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我空倉了3個交易日，數據顯示：第一天0收入，跑贏了72%的網友；第二天0收入，跑贏了83%的網友；第三天0收入，跑贏了90%的網友。但我高興不起來。
AI：這個現象確實很有意思，它反映了一個深刻的投資心理悖論。讓我們用"行為金融學"的視角來拆解：
1. 數據背后的真相：
您遇到的是典型的"被動跑贏效應"——當市場連續下跌時，空倉本身就是最佳策略
數據顯示這三天可能有超過70%的投資者在持續虧損（假設平臺用戶主要是散戶）
這暴露出A股市場"七虧二平一盈"的殘酷生態
2. 行為經濟學解釋：
損失厭惡效應：人類對損失的痛苦感遠超盈利的快樂（心理學研究顯示約2.25倍）
社會比較偏差：即使結果尚可，與他人比較產生的相對剝奪感會影響判斷
行動偏誤：投資者常錯誤認為"必須操作"才有價值，靜觀其變反而焦慮
3. 投資時鐘分析：
在"恐慌期"（市場下跌量增階段）空倉本就是理性選擇
但您的不安可能源于對后續"絕望期"（暴跌末端）的踏空恐懼
數據顯示散戶常在市場底部區域因心理壓力過早離場或不敢入場
4. 建議應對策略：
√ 建立系統性交易規則（比如跌破20日均線空倉）
√ 將比較基準改為絕對收益目標（如年化15%）
√ 制作"空倉日志"記錄每次空倉決策的邏輯與后續市場驗證
√ 設置3:1的盈虧比，接受正確但暫時"不舒服"的決策
典型案例參考：
2018年滬深300下跌25%，但空倉者僅跑贏指數，仍需承擔3%的通脹損耗。真正的超額收益來自2019年初的精準布局，而非單純的空倉比較優勢。
當前可能需要：
1. 評估市場所處周期位置（估值、情緒、政策三因素）
2. 制定分批建倉觸發條件（比如滬深300PE低于12倍開始定投）
3. 預留10-20%倉位參與結構性機會（如高股息防御板塊）
記住：投資是"逆人性"的長跑，當您因為跑贏多數人而不安時，可能正是走在正確道路上的信號。保持這種警覺性，但不要讓它轉化為沖動交易。
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