弟兄們，消費貸這件事，你們沒看懂背后的博弈，這是全社會大規模化債的一個開始，是以時間換空間的一個戰略方針。

我強烈建議大家花幾分鐘時間來認真看完這篇文章，因為對于理解當下的局勢，真的很有意義。

話不多說，我們直接進入主題。

為了照顧不清楚發生了什么事的朋友，我先講一下消費貸到底是怎么回事。

大約是3月21日的時候，國家金融監管總局發布了一個重磅文件，我們稱之為“消費貸新政”，大概內容是你從銀行貸款消費，金額上限提高到了50萬元人民幣，最長還款期限也延長到了7年，更重磅的是，銀行的貸款利率可以下調至2.5%。

聽聞這個消息，全網沸騰，因為懂行的人都清楚，這意味著萬億級別的資金流動正式開啟，能不能通過這波機遇省錢甚至是大賺一筆，就看你的個人的操作能力了。

正當大家躍躍欲試準備大干一場的時候，3月30日，新政出臺僅僅10天左右的時間，就被緊急叫停，多家銀行宣布消費貸的利率不得低于3%，很多想要大賺一筆的朋友一夜之間心灰意冷。

這就是消費貸事件的完整過程。

了解了這件事之后，我們再來看這件事背后隱藏的博弈。

先說第一個問題，為什么國家突然要推出消費貸新政？

在經濟學里面有一個名詞叫貨幣窖藏。

什么意思呢？在北方的朋友應該都清楚，以前家家戶戶都有一個地窖，是用來儲藏東西的，所以通過字面意思可知，貨幣窖藏就是老百姓把手里的錢全都給藏了起來，導致手里的“活錢”變成了“死錢”。

當社會的錢無法正常流通的時候，經濟的傳導鏈條就斷了，會出現一系列的危機。

首先是銀行危機，銀行是怎么賺錢的大家都清楚，你從銀行貸款100萬，年利率3%，那銀行一年就能獲得3萬塊的利潤，可是當大家開始把錢給“藏”起來的時候，就意味著所有人都不愿意去銀行貸款，銀行拉不到貸款，就意味著沒有利潤，更嚴重的是，銀行還要給存款用戶支付利息，比如說你在銀行存了100萬，利息2%，那銀行每年就要給你2萬塊錢，當整個社會都在存錢的時候，銀行的資金鏈就會斷裂，所以我們最近總能看到央行給各大商業銀行輸血的新聞。

除了銀行的危機，社會還會出現典型的消費不振。

因為沒錢的人沒法消費，有錢的人也熱衷于存錢，大家都在拼命的節省開支，就導致整個社會不管是做什么生意都賺不到錢，實體經濟陷入蕭條的局面。

當消費者變得摳摳搜搜的時候，首先受到影響的就是各大工廠，因為以前他們一個月可以賣100萬件商品，現在消費下行，只能賣50萬件，當銷量腰斬，為了求生存，大部分企業想到的方法就是打價格戰，用低價去搶占市場，通過薄利多銷的方式來活下去，但是做過生意的都清楚，當企業的利潤開始降低，老板肯定要對人員和工資進行調整，比如說以前你月薪5000，現在給你降到4000，以前公司要100個人，現在只要60個人，經過幾輪的緊急調整，就讓整個社會都出現了裁員降薪的現象。

當很大一部分人收入消失或者降低的時候，則會進一步加劇貨幣窖藏的現象，因為大家對未來感到擔憂，壓根就不敢花錢，于是整個社會就陷入到了惡性循環，物價越來越低、生意越來越難做，經濟發展越來越乏力。

當這樣的現象出現時，如何才能破局？

答案是進行一場全社會的化債運動。

什么意思？我們把話題拉回到最初的“貨幣窖藏”這個問題上來，為什么老百姓寧可把錢藏起來，也不愿意去消費？

原因主要有四點：

1

大家手里的錢都壓在了房產里，首付花了自己十年的積蓄，房貸需要壓上未來30年的預期，沒有太多的閑置資金去消費。

2

三年疫情，很多人收入沒有增長，甚至還出現了新的債務。

3

這幾年失業降薪的人比較多。

4

房子不好出手，無法把房產變現，債務無法轉移。

這就是貨幣窖藏的根本原因。

那如何才能解決這個問題？答案是解決老百姓身上的債務，釋放大家的債務壓力。

這句話說起來非常簡單，很多人理解的也非常簡單，他們認為，直接免去所有人的房貸，中國經濟自然就會起飛，但實際操作起來壓根就可能這樣做，因為這樣會引發整個信貸系統的大崩潰，所以指望國家給你免除房貸的人，盡早打消這個想法。

既然不能免債，那如何才能化債呢？

答案是兩個方向。

一個是用時間和通脹去消化債務。

比如說，20年前，你找張三借了1萬塊錢，在當時覺得是一筆難以承受的債務，但是20年后，10萬塊才相當于當初1萬塊的購買力，這時候你把1萬塊錢還給張三，就意味著債務被消化了90%，這樣是不是很容易理解？

除了這個方法，第二個方法是產生了新的科技革命。

比如說以前整個國家的財富是100萬億，現在出現了一輪新的科技革命，國家的財富總量猛增到了300萬億，那你當初1萬塊錢的債務，就相當于被財富的增長給抵消了一大部分。

這就是全球各國化債的兩個主要思路。

債務這個東西，一旦出現就不會徹底消失，它只會推遲和轉移，用一種新的方式存在下去。

明白了這個你就清楚，當前階段我們應該如何化債？

首先是科技革命，雖然已經有了一些苗頭，但是還沒有到全面爆發的階段，想通過財富增量來化債，短期是指望不上的。

然后是通過時間和通脹去化債，有沒有可能？

有可能，但是現在的問題有兩個：

第一，如何爭取到更多的時間？

第二，如何把通縮的局面轉化到溫和通脹？

當這兩個問題擺在我們面前，你再看看消費貸新政的細節：金額上限提高到50萬元；最長還款期限也延長到7年；貸款利率下調至2.5%。

這是在干什么事情？

接下來只是我的個人觀點，不代表其他方的看法，請大家注意甄別。

在我看來，消費貸新政的提出，本質上就是全社會的化債行動。

簡單來說，現在國內有很多背負著4%的房貸，5%的信用貸的人，他們很需要多余的資金去支出。

那現在有一筆利率2.5%，為期7年的消費貸擺在他們面前，你說他們會如何去做？是不是趕緊進行債務置換？一下子就省了很大一筆錢。

我知道大家會質疑什么，比如說你以為消費貸是人人都可以貸的啊，當然不是，我特意問過銀行的工作人員，很多銀行消費貸審核是有標準的，有的只給有公積金記錄的客戶放貸，有的要求是企業/單位的白名單，有的則要求本科學歷以上，一個老賴是沒辦法輕松搞到消費貸的。

表面看的確是這樣的，但咱們都是中國人，我們都清楚這里面的操作空間有多大，具體的操作我不能講，因為比較敏感。

但我可以確定的告訴大家，通過這波消費貸新政，的確能給一部分群體降低債務壓力，釋放他們的購買空間，在某種程度上確實可以實現刺激消費的作用。

看到這里，我知道有人又會感到迷惑了，既然如此，那國家為什么又要緊急叫停利率3%以下的消費貸呢？

原因很簡單，因為兩點：

第一，銀行不是慈善機構，低于2.5%的消費貸，除去獲利成本，有些銀行可能還會出現虧損。

第二，上面發現，有大量的人用消費貸去置換房貸、信用貸，甚至還有人拿著這筆錢去炒股、買理財產品、買黃金，如果只是簡單的債務置換，那可能還沒那么嚴重，但問題是中國聰明的人太多了，如果整個社會都把消費貸的錢用于投資領域，那一定會重演當年經營貸還有信用卡的危機事件，導致社會其他領域的資產泡沫化。

所以權衡一下利弊，國家決定給消費貸設置一個限制，利率必須高于3%，這樣就能打消一部分人用作他途的小心思，同時也能在一定程度上起到帶動消費的作用。

大家一定要記住：債務不會憑空消失，但是可以通過方法轉移和消化，真正的聰明人，都是善于轉移和消化債務的人，如果大家不懂，可以關注信哥

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