最近國家再次要求“銀行要高質量發展”，但你可能不知道的是，銀行的“利潤空間”——凈息差，已經跌到了歷史冰點！對于銀行來說，一邊要響應政策號召，給企業“輸血”降成本；一邊要養活自己，應對越來越薄的利潤。這場“夾縫求生”的戰役，銀行到底該怎么打？

在，提到銀行當前發展現狀：銀行凈息差持續收窄，2024年僅為1.52%，利潤空間被壓縮，銀行需在“支持實體經濟讓利”與“自身生存盈利”之間找到平衡。

關于銀行凈息差管理，《看懂經濟》從文章中總結出的幾點建議：貸款要“挑客戶”、存款要“省錢’”、賺錢要“多條腿”。

核心問題：錢難賺了！

當前，銀行發展的核心問題就是：錢難賺了！

過去十年，銀行最穩的生意模式——“左手吸儲，右手放貸”賺差價——正在崩塌。

從凈息差這一指標看，就能說明問題。

這兩年國家為了支持實體經濟，不斷降息降準，企業貸款利息一路下滑，而存款利息卻因為老百姓偏愛高息定期，降得沒那么快。銀行的“差價”越擠越薄，截至2024年平均凈息差僅為1.52%，比十年前直接腰斬！大行喊“壓力大”，小行更是直呼“活不下去”。

那么具體來講，導致銀行利潤被壓縮，主要是以下三個方面：

一是存款變貴了。老百姓越來越愛存高利息的定期，銀行成本飆升。比如，2023年末，四大行的定期存款占比均超過50%，其中工商銀行的定期存款占比為57.7%，農業銀行為54.1%，建設銀行為53.61%，中國銀行為53.3%。

二是貸款賺不動。銀行的錢都扎堆借給房地產和基建，比如修路蓋樓，但這些領域要么風險高，要么利潤低，反而擠占了實體經濟（如制造業、科技企業）的貸款額度。制造業貸款占比從2010年的17.8%降到2023年的11.76%，銀行想賺點“安全錢”都難。

三是收入太單一。國內銀行七成收入靠利息，理財、咨詢等“副業”收入不升反降。2016年以來，國有大型銀行的非利息收入占比已降至30.3%；股份制銀行的非利息收入降至25.94%，相當于“一條腿走路”，利息一降，利潤直接崩盤。

國外銀行咋活下來的？

正當國內銀行苦于利潤壓縮時，國際市場上早已上演過多輪‘低息差生存戰’”。

美國的銀行不靠利息靠“手藝”，當凈息差被壓至低點時，美國銀行轉頭狂賺“服務費”。比如花旗銀行疫情期間貸款利息暴跌，但通過擴大客戶交易性業務增加收費，2021年手續費收入較2019年增長17.54%，硬生生填平了利潤缺口；富國銀行擴大存款服務、投資顧問、經濟業務、受托管理等收費類業務，2021年手續費收入較2018年增長45.7%。一句話總結：利息不夠，服務來湊！

日本的銀行在國內“啃饅頭”，出國“吃牛排”。日本國內凈息差長期不到1%，但三菱、瑞穗等大行把目光投向東南亞、歐美等地區。三菱銀行年報顯示，2020至2023年間，其海外業務的凈息差分別為1.65%、1.48%、1.44%和1.52%，顯著高于國內水平。瑞穗銀行的情況也類似，其存貸利差逐年上升，從2020年的0.89%增至2023年的1.17%。通過面向全球市場提供金融服務，優化資產負債結構，日本銀行能夠在一定程度上抵御國內低利率環境帶來的負面影響。

而歐洲則是在負利率環境下，歐洲銀行靠“政策紅利+特色賽道”殺出血路。歐洲央行長期搞負利率，但法國、德國銀行靠政府補貼綠色貸款、放松監管指標，硬是在低息環境下活了下來。比如比利時銀行業，根據歐洲央行的數據，其凈息差雖然長期處于下降趨勢，但在2021年后穩定在了1.3%以上，表現出了不同于其他歐元區國家的趨勢。

國內銀行如何破局？

國內銀行的利潤困境，恰似十年前歐美日的翻版。但硬幣的另一面是——危機倒逼轉型，壓力催生創新。

美國教會我們“服務即利潤”，日本示范了“出海謀生”，歐洲驗證了“政策+特色”的可行性，這些經驗如何嫁接中國土壤？

前述中提到的三點，關于銀行凈息差管理的建議，即貸款要“挑客戶”、存款要“省錢”、賺錢要“多條腿”。

一是貸款要“挑客戶”，在貸款端，銀行減少對房地產、基建的依賴，轉向科技、綠色產業及小微企業，培育長期利潤增長點。

二是存款要“省錢”，在存款端，用數字化手段降低付息成本，如推廣活期存款，扭轉定期化趨勢。

三是賺錢要“多條腿”，銀行發展財富管理、企業咨詢等非利息業務，減少對“吃息差”的依賴。參考國外經驗，如美國銀行賺手續費、日本銀行拓展海外市場，拓寬盈利渠道。

此外，從差異化競爭策略上講，對于大行來說，聚焦國家戰略（如芯片、新能源），做“耐心資本”支持產業升級。而對于中小銀行，則是深耕區域經濟，服務小微企業和特色產業，走“薄利多銷”路線。

銀行的未來，不在“躺賺”，而在“平衡”

銀行讓利實體經濟是大勢所趨，但“活下去”才能長期輸血經濟！未來的贏家，一定是那些既懂政策（支持實體）、又會賺錢（搞創新服務）、還能控風險（不瞎放貸）的“六邊形戰士”。