.1萬(wàn)桶/日。這意味著歐佩克+有望在今年9月底前結(jié)束此前的減產(chǎn)計(jì)劃。

當(dāng)前，全球能源轉(zhuǎn)型浪潮加速推進(jìn)，"雙碳"目標(biāo)驅(qū)動(dòng)電力行業(yè)進(jìn)入深度變革期。隨著風(fēng)光等新能源裝機(jī)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，新型電力系統(tǒng)建設(shè)不斷提速，儲(chǔ)能技術(shù)與智能電網(wǎng)的融合創(chuàng)新持續(xù)深化。在此背景下，行業(yè)內(nèi)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)整合優(yōu)化資源配置、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的需求愈發(fā)迫切，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并購(gòu)重組窗口逐步打開(kāi)。疊加綠電交易體系完善、能源安全戰(zhàn)略推進(jìn)等政策紅利釋放，電力行業(yè)向清潔化、智能化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)明確，并購(gòu)機(jī)遇與長(zhǎng)期投資價(jià)值并存。

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風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考