兩會報告之后，消費和周期缺乏政策催化，資金再次押注科技板塊。疊加美元指數快速下行、國內AI智能體創新突圍等催化，中國科技資產重估又一次成為市場焦點，今天A股和港股科技板塊全面爆發，市場呈現普漲格局。

截至收盤，上證指數上漲1.17%至3381.1點，深證成指漲1.77%，創業板指漲2.02%，科創50指數表現尤為強勁，漲幅達3.48%，而北證50指數逆勢下跌1.46%。全市場近4300只個股上漲，成交額高達1.95萬億元，創下階段性新高。

板塊主題層面，TMT行業成為絕對主線，AI智能體與信創概念掀起漲停潮。

（1）受國產通用型AI Agent產品“Manus”發布的催化，新開普、酷特智能、東軟集團等20余只個股封板，該產品在GAIA基準測試中取得國際領先成績，顯著提振市場對國產AI技術商業化落地的信心。

（2）算力基礎設施板塊同步走強，泰豪科技、科華數據、拓維信息等個股漲停，顯示出市場對算力需求的持續樂觀預期。

（3）與此同時，機器人板塊延續活躍態勢，云鼎科技實現4連板，捷昌驅動、杭齒前進等跟漲漲停，智能化產業升級邏輯進一步強化。

（4）此外，6G領域、半導體板塊、軟件與互聯網指數等領域也表現亮眼。

相比之下，（5）周期相關板塊表現墊底，銀行、鋼鐵、公用事業均逆勢收跌。紅利指數收跌0.2%。

行業層面看，計算機（5%）、傳媒（4.55%）、社會服務、非銀金融等漲幅靠前，均超過2.5個百分點；銀行（-0.55%）、鋼鐵（-0.38%）、公用事業逆勢收跌。

周內來看，計算機（8.28%）、傳媒（6.49%）、有色金屬、國防軍工、機械設備漲幅均超過5%；石油石化（-1.7%）、煤炭（-0.38%）、食品飲料、公用事業等逆勢收跌。

就港股來看，三大指數高開高走，科技板塊引領市場情緒。恒生指數收漲3.29%，報24369.71點，創下近三年新高；恒生科技指數大漲5.4%，收于6068.77點，刷新2021年12月以來最高紀錄。市場交投活躍，全日成交額攀升至3771.46億港元，南向資金凈買入65.3億港元，內外資合力做多。

結構方面，科技龍頭股集體爆發。快手大漲15.7%，領漲藍籌股；騰訊控股、阿里巴巴分別上揚7.6%和8.4%，美團跟漲5.1%。企業服務軟件商金蝶國際飆漲20.9%，金山軟件漲超11%，美圖公司等十余只AI應用概念股漲幅突破10%，反映市場對AI技術賦能企業數字化轉型的強烈預期。消費領域亦表現亮眼，茶飲巨頭蜜雪集團續漲15%。

展望后市，受內外部環境催化，市場做多熱情高漲，科技成長板塊或將繼續主導市場行情，應繼續持倉待漲。同時，關注消費板塊的逢低布局機會。