2025/3/17-2025/3/23發審進度更新

本周上會項目

1、本周將有兩家企業IPO上會：華之杰、交大鐵發

• 華之杰：二次申報，首次于2020年9月申報科創板，過會后2022年5月終止注冊。科創板IPO過程中，曾被抽中現場檢查。本次申報為上交所主板。最新上會稿中披露的2024年財務數據，營收與凈利潤均有所增長。問詢函中關注了業績下滑、股權轉讓原因及合理性、毛利率高于可比公司等問題。此外，問詢中還提到公司支付了高額中介費用問題。2020年-2022年，華之杰共支付IPO申報中介服務費共計700多萬元，其中，僅2021年支付給公證天業會計事務所的IPO審計服務費就高達313.02萬元。

• 交大鐵發：申報北交所，2024年6月受理。首輪問詢共12個問題，其中7個涉及財務。其他問題包括實控人持股比例低、業績增長可持續、獨立性等。第二輪問詢了3個問題，包含業績下滑、財務規范性及整改等。

2、再融資：無錫振華，發行規模5.2億元，募集資金用于年產50萬臺套汽車零部件項目及補流。

3、并購重組：華電國際、沈陽機床

• 華電國際：擬通過發行股份的方式向中國華電購買其持有的江蘇公司80%股權，擬通過支付現金的方式向華電福瑞收購上海福新51%股權、上海閔行100%股權、廣州大學城55.0007%股權、福新廣州55%股權、福新江門70%股權、福新清遠100%股權，向運營公司收購貴港公司100%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。交易價格71.67億元，募集配套資金34.28億元。
• 沈陽機床：擬向通用沈機集團發行股份購買其持有的中捷廠 100%股 權、中捷航空航天 100%股權，擬向通用機床公司發行股份購買其 持有的天津天鍛 78.45%股權，交易價格17.24億元，募集配套資金17億元。

上周終止審核：中國茶葉

2023年2月申報上交所主板，擬募集資金11.4億元，其中6億元用于補充流動資金。終止前，項目已被問詢，但一直未見回復。

本文不構成投資建議。市場有風險，操作需謹慎。