昨天比較困，臨了水一篇，一直在等老特到底加多少稅的消息，但是這老頭盤后才放大招，我就早早睡下了。我預計加稅可能在10-20%左右，但是萬萬沒想到，這個狠人來了個無差別+重點照顧，今天大A跌幅不小，不過小盤股撐著個股倒不是集體泄洪，這下就有意思了，要好好看熱鬧了。

盤面上不好看，也沒那么難看，漲幅比較大農產品、物流和大消費都不是很靠譜，農產品股性非常差，就沒有一個像樣的上市公司，賭一把國內會對美國大豆加稅的人在追漲，要吃虧的。大消費主要是茅臺的業績還可以，并沒有大幅度滑坡，把白酒這些帶起來了。物流這個，很卷的，國內大市場也不是那么容易建起來。

今天跌得多的，其實比較明確，國內的消費電子、機械產品和紡織品是美國最大的進口來源，加稅首當其沖，如果說10%左右階梯式加那還好說，一下子20%+34%干到54%，基本上都不用活了，可以放棄美國市場了，哪有那么大利潤空間。另外就是，如果不計后果玩兒狠的，國內進口的美國芯片也加起來，那就更完蛋了。

港股那邊今天跌幅也不是很大，主要是因為前段時間已經跌了一大波 了，正好位于高位變盤的十字路口位置，上不去，下來也比較困難，刀哥對港股的看法目前還是再等等，等方向出來，等資金是不是回流，畢竟真跌起來，大漂亮這個位置比港股慘。

美股昨天和前天都是大逆轉，階段性大跌后有部分資金抄底，賭老特不會干太出格的傻事兒但是實際情況事與愿違。目前盤前幾個主要指數跌幅一度超過4%，納斯達克更慘，這個關口要是迅速跌破收不回來，那就15000點見了，加稅初期對誰都沒好處。

老特這個人的確是狠，他不是挑軟柿子捏，而是把所有柿子捏一遍，硬柿子捏扁扁，這次的招基本上是上臺以來最大的大招和殺招了。10%無差別加稅和20%至40%對重點對象特殊照顧加稅，這個幅度是遠超出我的預期的，市場很多人并沒有預計這個幅度和力度，哪怕后面能談，向東大這種不光自己被加54%（這個表里沒有東大，可以自己算出來），東南亞小弟無一例外都被加32%-46%關稅，徹底堵死繞路的漏洞，如果落地，一定會有天翻地覆的影響。

怎么辦？國內很多行業內卷的根本原因還是供需失衡，產品和產品的失衡，人和人的失衡，玩兒關稅戰這一套，大漂亮最大的底氣就是自己是甲方，是消費者，跟誰打都能占據有利地位，一點不虛。這個時候就要看上頭的智慧了，刀哥估計新一輪降息降準和減稅、補貼要上了，上晚了大家日子更難過。

從國債期貨的走勢上來看，也基本印證了這一點，扛了四五個月，人民幣匯率整體上還穩得住，接下來就看央媽是繼續嘴炮還是實打實發錢了，祝大家小長假愉快，好好休息下，節后再看吧，天塌下來還有個高的頂著。