昨天下午的外圍傳聞確實把大家給唬住了。還有人在傳摩根士丹利中國首席邢自強的一個朋友圈截圖，大意是說這座談是他一個月前提的建議。不過我后來我看了下邢自強的朋友圈，并沒有這條，也可能是刪了。

總之這消息是否靠譜，現在還不能判斷，所以我也沒有直接寫出來，有風險。但昨天恒生科技已經信了，大漲5個多點，把大家撩得七葷八素。

如果這事兒是真，確實信號意義很強，恒生科技和中概互聯還能繼續干。但如果是假，已經到了前高的這倆主，恐怕跌幅也不小。昨天尾盤沖進去的人，只能暗自祈禱了。

昨晚美股再次分化。最新公布的，顯示出美國消費遇冷，導致道指小跌0.37%，標普500幾乎平收。而科技巨頭包括英偉達、蘋果、臉書的逆勢表現，支撐納指100再創歷史新高。

英偉達昨晚漲2.63%，很大程度上跟中概股文遠知行有關。文遠知行是廣州的一家Robotaxi（自動駕駛出行服務）企業，去年10月在納斯達克上市，昨晚股價飆漲83%，因為英偉達公布的持倉文件顯示它持有文遠知行173.86萬股，直接讓文遠知行盤初暴漲140%觸發熔斷，而這波熱潮又反過來帶動英偉達上漲。

蘋果是下周三要開產品發布會，市場預期到時候可能會公布一款低成本新機型iPhone SE，并且搭載蘋果AI。華爾街一項調查顯示，分析師對蘋果股價的目標平均為253美元，比昨晚的收盤價還高出3個多點。

從1月下旬以來，美股基本就是在夾縫中求生存，一會兒是財報季不及預期，一會兒是關稅擔憂，一會兒又來個deepseek沖擊，接著又是通脹數據升溫和降息預期的延后，利空不斷，要是換做別個市場，可能早就趴下了。而這段時間美股整體是來回震蕩，沒有出現持續下跌，納指100還冷不丁創了個新高。

但市場的顧慮始終還在，特別是在關稅對通脹的影響這一塊。10年期美債收益率可能還有上行動力，目前是在4.48%水平附近，而華爾街有一項交易在押注它在未來幾周攀升到5%，如果真的突破這一關口，對美股會是個短線但比較大的壓力。當然這并不一定會發生，只是最好留個心眼，保持謹慎。

順便說下黃金，昨晚COMEX黃金大幅跳水，收跌1.76%，失守2900美元，報2893.7美元。

但這個預期咱是有的，到3000美元關口附近必然會面臨賣壓阻力，短線回調是正?，F象。這波回調幅度大，也是因為獲利盤確實大，而引發大量賣盤的另一個契機就是老川在推動俄烏和談。這件事能不能成不好說，市場先反饋第一層，后面還會變化。

黃金的長線邏輯并沒有變，“去美元化”的趨勢沒變，全球貿易摩擦的避險需求也還在。黃金任何一波大的回調，在我看來都是在接我上車。

周末咱再聊點別的。在光線傳媒已經接連5個20cm漲停板之后，昨天我終于去看了火得不行的現象級電影《哪吒2》，看完默默在某瓣上打了個四星。其中五星，是給美術和特效的，真挺牛。至于編劇文本，倒扣一顆星。

我看燈塔的統計數據，截至昨天，《哪吒2》總票房107億，不僅是亞洲歷史上第一部百億票房電影，而且已經沖到全球電影票房總榜第8位了。暫時排在它前面的還有：

《阿凡達：水之道》，約189.8億元

《復仇者聯盟4：終局之戰》，約181.5億元

《泰坦尼克號》，約143.1億元

《星球大戰：原力覺醒》，約134.7億元

《復仇者聯盟3：無限戰爭》，約133.4億元

《蜘蛛俠：英雄無歸》，約124.9億元

《侏羅紀世界》，約108.6億元

現在各大影院的絕大部分排片都給了《哪吒2》，照現在這個宣傳勢頭，《哪吒2》沖進全球總榜前3是很有可能的。目前燈塔預測的總票房是151億，剛好可以擠掉《泰坦尼克號》。

為什么《哪吒2》的票房能這么成功？我感覺跟這幾年被壓抑的電影消費力突然釋放有關。從2020年以來的全國票房數據來看，其實這幾年很多人都沒進過電影院了，荷包吃緊，但凡花錢的娛樂都想免了，而且也實在沒有值得看的片子，這會兒突然看到個大爆款，就被好奇心帶進了電影院。

可能也跟缺乏競爭有關。同期除了《唐探1900》分走了30億票房蛋糕外，沒有其他有力的競爭對手來分散大家的消費力，幾乎全都集中到了《哪吒2》這一部片子上了，而且哪吒本身就是個家喻戶曉的大IP，又有第一部的口碑做基礎，國漫這樣的題材也是老少咸宜，氣氛夠輕松也夠燃，春節假期跟家人一起看合適。

還有相當重要的一點，《哪吒2》得到了官方主流平臺的影響力加持。前幾天的央視元宵晚會，就有大量的哪吒元素。

《哪吒2》所表達的意思里面，有一層是，敢于做一個打破現有權力和資源分配規則的挑戰者、反抗者。我當時很快就想到國際關系。我也沒想到，《哪吒2》會意外成為一部應景的主旋律電影。起初我以為是我想多了，后來去網上一看，類似的觀影評論很多。

不管是《哪吒2》還是DeepSeek，只要是涉及國產崛起的東西，在接下來四年時間都很容易刺激A股情緒。類似于光線傳媒這樣騷氣的故事必然還會有新的版本。

只是任何看似可以暴富的東西，也往往是最容易埋人的。這種錢，有運氣賺到就得及時收手，一貪可能就把自己給貪沒了。

今天就先聊這么多，大家周末愉快！下周恐怕又有好戲看了。