作者︱懂酒哥

“茅臺燒房不下二十家，所費山糧不下二萬石”，自清朝時期，茅臺鎮便酒業興旺，也被譽為“中國第一酒鎮”。

近期，據封面新聞報道，如今的茅臺鎮產區，70%的中小酒企產能停產，30%的招商經理轉行，醬酒原酒價格跌至30元以下。茅臺鎮產區的現狀是醬酒行業調整的縮影，消息一出，便迅速吸引了業內的關注。

中小酒企生存壓力加劇

據《2024—2025年度醬酒產業發展報告》數據顯示，2024年中國醬酒產能約65萬千升，同比下降13.33%，這是近六年來醬酒產能首次出現負增長，銷售收入與利潤增速亦創近年新低。此前，在醬酒熱潮期間，產能從2019年的55萬千升提升至2023年的75萬千升，此后便呈現波動下降趨勢。

產能縮減的另一個直觀體現是窖池租賃價格的下滑。據媒體報道，貴州多位酒企負責人透露，2021年醬酒窖池價格介于3.5萬至3.8萬元之間，高峰時近5萬元，現核心區窖池租賃意向價已降至約2萬元左右。

此前，隨著醬酒市場持續升溫，資本蜂擁至茅臺鎮，一時間，大量酒企紛紛涌現。在繁榮表象下，卻藏著諸多隱患。很多小作坊式酒廠生產條件簡陋，技術和設備落后，產品質量不穩定，以次充好、制假售假等亂象屢見不鮮。此外，部分小酒企在生產中忽視環境保護。赤水河流域是茅臺鎮釀酒產業的命脈，其生態惡化，不僅威脅當地生態平衡，也嚴重影響整個醬酒產業的可持續發展。

近年來，白酒市場競爭愈發激烈，各類品牌層出不窮，消費者選擇日益多樣化。同時，宏觀經濟環境的波動以及消費觀念的轉變，使得白酒市場需求結構發生變化。中高端白酒市場雖然仍有增長空間，但競爭異常激烈，而一些低端、品質欠佳的白酒產品則面臨滯銷困境。茅臺鎮部分中小酒廠長期依賴低端市場，產品同質化嚴重，缺乏核心競爭力，在市場供需調整的浪潮中，首當其沖受到沖擊，訂單減少，不得不停工停產。

在行業亂象和環保壓力下，茅臺鎮部分“小散弱”酒廠被清理退出，釋放了一部分產能。截至2024年10月，仁懷市白酒企業減少到868家，先后清理退出白酒企業632家，改造提升995家，兼并整合660家 。

中小酒企產能下滑的同時，頭部酒企的產量也開始收縮。據悉，2024年全年茅臺酒基酒產量約為5.63萬噸，同比減產約900噸，這也是茅臺酒近年來首次產量收縮。2024年上半年，茅臺酒基酒產量3.91萬噸，也是2018年以來首次上半年出現同比縮減。

數據顯示，此前，茅臺的產能自1978年突破1000噸大關后不斷攀高，到1998年突破5000噸大關，短短10年間，增長了400%以上。2004年，茅臺基酒產能正式突破萬噸大關，到2008年突破2萬噸大關，3年后又突破3萬噸大關。

即使是在2012年至2015年的市場回調期內，茅臺的基酒產能也并未出現過大幅減少的現象。

2016年，新一輪的產能擴張浪潮來襲。茅臺于2020年基酒產能突破5萬噸大關，2021年達到5.65萬噸，2022年約為5.68萬噸，2023年約為5.72萬噸。而到了2024年，茅臺的基酒產量同比減少約1.6%至5.63萬噸，產量創四年新低。

有數據指出，未來我國醬酒產能結構將發生很大變化，有效產能將保持在60-70萬千升，供給市場的醬酒產能將維持在50萬千升左右，其中80%的產能將由醬酒企業的TOP10占有，中小醬酒企業產能大部分將永久出清。

醬酒行業整合加速

茅臺鎮作為中國醬香型白酒的核心產區，在醬酒行業中扮演著舉足輕重的角色。

在產能下滑的同時，也有不少企業開啟了擴建計劃。例如貴州酣客君豐酒業有限公司年產5000噸大曲醬香型白酒擴建技改建設項目，該項目是貴州省重點項目，位于貴州省遵義市仁懷市茅臺鎮，占地面積164.11畝，投資8億元，擴建制酒車間12棟，制曲車間3棟，以及綜合樓等，工期12個月。目前制曲廠房、制酒車間、鍋爐房、綜合樓、污水處理站已完成主體建設，正在進行室內裝飾裝修和設備安裝工作，預計今年9月竣工驗收。

據悉，目前，茅臺鎮有54個在建醬酒項目，總投資達374億元。這些新項目規模更大，技術和管理更先進，建成投產后，將為茅臺鎮白酒產業注入新活力，推動產業向更高質量、更具規模的方向發展。

事實上，產能下降對行業發展來說未必是壞事。在產能過剩的背景下，市場競爭更加殘酷。

此前，由于產能過剩，直接導致市場上醬香型白酒供應量大幅增加。許多酒企為了維持市場份額，不得不加大生產力度，這使得庫存積壓問題日益嚴重。由此周而復始，形成惡性循環，一些中小酒企的庫存周轉率明顯下降，庫存率直線上升。

同時，在“醬酒熱”的影響下，市場上醬香酒產品的增多，價格競爭愈發激烈，酒企紛紛采取降價促銷等手段，爭奪市場份額。尤其在中低端市場，價格戰可謂是火藥味十足。但這種低價競爭，雖然可以在短期內可能刺激消費，但卻并不利于行業的長期發展，不僅會破壞市場價格體系，降低行業整體利潤水平，還會使一些擁有好產品但品牌較弱的酒企陷入經營困境。

白酒產能下降可以推動白酒行業向高質量、高附加值的方向發展。正如中國酒業協會理事長宋書玉所言，白酒產業從過去的放量增長逐漸轉向結構增長，從粗放向精細、由數量向質量、由高速度向高質量轉變。過去行業處于上行期，整個產業得以快速增長。當下整個產業面臨著調整，產業調整應該說到了一個節點。“產業沒有永遠的上行，主動調低預期，分化產品線，主動選擇可為、可不為，方是明智之舉。盈利是所有企業的追求，特殊時期，主動盈虧贏得未來更為智慧。”

未來，醬香型白酒行業將在產能結構、品質品牌、價格體系等方面持續發展變化，企業則需要不斷適應市場變化，才能在激烈的競爭中立足。