轉載于：經濟日報新聞客戶端 ｜ 作者：王寶會

今年的《政府工作報告》提出，完善科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融標準體系和基礎制度。近期發布的《國務院辦公廳關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）明確，為經濟社會發展全面綠色轉型和美麗中國建設提供高質量金融供給。

綠色發展是高質量發展的底色，銀行機構踐行綠色金融，應聚力破解綠色金融項目評估、授信等難點，促進經濟社會全面綠色低碳發展。

優化金融資源供給

近年來，綠色金融通過發揮資源配置作用，引導、籌集資金流向綠色領域，為綠色產業提供融資支持，推動傳統產業的綠色轉型。在“雙碳”目標背景下，綠色金融作為一種能促進經濟發展、抑制碳排放的金融工具應運而生。

中央財經大學綠色金融國際研究院研究員傅奕蕾表示，當前以“低能耗、低排放、低污染”為基本特征的低碳產業和經濟發展模式已成為共識。為實現我國“雙碳”目標，構建以低碳產業為主導的現代制造產業體系迫在眉睫。金融業作為現代經濟的核心，其業務活動和金融創新能引導企業投資，影響經濟發展范式。綠色金融作為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的有效工具，在低碳建設和發展中的作用不言而喻。

綠色金融作為中央金融工作會議提出的做好金融“五篇大文章”之一，對于發展綠色低碳經濟具有重要意義。中國人民銀行提出了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發展政策思路，以更好適應國家產業結構、能源結構、投資結構和人民生活方式等全方位的深刻變化。

中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，銀行保險機構強化對鋼鐵、有色金屬、石化化工等領域工藝革新和設備更新改造升級的中長期貸款支持，有效滿足高耗能高排放行業低碳轉型的金融服務需求。例如，通過差別化的利率和碳市場機制等，為綠色低碳項目提供合理的價格參考，推動更多金融資源服務綠色產業發展，培育綠色低碳效應明顯的戰略性新興產業、行業領軍企業等經營主體。

在一系列政策引導下，我國綠色金融供給不斷攀高。中國人民銀行發布數據顯示，2024年四季度末，本外幣綠色貸款余額36.6萬億元，同比增長21.7%，增速比各項貸款高14.5個百分點，全年增加6.52萬億元。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為12.25萬億元和12.44萬億元，合計占綠色貸款的67.5%。

促進金融產品創新

作為綠色金融的有效補充，轉型金融在推動高碳產業轉型過程中起到重要作用，通過轉型資金加快高碳產業企業進行技術升級、設備更新以及業務模式的創新，助力高碳行業逐步向綠色轉型。

《指導意見》提出，引導金融機構將綠色低碳轉型因素納入資產組合管理考量，豐富綠色金融和轉型金融產品服務。傅奕蕾表示，轉型金融更多聚焦高碳行業或尚無最優綠色解決方案的領域，通過資金支持這些行業平穩過渡，是實現環境效益與民生福祉協同共進的重要舉措。

近年來，銀行機構深入推動小微企業融資協調工作機制落地見效，從供需兩端發力為高能耗企業轉型注入綠色動能。在廣西玉林市，銀行機構與稅務部門積極為高碳企業搭建融資橋梁，推動納稅信用轉化成融資信用，緩解企業設備升級的融資難題。“企業產品和工藝的轉型升級并非易事，資金需求量非常大。國有大型銀行的信貸人員走訪了解公司納稅信用評級、經營流水等情況后，綜合評估授信約1000萬元的‘桂惠貸’，為生產線升級提供了資金保障?！睆V西興業縣新綠源金屬材料有限公司財務負責人李衛華表示。

中小銀行加快推動金融產品創新，為地方經濟轉型提供金融支撐。為推動船舶制造產業低碳發展，南京銀行積極創新轉型金融產品，持續加大對高碳行業低碳轉型的金融支持。近期，南京銀行泰州分行向通過轉型融資主體認定的江蘇興洋船舶設備制造有限公司發放了1000萬元轉型金融貸款，標志著江蘇首筆航運企業轉型金融貸款落地?！霸摴P貸款創新引入了轉型效果評價，評價結果為良好及以上，則貸款付息利率可在初始利率基礎上給予下調，且還款方式為到期一次性還本付息，有效地調動了航運企業綠色轉型積極性?！蹦暇┿y行泰州分行公司金融部總經理錢建華表示。

《指導意見》提出，推動金融機構逐步開展碳核算和可持續信息披露。專家認為，綠色轉型不會一蹴而就，不同領域情況差別大，銀行機構要豐富轉型類的貸款、碳匯等產品形式。為把鋼鐵等高碳企業手中的碳匯量加快變現，浙江農商聯合銀行轄內嘉善農商銀行協同生態環境部門，創新開發以碳普惠交易權作為抵押擔保的專項綠色信貸產品，探索用綠色權益創新增信模式，拓寬企業在能效提升、脫碳化等低碳項目上的融資渠道。

傅奕蕾認為，銀行加大金融創新力度，如碳資產抵質押融資、碳債券等，這些碳金融產品創新潛力巨大。隨著碳市場融資工具不斷完善和豐富，碳期貨、碳期權等交易及支持工具將為企業和投資者提供多樣化的風險管理與投資選擇，有效提升市場的流動性和活躍度，推動碳交易市場向更深層次、更廣領域發展。

在發展轉型金融的實踐中，傳統行業設備更新還面臨期限錯配、風險集中、技術評估難等痛點。專家建議，銀行機構要發揮綠色金融工具的激勵約束機制作用，建立健全轉型風險管理制度，明確責任和流程，加強動態監管，對未完成轉型目標的企業采取收回優惠利率、調整信貸政策等措施。

中國普惠金融研究院研究員朱若蕾表示，在高碳行業轉型方面，銀行要推出激勵這些高碳行業實現技術升級和低碳改造的政策措施，強化中長期貸款服務，避免“一刀切”式盲目抽貸、斷貸。銀行機構要盡快構建多元化綠色金融服務體系，深挖諸如排污權、用水權、合同能源管理未來收益權等抵質押融資業務，探索綠色知識產權質押貸款，以此滿足不同領域綠色金融需求。

破解痛點防范風險

近年來，銀行機構不斷加大綠色金融供給，金融產品的工具箱越來越豐富，但是目前來看，綠色金融依舊面臨諸多挑戰，銀行機構亟需增強風險防控能力。

一是風險識別與管理難度大。綠色金融支持的項目尤其是高精尖領域項目，常面臨技術迭代快、政策變動頻繁和市場波動大等風險。銀行現有的風險評估模型難以準確量化這些風險，傳統風控手段也難以有效應對，給銀行風險管理帶來巨大挑戰。二是信息不對稱，企業缺乏規范、統一的環境相關信息披露要求，銀行在進行風險評估和決策時面臨數據不充分、不準確的問題，影響了對綠色項目“漂綠”問題的評估和監督。三是銀行內部配套能力不足。在管理及內控體系方面，針對綠色金融業務的專門制度和流程不夠健全，影響綠色金融業務的高效開展。

對此，銀行機構應加強授信和投資的盡職調查，全面識別并了解項目的環境、社會和治理風險及影響，強化全流程風險管理。傅奕蕾建議，在環境與社會風險評估環節，將防風險理念融入其中，對各類金融投資項目進行全面評估，考量潛在的環境、社會和治理風險，避免投資那些可能帶來高風險的項目，確保投資方向符合綠色金融要求。

葉銀丹表示，銀行機構應積極與政府部門、企業等加強合作，推動建立統一的環境信息披露平臺，獲取更準確、更充分的企業環境信息，為風險評估提供可靠依據。同時，銀行需要及時掌握國家、地方政府關于“雙碳”目標的政策要求及變化，確保綠色金融業務符合監管標準。在內部管理上，推動自身管理，從銀行自身綠色表現切入。銀行機構應培養和引進具備環境科學、工程、金融等多學科知識的復合型人才，建立健全環境、社會和治理風險管理機制，滿足綠色金融業務發展的需求。

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