日前，某股份行業績會上，該行行長就表示：個人互聯網貸款上漲至30萬元。

這個語焉不詳的消息終于被驗證。

據《界面新聞》消息：界面新聞從業內獲悉，國家金融監督管理總局近日下發《關于發展消費金融助力提振消費的通知》（以下簡稱“通知”），《通知》包括增加消費金融供給、優化消費金融管理、開展個人消費貸款紓困、加強消費金融風險管理、優化消費金融環境、形成政策合力、強化組織實施等七個方面、20條內容。

《通知》中最核心的一點：對于信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，個人互聯網消費貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元。

重大利好，但你一琢磨，這好像也不是所有人的利好，起碼利好的程度不同。

1、重點內容解讀

《通知》有幾個重點條款：

此前，各個監管文件多將個人互聯網貸款的金額上限設定為20萬元，但也有例外，比如網絡小貸征求意見稿要求“對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額”。

而《通知》指出：“商業銀行可根據客戶還款能力和風險情況，實施差異化授信。對于信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，個人互聯網消費貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元。”

首先是最核心的從20萬元到50萬元的單戶貸款上限，必然會讓以商業銀行為首的各類機構在貸余額大幅提升，主要的拉動力必然來自于上層客群。

“階段性”三個字是重點，也在文中多次提及，特殊時期特殊應對，很好理解，但有沒有可能成為常態性？不能排除效果好、風險可控的情況下能夠從階段性轉變為常態性。

其次是：“延長個人消費貸款期限。優化個人貸款期限政策,針對有長期消費需求的客戶,商業銀行用于個人消費的貸款期限可階段性由不超過5年延長至不超過7年。”

這對于所有經營信貸業務主體都是利好：一方面，更長的貸款期限意味著客戶的還款壓力變小，還款意愿提升，有利于不良率優化；另一方面，更長的還款周期意味著客戶踏上經濟復蘇周期的概率更大，如果踏上了，信貸業將迎來一個徹頭徹尾的春天。

再次是：“完善個人消費貸款用途管理。銀行業金融機構要優化貸款全流程風險管理,強化實質風險管控,差異化實施貸款用途管理,簡化客戶需提供的貸款用途證明材料。監管部門要按照實質重于形式原則,加強對貸款用途的風險監管,規范對個人消費貸款用途合規性的檢查和處罰。”

這點在2017年監管現金貸的時候就有提及，彼時被某巨頭旗下的現金貸找到了“創新”空間，之后客戶只需要選擇貸款用途，放貸機構就算合規，各機構這一做法意味著貸款用途的管理形同虛設。核心原因還是貸款用途的核實成本太高，根本無法實現。

《通知》提及：“強化實質風險管控,差異化實施貸款用途管理”,又提及“簡化客戶需提供的貸款用途證明材料”，由此可見，各個信貸機構在貸款用途的核實手段上大概率不會做出改變。

2、用空間換時間？

《通知》對信貸行業有著多重影響。

第一重，各類信貸機構的在貸余額都有了更充足的上升空間，其中得利最大的自然是資金成本超低銀行、保險。而助貸、小貸、消費金融也有自己的機會——將利率下降至24%的機會。

正如上文所言，在貸余額的上升一定是來自上層客群的拉動，這是銀行的主要客戶，但銀行的凈息差也不是可以無限下降的，當前的銀行的凈息差已經很薄，利率下探的空間很小，比如招行閃電貸利率已經卷到了2.68%。

既然利率不會無限下降，那么銀行對于風險的容忍自然不可能無限提高，這也就給了經營次貸的幾類機構機會。

36%到24%，不是不存在可能，但應該沒有機構愿意主動去做，還需要監管的引導。

第二重影響：貸款期限和利率下行的綜合因素會讓信貸短期的風險得到“緩釋”，但中長期的挑戰更大了。

但只要經濟復蘇，風險會大大緩解。

第三重影響：共債情況有可能得到緩解，但可能性和緩解的空間很小，

因著額度上限的提高，借款人的資金需求更可能在單個或少數幾個金融機構處得到滿足；同時，因為借款人在單個金融機構獲取的授信更高，可能會導致其他金融機構更審慎的授信。

從這兩個角度講，《通知》可能會降低共債的情況。為什么可能性和空間很小？共債的客群，大家都懂。

第四重影響：階段性如果成為常態性，信貸行業將迎來春天。

并不是沒有這種可能，溫故而知新：

3月5日，國家金融監管總局局長李云澤在十四屆全國人大三次會議首場“部長通道”上表示，國家金融監督管理總局鼓勵金融機構量身定制金融產品，更好地滿足個性化多樣化金融需求。針對長期大額消費需求，將研究提高消費貸款額度，延長消費貸款期限。

3月14日，金融監管總局印發通知，要求金融機構發展消費金融，助力提振消費。其中提及優化消費金融管理，鼓勵銀行業金融機構在風險可控前提下，加大個人消費貸款投放力度，合理設置消費貸款額度、期限、利率，優化資源配置。

一切都是為了支持消費，而消費又是為了發展經濟。

如果換個角度理解：當前，是用貸款額度、利率、期限的空間換經濟復蘇的時間，如果經濟復蘇后風險可控，各類金融機構的收益不變，風險卻大幅降低，那么也不排除階段性能成為常態性。

此外，也可以看下豆包AI對此事的部分看法: