【潮汐商業(yè)評論/ 原創(chuàng)】

上月底，茶飲人最盛大的行業(yè)展會之一“上海國際酒店及餐飲業(yè)博覽會”落下帷幕，萬款新品首發(fā)，超30萬人聚集，大家在這里尋找2025的新方向。

其中一點(diǎn)，都指向了新式茶飲。

3月蜜雪冰城的上市，更是給茶飲市場帶來了一場狂歡，1.84萬億港元的認(rèn)購價金額，刷新港股歷史紀(jì)錄，市值逼近千億大關(guān)。但狂歡背后，鮮為人知的是：它竟然不靠賣茶賺錢！

同奈雪的茶、茶百道、古茗、霸王茶姬等耳熟能詳?shù)钠放埔粯樱垩┍堑葥碛星Ъ胰f店的茶飲新勢力，最大的秘密都“藏“在供應(yīng)鏈里。

01 茶飲江湖真相:狂歡背后的供應(yīng)鏈推手

過去幾年內(nèi)，國民級“續(xù)命神器”的茶飲（主要指奶茶）品，迅速捕獲了年輕人的胃，一份來自權(quán)威機(jī)構(gòu)披露的《解鎖奶茶新綠意》的報告顯示：中國人每年喝掉了超過213.1億杯現(xiàn)制茶，相當(dāng)于平均每秒676杯。

偌大的消費(fèi)市場，促進(jìn)了新式茶飲市場的井噴式發(fā)展，智研咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2024年全國新式茶飲門店數(shù)量超60萬家。

得益于新生代人群“新式茶飲消費(fèi)”習(xí)慣的形成，各品牌加速擴(kuò)張門店、加快探索下沉市場，預(yù)計到2028年新式茶飲市場有望突破至4000億元。

巨大的市場和廣闊的發(fā)展前景直接帶動了一批茶飲品牌的飛速發(fā)展。

以最近登陸資本市場的蜜雪冰城為例，其在招股書中直言，蜜雪冰城的收入主要來自向加盟商出售門店物料，包括食材、包材、設(shè)備等，在去年前9月，這些合計銷售收入為182.2億元，對營收的貢獻(xiàn)超過九成。

只是，為什么蜜雪冰城能靠這些賺錢？真相或許就藏在其強(qiáng)大的供應(yīng)鏈體系里。

從具體細(xì)分方向看，新式茶飲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原料、設(shè)備及包裝材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，中游主要為生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，下游則為銷售流通環(huán)節(jié)。

無論是外包還是自建的供應(yīng)鏈，茶飲品牌的利潤和成本，也都直接受上述各個環(huán)節(jié)的影響。

還是以蜜雪冰城為例，公開信息顯示，蜜雪冰城目前在河南、海南、廣西、重慶、安徽擁有五大生產(chǎn)基地，依托于這些基地背后的供應(yīng)商輔助、全球采購網(wǎng)絡(luò)和冷鏈物流服務(wù)商，蜜雪冰城將核心原料自產(chǎn)率提升至60%，包材自產(chǎn)使成本降低50%，且其97%的內(nèi)地門店基于冷鏈網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了快速食材及設(shè)備的配送。

這樣的現(xiàn)象在業(yè)內(nèi)自然不是孤例。

隨著新茶飲市場規(guī)模不斷擴(kuò)容，對于環(huán)保低碳的餐飲具需求大增。蹭上新茶飲風(fēng)口的恒鑫生活一舉拿到了喜茶、古茗、益禾堂、蜜雪冰城、Coco都可茶飲等多家連鎖品牌的訂單。

此外，茶百道也曾構(gòu)建“從枝頭到杯口”全鏈路，即芒果從攀枝花果園采摘后，通過一些運(yùn)輸供應(yīng)提供者，實(shí)現(xiàn)12小時內(nèi)直達(dá)全國門店，冷鏈溫度波動不超過0.5℃，從而保證了門店的產(chǎn)品穩(wěn)定和品牌的持續(xù)發(fā)展。

2023年年底，茶百道與霸王茶姬就走在了一起，共同出資成立了四川容尚佳合科技有限公司，探索在供應(yīng)鏈上進(jìn)行合作。去年3月、11月，滬上阿姨也成立了上海和重慶等城市的供應(yīng)鏈管理企業(yè)。

而依托供應(yīng)鏈方面積累起的資源優(yōu)勢，一些茶飲品牌迅速發(fā)展，并成為其茶飲產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化與口味創(chuàng)新的支撐。

如，古茗、喜茶、霸王茶姬等品牌依托于茶園、果園，通過供應(yīng)商的原料（如貴州梵凈山茶園、廣西檳榔芋基地），優(yōu)化了產(chǎn)品口味。在2023年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈、營收突破40億元的霸王茶姬，其王牌產(chǎn)品正是輕乳茶。

無獨(dú)有偶，今年春季茶百道推出的"桑葚系列"飲品，就使用了其桑葚果園的食材，并創(chuàng)下了三天消耗10萬斤桑葚的紀(jì)錄。

根據(jù)紅餐大數(shù)據(jù)公布的茶飲品牌上新數(shù)據(jù)，去年上半年茶飲品牌共上新971款產(chǎn)品，平均每個品牌每個季度約上新11個產(chǎn)品，有力地佐證了原材料供應(yīng)對產(chǎn)品口味的突破。

而隨著整個行業(yè)的規(guī)模化發(fā)展和門店數(shù)量的增長，吃到螃蟹的不只是茶飲品牌自身，一些藏在背后的外部主流供應(yīng)商也浮出水面，并向著IPO發(fā)起沖刺。

2021年4月，主要為茶飲連鎖品牌提供植脂末的佳禾食品在A股上市。

2022年2月，主要提供赤蘚糖醇等代糖產(chǎn)品的三元生物在深交所上市。

2022年7月，為肯德基、必勝客、麥當(dāng)勞等提供調(diào)味料的寶立食品在A股市場上市。

2023年2月，提供原料果汁給奈雪的茶、滬上阿姨、茶百道等的田野股份在北交所上市。

以田野股份為例，作為諸多茶飲品牌的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，其之前的招股書曾披露，其在2021年全年就足足掙了4.59億元，同比增長72.57%，凈利潤更是高達(dá)6517.76萬元，同比增長210.34%。

從這個角度看，供應(yīng)鏈與茶飲品牌之間，也是相互成就的關(guān)系，也就是說，普通人每喝一杯奶茶，供應(yīng)商和茶飲品牌們，都可以“撈”上一筆。

02 內(nèi)卷，甜蜜中的供應(yīng)鏈體系也“暗流涌動”?

看似一派欣欣向榮的茶飲市場， “內(nèi)卷”在茶飲供應(yīng)鏈中已成為心照不宣的事實(shí)，尤其是一些非品牌自建的供應(yīng)商。

“為了拿下一些訂單，我們有時候也不得不采取一些降價措施，現(xiàn)在這塊蛋糕太大，大家都在擠破頭想吃到紅利”，一位接近茶飲供應(yīng)鏈行業(yè)的人士告訴潮汐商業(yè)評論。

具體看，供應(yīng)鏈行業(yè)十分突出的一個特點(diǎn)便是：供應(yīng)鏈產(chǎn)能過剩導(dǎo)致同質(zhì)化競爭加劇，壓縮了行業(yè)的利潤空間。

事實(shí)上，供應(yīng)鏈產(chǎn)能確實(shí)正在走向過剩。這源于新茶飲品牌扎堆自建供應(yīng)鏈，比如古茗、茶百道、滬上阿姨等學(xué)習(xí)蜜雪冰城的模式，均布局原料生產(chǎn)基地，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過剩，議價能力下降。單是茶百道，2024年5月，就在福建省福州市晉安區(qū)建了一個6000余平方米的茶葉包裝工廠，年產(chǎn)能達(dá)5000噸。

雪上加霜的是，奶茶行業(yè)本身的門店生存危機(jī)更是對供應(yīng)商們造成了另一重壓力。

根據(jù)《2023新茶飲研究報告》顯示，新茶飲市場2023年市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到1498億元，并且連鎖化率整體穩(wěn)定。然而，盡管市場規(guī)模在擴(kuò)大，但增速有所放緩。紅餐大數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2024年市場規(guī)模為1757億元，增速降至8.2%。

加之一些品牌的“低價策略”，倒逼全行業(yè)壓縮成本，部分中小品牌因無力承擔(dān)供應(yīng)鏈投入而陷入困境。

“有的縣城，蜜雪冰城的檸檬水等系列可以賣到4元一杯，這對我們其他本地化品牌簡直就是血砍”。一位浙江的奶茶店加盟商表示。

據(jù)《中國經(jīng)營報》和壹覽商業(yè)統(tǒng)計，去年前幾個季度，諸如書亦燒仙草之類的25家新茶飲連鎖品牌的新開門店數(shù)量與上月相比減少568家，新開門店總量環(huán)比減少22.48%。

這還不止，外部跨界者也來勢洶洶。

2024年，瑞幸、星巴克憑借咖啡自身的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)切入該賽道，瑞幸以“9.9元價格戰(zhàn)”沖擊新茶飲市場，星巴克則把槍口直接瞄準(zhǔn)霸王茶姬的王牌產(chǎn)品，推出輕乳茶系列產(chǎn)品，一杯最低售價29.9元，直指中高端新式茶飲市場。

甚至于連絕味鴨脖這種與茶飲市場打不著邊的企業(yè)，也想依托成熟供應(yīng)鏈推出均價僅7元的現(xiàn)制奶茶，試圖分一杯羹。

一時間，從“茶料、茶精”再到“牛奶、鮮果、現(xiàn)泡茶”，從設(shè)備再到冷鏈洞藏，似乎大家都看懂了供應(yīng)鏈里面的生意經(jīng)，同質(zhì)化的包裝、口味倒逼價格洶涌而來。

以上種種，使整個產(chǎn)業(yè)鏈如同一個鍋里的螞蚱，被燙地?zé)o所遁形，深處其中的供應(yīng)商自然也不例外。

那些靠著頭部客戶過日子的供應(yīng)商們更是“深受其害”，而這直接體現(xiàn)在了他們的業(yè)績上。例如，主要生產(chǎn)原料果汁、速凍果蔬田野股份把業(yè)績下跌的因素總結(jié)為“個別客戶流失”，其毛利率則從2021年的29.16%下滑到了2024年上半年的25.64%。

即使那些自建供應(yīng)鏈的茶飲品牌，也依然難逃競爭的壓力。隨著加盟商管理難度增加，一些新式茶飲的部分門店往往因總部補(bǔ)貼不足退出促銷活動，暴露出供應(yīng)鏈協(xié)同的短板。

潮汐商業(yè)評論不禁好奇，新茶飲供應(yīng)鏈的下一步棋究竟該落向何方？

03 出路，茶飲供應(yīng)鏈要回歸需求與生態(tài)

從整個茶飲供應(yīng)鏈行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展來看：讓消費(fèi)者喝得好、供應(yīng)商們掙到錢、茶飲品牌財務(wù)數(shù)據(jù)好看的三方共贏局面是大家共同的追求。

但就外部供應(yīng)商而言，解決需求轉(zhuǎn)型卻是擺在他們面前的首要任務(wù)。

這些供應(yīng)商長期以來為頭部的茶飲品牌生產(chǎn)，而在自建供應(yīng)鏈的趨勢下，供應(yīng)商們不妨試著把一些生意瞄準(zhǔn)本地化品牌，例如書亦燒仙草這些非全國化的企業(yè)，這些相對較小的品牌沒有絕對的實(shí)力構(gòu)建全棧式供應(yīng)鏈，自然成為外部供應(yīng)商們需要更加注重獲取的客戶。

C端市場或許也不失為一條好出路。

比如，牛奶供應(yīng)商皇氏集團(tuán)就推出過奶茶品牌“在桂里”，直接下場賣起了奶茶，開始搶茶飲客戶的生意；佳禾食品也曾表明，要加大押注面向直接消費(fèi)者的咖啡業(yè)務(wù)。

站在更高行業(yè)視角來看，健康化與原料升級也是一個趨勢。

茶百道就曾“超級蔬食”系列主打0添加，古茗推廣A2牛奶，喜茶標(biāo)注產(chǎn)品卡路里，迎合消費(fèi)者對“清潔標(biāo)簽”的需求。

其背后都是原料供應(yīng)鏈的深度變革，在本次上海展會期間，專注食品行業(yè)41年的紫山集團(tuán)負(fù)責(zé)人就認(rèn)為：“原生態(tài)無添加，為客戶解決健康營養(yǎng)的問題，這個才是食品類茶飲類產(chǎn)品能持續(xù)發(fā)展的方向。”

當(dāng)然，向內(nèi)求效率，也是一種看似傳統(tǒng)卻相對有效的商業(yè)策略。在AI驅(qū)動供應(yīng)鏈優(yōu)化的大背景下，有的品牌利用“智能補(bǔ)貨系統(tǒng)”減少20%原料浪費(fèi)，蜜雪冰城數(shù)字化倉儲覆蓋90%縣級區(qū)域。

外部供應(yīng)商們顯然可以朝著“降本增效”發(fā)力，為利潤尋找新的內(nèi)部出口。

甚至在未來，不排除一些茶飲品牌會與供應(yīng)商合資建廠，共享產(chǎn)能從而降低成本，形成一種互利共享的新生態(tài)。

每一杯新式茶飲背后，都藏著供應(yīng)鏈里真金白銀的秘訣，甚至毫不夸張地講，供應(yīng)鏈曾是茶飲行業(yè)爆發(fā)的一個引擎，只是在當(dāng)下?lián)頂D的市場里，尋找新的“增長點(diǎn)”成為了大家都繞不開的挑戰(zhàn)。

愛默生曾說過：“每一種挫折或不利的突變，是帶著同樣或較大的有利的種子。”從長遠(yuǎn)來看，供應(yīng)鏈全產(chǎn)業(yè)和供應(yīng)商們或許可以嘗試在“健康化、技術(shù)化、全球化”中尋找平衡，唯有將供應(yīng)鏈從成本中心轉(zhuǎn)化為以消費(fèi)者為中心的價值追求，供應(yīng)鏈上的同行們才能穿越周期，引領(lǐng)茶飲行業(yè)的下一輪增長。

你看，商業(yè)就是這樣。