「核心提示」
新能源車險的蛋糕大，卻沒那么好“啃”。

作者 |陳法善

劉楊

2024年，我國新能源車投保量達3105萬輛，保費規模1409億元。然而，新能源車保險正陷入一個令人困擾的怪圈：保費年年上漲，車主苦不堪言；保險公司持續虧損，卻又難以抽身。

數據顯示，新能源車險一年虧損57億元。在保險公司承保的2795個新能源車系中，賠付率超過100%的就有137個。如果再算上日常經營管理成本，保險公司直呼“壓力山大”。

與此同時，不少車主卻苦于投保貴、投保難。不僅出險后次年面臨“天價”保費，就連未出險的車主保費也被普漲。甚至有的“高危”車主，被多家保險公司拒保，面臨“裸奔”的窘境。

新能源車保險為什么這么難？

1、一個喊貴，一個喊虧

“今年車險報價7400多元，說一點優惠都沒有，整個人都懵了。”為了給自己的“新勢力”電車投保，浙江的車主曉穎最近有點煩。

去年，曉穎的車保費4800元左右，期間出了兩次險，其中一次報修4600元。雖然對今年保費漲價有預期，但接到報價時，曉穎還是感受到了暴擊。

為此，曉穎聯系多家保險公司，想談個更優惠的價格，可保險公司要么拒絕報價，要么捆綁投保座位險等產品，價格也不便宜。

在跟多家保險公司溝通后，曉穎得知，漲價不僅是由于自己出過險，還因為她的車子被列入了“黑名單”。她從業務員口中得知，在估價時，不僅參考出險費用，還要看某款車的事故率，諸如威馬等品牌電車，因為起火燃燒的事故較多，保險公司風控在評估時會開出更高的價格，或者干脆直接拒保。

同樣因出過險被漲價的還有崔濤。“前一年保費6000多，一開始人保通知漲價到8800元，我還陰陽對方，接著平安說要9000多元，差點聽出心梗。”崔濤說。

崔濤打探到的消息是，保險公司認為新能源車保險風險高、容易虧損，就調整了計費方式。如果出險次數多，甚至會被拒保，只能上交強險“裸奔”了。

與此同時，廣東的車主楚丹則因為喜歡自駕被拒保。去年底，楚丹開始聯系幾家保險公司投保，但大多以未通過系統審核為由拒絕，只有一家表示需要漲價2000多元才能投保。而楚丹開車很謹慎，去年一年都沒出過險。

在她追問下，才得知可能是因為自己喜歡自駕游，導致行駛里程偏高，系統判定存在開網約車的風險，需要更高的保費。

保險公司的做法顯然傷了一些車主的心。在他們看來，保險公司干的就是對抗風險的生意，畢竟還有很多人沒有出險。“憑什么出險了給你漲價，費用太高就直接拒保，那買保險不就是給保險公司送錢嗎？難道它們只能接受穩賺不賠？”一位車主抱怨。

但從保險公司的角度看，它們或許也有苦難言。中國精算師協會和中國銀行保險信息技術管理有限公司（下稱“銀保信”）發布的信息顯示，2024年，我國新能源車險保費總收入1409億元，但承保虧損了57億元，呈現連續虧損狀態；全行業共承保車系2795個，其中賠付率超過100%（尚未考慮財險公司日常經營管理費用成本）的高賠付車系有137個。

為了減輕自身壓力，保險公司通過上調保費來減少虧損。據統計，新能源車的平均保費達4395元，比燃油車高出六成以上，新購新能源車的保費也比同級別燃油車高出約10%。

一時間，新能源車保險成了車主跟保險公司爭論的焦點。一方面，車主喊投保難、投保貴。另一方面，保險公司連年虧損，似乎又在醞釀新一輪漲價。雙方利益的沖突，使得新能源車保險問題愈發復雜和棘手。

2、問題出在哪里？

在保險公司給出的漲價理由中，新能源車維修貴是重要原因。

不少車企在市場推廣時，都會宣傳車身一體化壓鑄、電池車身一體化等技術，能提高整車剛性，提高用車安全性。但容易被忽視的代價是，出事故后往往只能以換代修，后期維修成本高。

特別是動力電池價格約占車價的一半，有些磕碰卻只能換新，類似的理賠案例頻繁上演，讓買單的保險公司直呼“壓力山大”。據《第一財經》報道，某品牌售價50萬元的插電式混動車，換個容量較小的動力電池，報價30萬元；某海外品牌純電轎車，優惠裸車價約20萬元，換動力電池的報價卻超過50萬元。

除了動力電池貴，電車更新換代周期短，導致市面上可選的通用零部件緊缺，也讓維修價格水漲船高。在燃油車時代，五年換代、三年中期改款、每年進行小升級是行業潛規則。加上發動機、變速箱等結構變化不大，市面上通用的零部件多，街邊汽修店都能修，大大減輕了車主的經濟壓力。

而到了新能源車時代，主力車型每年換代只是稱為常規操作，一年換幾代的情況時有發生。例如2024年2月、8月，極氪001在半年內就完成了兩代車型的迭代，導致了2023款、2024款、2025款“三代同堂”銷售的現象。這導致車輛零部件變動較大，市面上缺少通用配件，抬高了維修報價。

特別是近年來高壓快充、智能輔助駕駛逐漸成為主流車型標配，提高了整車智能化水平，但這些新系統、新工藝缺乏成熟的評估標準，難以做到準確預估風險。例如一些車型的攝像頭、雷達被安裝在保險杠上，原來換個保險杠只用幾百塊，如今一旦發生磕碰，只能雷達、攝像頭一起換，成本很高。

多位車主在小紅書曬出的維修清單顯示，某國產新勢力品牌，更換一顆毫米波雷達的費用近2200元，更換一顆激光雷達的費用高達近9000元。

同時，車主為了享受整車終身質保，只能去4S店維修，也增加了成本。有車主吐槽，電車連換個胎壓監測器都要去4S店，而如果是燃油車，有的淘寶賣家都能提供包安裝服務，甚至動手能力強的買家可自行安裝。

此外，精算師協會跟銀保信還提及電車兼職跑網約車的亂象。陳浩是浙江溫州一位順風車司機，幾乎每天都從縣城的農村出發，沿途接送乘客去市區，每位乘客的車費約為50元，跑腿幫送包裹的費用為每件30元。單程下來，行駛里程約為八九十公里。

雖然陳浩實際上已經是一位全職司機，但仍按家用車投保，一年保費4000多元。而相同級別的運營車輛，保費則超過8000元。二者的差價就可能決定了某款車型承保的盈虧平衡。

在燃油車時代，普通家用車百公里加速耗時約在10秒左右，但電車的特點就是加速快，即便是入門級電車，百公里加速也可干到五六秒。加上不少年輕車主追求激情駕駛，也增加了出險概率。

3、車企親自下場，比亞迪都虧了1.69億

從比亞迪、特斯拉，再到“蔚小理”、小米，頭部車企或申請保險牌照，或通過保險經紀公司，紛紛下場賣保險。此舉被認為是解決車主投保難、投保貴的有益嘗試。

相比起保險公司，車企對自家車輛的構造、成本無疑更加熟悉，更有利于構建從售前、售后、保險的生態閉環，從而降低車主的投保成本。

作為國內首家新能源車企100%控股的財險公司，2024年5月，比亞迪財險的新能源車險業務正式上線。據《每日經濟新聞》報道，當月，一輛指導價11.28萬元的2024款海豚榮耀版420km自由版在比亞迪財險的投保價格為3900元（其中包含商業險2950元、交強險950元）。同期，市面上合作保險公司給出的保費約為5000元。

但經過半年多運行，背靠領跑全行業的銷量，比亞迪財險仍陷入了虧損的局面，顯示出車險的蛋糕雖大，卻沒有那么好“啃”。

近期披露的數據顯示，2024年，比亞迪財險實現保險業務收入13.51億元，其中僅第四季度，簽單保費就達8.43億元，整體業務呈加速擴張態勢。

但增收不僅沒有帶來增利，反而擴大了虧損規模。在二季度凈利潤0.18億元的情況下，第三、第四季度陷入連續虧損，最終導致全年虧損達1.69億元。一些網友笑稱，比亞迪賣車賺的錢，在賣車險上要虧麻了。

即便是以全產業鏈著稱的比亞迪，也未能擺脫居高不下的賠付率帶來的成本壓力。數據顯示，比亞迪財險在2024年的綜合成本率高達308.81%，其中，綜合費用率74.88%、綜合賠付率233.92%是造成虧損的重要原因。

相比起燃油車，新能源車結構簡單、一體化程度高，能顯著降低生產成本，但車型設計和保險的脫節，容易導致出事故后，只能以換代修，加劇保險公司虧損。在比亞迪CEO王傳福看來，如果在車輛設計上能夠拆件維修，就能大幅降低保險賠付成本，還需要挖掘保險費用數據去發現問題，優化新能源車設計，讓做車險不虧錢、能賺錢。

此外，比亞迪財險在成立之初擴張成本高，加上買車送保險等營銷動作降低了保費收入、車險定價經驗不足等因素，都給凈利潤帶來較大壓力。

今年1月，金融監管總局、工業和信息化部等多部門聯合發布了《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》，其中就提到，要豐富零部件供給渠道、鼓勵開放動力電池技術、提升車輛維修和理賠標準化程度等，來降低維修成本，緩解保險公司的理賠壓力。

然而，政策并非一劑立竿見影的特效藥，要想破解當前新能源車險所面臨的復雜困局，更為關鍵的是要產業鏈上的玩家深度協同，通過技術層面的創新與突破，以及數據上的共享來逐步實現。

（應受訪者要求，文中曉穎、崔濤、楚丹、陳浩為化名。）