湖北
今年以來，債市持續調整，全市場80%的債基年內收益飄綠。中債-新綜合凈價指數今年以來已經跌幅最多達到1.5%。
不經常做債基的可能不知道，覺得才跌1.5%算啥，但其實這已經是近兩年最狠的殺跌，并不只是簡單“小打小鬧”調整。
其實股市和債市有一個非常核心的關系——搶錢，它們兩個之間的蹺蹺板效應一直存在，最直白的就是股市漲→資金沖進股市→債市被抽血→債券價格跌。
回顧這輪債券牛市，2021年至今，已經走過4年。不管是從漲幅還是持續時間，本輪債券牛市都屬歷史罕見了。
之前長期的上漲過多，加上目前股市這邊成交量放大資金的抽血，況且從預期角度來說，大盤后續走主升的時候，抽血效應會更明顯。
顯然現在債市已經從之前“躺贏模式”切換到“地獄難度”，需要謹慎下了。
主線的補漲
算力和數據中心是今天最強的分支板塊，消息上《人工智能與可控云計算產業生態大會》明天將在杭州舉行。
這個板塊的拉升，邏輯還是DeepSeek的熱潮蔓延，頭部大模型的發展會讓AI應用加速落地，相應也會進一步放大算力需求，因為算力供應是AI技術的底層支撐。
還有包括最近異動的發電機概念，邏輯上也是DeepSeek的蔓延，因為數據中心的運行離不開備用電源的需求，所以發電機等備用電源需求也會增長。
之前提到過，“死也要死在主線上”，即使挖掘補漲機會，也要從主線中挖掘，而不要做非主線品種的補漲。
不管是算力也好，發電機也好，都是屬于主線品種的補漲，而像最近一些周期、消費、軍工等非主線品種的異動，都是缺乏持續性的，沒啥參與的意義。
午后券商異動拉升，帶動指數向上沖了一波。不過很顯然，券商已經過氣了，帶不動指數了，券商一拉后，反而大盤沖高回落變綠了。
今晚八點好好盤盤All in策略
今晚直播時，會和大家詳細講解，為何“今年All in Robot，明年All in DeepSeek”是最佳策略，而不是反過來？
感興趣的晚上8點可以聽聽。
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