引言：近日，國家金融監(jiān)督管理總局、科技部、國家發(fā)展改革委三部門聯(lián)合發(fā)布了《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》（以下簡稱《方案》），《方案》提出，要深化保險資金長期投資改革試點，鼓勵保險機構(gòu)加大創(chuàng)業(yè)投資支持力度，多方面推進科技金融政策試點。這一政策的出臺對于推動金融資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域聚集，促進科技金融高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

政策梗概

《方案》聚焦銀行業(yè)和保險業(yè)，旨在引導(dǎo)更多金融資源流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。通過一系列政策措施，推動銀行業(yè)和保險業(yè)優(yōu)化科技金融服務(wù)體系，提升服務(wù)能力和水平，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供全方位、多層次、差異化的金融支持，助力科技自立自強和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

在銀行業(yè)方面，鼓勵銀行加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的信貸投放，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式，優(yōu)化授信審批流程，提高貸款可得性和效率。同時，支持銀行開展投貸聯(lián)動等業(yè)務(wù)，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供多元化的融資支持。

在保險業(yè)方面，強調(diào)發(fā)揮保險的風(fēng)險保障功能，開發(fā)適合科技創(chuàng)新企業(yè)的保險產(chǎn)品，如科技保險、知識產(chǎn)權(quán)保險等，為科技創(chuàng)新活動提供風(fēng)險保障。鼓勵保險資金通過股權(quán)、債權(quán)等方式參與科技創(chuàng)新項目投資，為科技創(chuàng)新提供長期穩(wěn)定的資金支持。

政策亮點

1.完善科技金融服務(wù)體系，優(yōu)化科技保險保障服務(wù)。

《方案》提出構(gòu)建多層次、專業(yè)化的科技金融服務(wù)體系，鼓勵銀行設(shè)立科技金融專營機構(gòu)或特色分支機構(gòu)，配備專業(yè)的科技金融服務(wù)團隊，提高科技金融服務(wù)的專業(yè)化水平。同時，支持保險機構(gòu)設(shè)立科技保險事業(yè)部或?qū)I機構(gòu)，加強科技保險產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)能力建設(shè)。引導(dǎo)保險公司健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險分散機制，提供覆蓋科技創(chuàng)新活動全流程的保險產(chǎn)品。加大科技創(chuàng)新人才和相關(guān)從業(yè)人員保險供給，提升健康管理、養(yǎng)老服務(wù)、職業(yè)責(zé)任等方面保險保障質(zhì)效。

2.創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，加大科技信貸投放力度。

鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等，拓寬科技創(chuàng)新企業(yè)的融資渠道。支持銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)提供融資支持。加大科技型企業(yè)信用貸款和中長期貸款投放，靈活設(shè)置貸款利率定價和利息償付方式。對于經(jīng)營現(xiàn)金流回收周期較長的流動資金貸款，銀行可適當(dāng)延長貸款期限，最長可達到5年。

據(jù)央行公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年12月底，銀行業(yè)科技型企業(yè)貸款余額高達13.44萬億元人民幣，同比增長30.74%。另據(jù)央行和銀行財報數(shù)據(jù)估算，2024年科技貸款增幅仍將超30%。如按《方案》要求，進一步加大科技信貸投入力度，2025年科技信貸增幅將超30%，新增科技貸款將超5萬億元。

在保險領(lǐng)域，推動科技保險產(chǎn)品創(chuàng)新，針對科技創(chuàng)新企業(yè)的不同發(fā)展階段和風(fēng)險特點，開發(fā)個性化的保險產(chǎn)品，如研發(fā)中斷保險、產(chǎn)品質(zhì)量保證保險等。

3.推進科技金融政策試點，加強與創(chuàng)業(yè)投資等機構(gòu)合作。

將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點，有序擴大至具備經(jīng)濟實力較強、科技企業(yè)數(shù)量較多、研發(fā)投入量較大、股權(quán)投資活躍等條件的地區(qū)，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。深化保險資金長期投資改革試點，支持保險公司發(fā)起設(shè)立私募證券基金，投資股市并長期持有。開展科技企業(yè)并購貸款試點，研究擴大試點銀行、地區(qū)和企業(yè)范圍，支持科技企業(yè)特別是“鏈主”企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)整合，暢通資本循環(huán)。開展知識產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)綜合試點，發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)金融業(yè)務(wù)，研究擴大知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評估試點。鼓勵銀行依法合規(guī)與投資機構(gòu)合作開展“貸款+外部直投”業(yè)務(wù)。鼓勵保險機構(gòu)加大創(chuàng)業(yè)投資支持力度，發(fā)展長期資本和耐心資本。

4.加強政策協(xié)同和配套支持，強化監(jiān)管引領(lǐng)和激勵約束

《方案》強調(diào)加強部門間的政策協(xié)同，形成工作合力。通過完善財政貼息、風(fēng)險補償?shù)日叽胧档豌y行業(yè)和保險業(yè)開展科技金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險和成本。同時，加強科技金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善知識產(chǎn)權(quán)評估、交易等服務(wù)平臺，為科技金融發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。

監(jiān)管部門將加強對銀行業(yè)和保險業(yè)科技金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，引導(dǎo)金融機構(gòu)合規(guī)穩(wěn)健開展科技金融業(yè)務(wù)。建立健全科技金融業(yè)務(wù)考核評價機制，將科技金融業(yè)務(wù)納入金融機構(gòu)績效考核體系，激勵金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新領(lǐng)域的支持力度。

發(fā)展機遇

1.為銀行拓展科技金融業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。銀行可以通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式，滿足科技創(chuàng)新企業(yè)多樣化的融資需求，增加客戶群體和業(yè)務(wù)收入。科技金融業(yè)務(wù)的發(fā)展將促使銀行加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，提升金融科技應(yīng)用水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和服務(wù)體驗，提高運營效率和風(fēng)險管理能力。

2.為保險行業(yè)帶來了新的業(yè)務(wù)增長點，擴大了資金運用渠道。《方案》鼓勵保險機構(gòu)開發(fā)適合科技創(chuàng)新企業(yè)的保險產(chǎn)品，保險機構(gòu)可以通過深入了解科技創(chuàng)新企業(yè)的風(fēng)險特點，創(chuàng)新保險產(chǎn)品和服務(wù)模式，滿足市場需求。《方案》支持保險資金參與科技創(chuàng)新項目投資，為保險資金提供了更多的投資選擇和機會。保險資金可以通過股權(quán)投資、債權(quán)投資等方式，分享科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展成果，提高資金收益率。

3.優(yōu)秀投資機構(gòu)將更容易獲得保險資金的投資。《實施方案》明確鼓勵保險機構(gòu)加大對創(chuàng)投機構(gòu)的支持力度，發(fā)展長期資本和耐心資本,對于那些優(yōu)秀的投資機構(gòu)來說可謂是非常直接的支持利好，將更容易獲得保險資金的投資。

4.優(yōu)秀科技創(chuàng)新企業(yè)也將獲得更多金融支持。《方案》的出臺將有助于營造良好的科技金融生態(tài)環(huán)境，科技創(chuàng)新企業(yè)將在更加公平、透明、高效的市場環(huán)境中發(fā)展壯大。通過財政貼息、風(fēng)險補償?shù)日叽胧萍紕?chuàng)新企業(yè)的融資成本將得到有效降低。同時，保險機構(gòu)提供的風(fēng)險保障可以降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)的信用等級，進一步降低融資成本。多元化的融資渠道和豐富的金融產(chǎn)品將為科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展提供有力的資金保障，促進企業(yè)加大研發(fā)投入，加快技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級。2024年9月，在國新辦舉行的“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會上，中國人民銀行信貸市場司司長彭立峰介紹，過去5年，我國科技型企業(yè)貸款的年均增速是20%，是總貸款平均增速的近2倍。