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文 | 劉慧華

來源 | 大地期貨研究院

編輯 | 楊蘭

審核 | 浦電路交易員

觀點(diǎn)小結(jié)

• 美國農(nóng)產(chǎn)品出口：過去25年美國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口大幅增長(zhǎng)。以消費(fèi)者為導(dǎo)向的產(chǎn)品（包括乳制品、肉類、水果和蔬菜等高價(jià)值產(chǎn)品） 的出口呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

• 出口分布：最大出口州California占比高達(dá)15%左右，Iowa和Illinois分別位居第二和第三，兩州合計(jì)占比約15%左右。 Iowa主要出口牛肉和豬肉類，玉米、豆類和飼料類等。Illinois以谷物、飼料和豆類等為主。

• 出口流向：最大的農(nóng)產(chǎn)品出口市場(chǎng)是中國、加拿大和墨西哥，三個(gè)國家的占比約有47%近一小半。其他主要流向歐盟和日韓。

• 美國到墨西哥：2024年美國出口玉米的第一市場(chǎng)就是墨西哥，當(dāng)年對(duì)墨西哥出口額56.2億美元，占美國玉米出口的40%，也占對(duì)墨西哥農(nóng)產(chǎn)品出口的18.5%。對(duì)墨西哥出口比較多的還有豬肉類和乳制品，大豆、禽肉和牛肉等。

• 美國到加拿大：加拿大是美國重要的農(nóng)業(yè)貿(mào)易伙伴，主要出口面包、新鮮蔬菜和水果等。2023年雙邊農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易總額將超過 680 億美元，美國對(duì)加拿大的農(nóng)產(chǎn)品出口額將超過 280 億美元。

• 美國到中國：最主要的商品是大豆，出口額占比45%，若中美之間出現(xiàn)貿(mào)易問題，對(duì)大豆的影響最大。其他還有棉花、牛肉類、豬肉和禽肉類等品種。對(duì)華出口的禽類產(chǎn)品中，超過90%是雞爪。

• 美國到歐盟：出口額最多的是堅(jiān)果，其次是大豆，2024年對(duì)歐盟出口大豆557萬噸，是美國第二大出口市場(chǎng)，其他還包括墨西哥和印尼。

• 美國到日本：日本的大部分食品供應(yīng)依賴從其他國家進(jìn)口，美國對(duì)日本出口最多的是玉米、大豆和肉類、蔬菜產(chǎn)品。

• 美國到韓國：主要出口肉類、玉米、小麥和加工食品等。

01

農(nóng)業(yè)的美國生產(chǎn)及出口分布

美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)分布

美國是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)國和出口國，其農(nóng)業(yè)分布高度依賴自然條件（氣候、土壤、水源）及市場(chǎng)需求。以下是美國主要農(nóng)產(chǎn)品的區(qū)域分布及其特點(diǎn)。

一、中西部“玉米帶”與大豆核心區(qū)，區(qū)域范圍：愛荷華州、伊利諾伊州、印印第安納州、內(nèi)布拉斯加州、明尼蘇達(dá)州等。主要種植大豆、玉米，生產(chǎn)生豬和牛肉。出口通道：通過密西西比河駁船系統(tǒng)運(yùn)至墨西哥灣港口（如新奧爾良港）。

二、大平原“小麥帶”，區(qū)域范圍：堪薩斯州、北達(dá)科他州、蒙大拿州、俄克拉荷馬州等。主要作物是冬小麥：堪薩斯州為“美國面包籃”，占全美冬小麥產(chǎn)量20%以上。春小麥：北達(dá)科他州為主產(chǎn)區(qū)，蛋白質(zhì)含量高，適合制作面包。出口通道：通過鐵路運(yùn)至太平洋西北港口（如波特蘭港、西雅圖港）出口至亞洲。

三、南部“棉花帶”與經(jīng)濟(jì)作物區(qū)，區(qū)域范圍：得克薩斯州、佐治亞州、密西西比州、阿肯色州等。主要作物有棉花、水稻、甘蔗和花生等，出口通道：通過墨西哥灣港口（如休斯頓港、薩凡納港）出口。

四、西部水果、蔬菜及高附加值作物，區(qū)域范圍：加利福尼亞州、華盛頓州、俄勒岡州、愛達(dá)荷州等。主要作物有水果、蔬菜、葡萄酒、土豆等。出口通道：通過洛杉磯港、長(zhǎng)灘港集裝箱出口至亞洲及歐洲。

五、乳制品與畜牧集中區(qū)，區(qū)域范圍：威斯康星州（乳制品）、得克薩斯州（肉牛）、科羅拉多州（羊肉）。主要產(chǎn)品包括乳制品、牛肉等。運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)：通過冷鏈物流經(jīng)芝加哥鐵路樞紐分撥至全國及出口港口。

六、特色農(nóng)業(yè)與新興產(chǎn)區(qū)，阿拉斯加州：冷水漁業(yè)（三文魚、鱈魚）占全美漁獲量60%。佛羅里達(dá)州：冬季蔬菜（西紅柿、甜玉米）供應(yīng)全美，柑橘類受“黃龍病”威脅。夏威夷州：熱帶作物（咖啡、菠蘿）及有機(jī)農(nóng)業(yè)興起。

數(shù)據(jù)來源：USDA，大地期貨研究院

美國農(nóng)產(chǎn)品出口額

• 美國是僅次于歐盟的第二大農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易國。由于許多新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)崛起，美國擴(kuò)大了國外市場(chǎng)，過去25年美國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口大幅增長(zhǎng)。

• 美國農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度超過國內(nèi)需求，美國農(nóng)民和農(nóng)業(yè)公司一直以來出口市場(chǎng)來維持價(jià)格和收入，因此，過去25年美國農(nóng)產(chǎn)品出口穩(wěn)步增長(zhǎng)，從1998年的573億美元，增加到2023年的1740億美元。

• 美國出口的農(nóng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。最值得注意的是，在全球人口和收入增加以及飲食日益多樣化的推動(dòng)下，以消費(fèi)者為導(dǎo)向的產(chǎn)品（包括乳制品、肉類、水果和蔬菜等高價(jià)值產(chǎn)品 的出口呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

• 美國是全球最大的農(nóng)產(chǎn)品出口國之一，其農(nóng)業(yè)出口對(duì)全球糧食安全和貿(mào)易格局影響較大。從分類看，主要分動(dòng)物產(chǎn)品（乳制品、畜牧業(yè)和家禽）出口和植物產(chǎn)品出口。從出口額占比看，動(dòng)物產(chǎn)品占農(nóng)產(chǎn)品總出口額的比例約在20%左右，2000年以來的份額在17%-23%之間，其中主要出口牛肉類、豬肉類和乳制品。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

美國出口農(nóng)產(chǎn)品的地區(qū)分布

分地區(qū)看，California占比高達(dá)15%左右，過去25年以來一直是最大的出口州，占比大多在12%-18%之間。 California屬于地中海氣候（冬季濕潤(rùn)、夏季干燥），適合葡萄、杏仁、草莓等高價(jià)值作物，主要生產(chǎn)新鮮水果和蔬菜（占全美1/3以上的果蔬產(chǎn)量），加州的堅(jiān)果、水果蔬菜及制品和葡萄酒出口全球。

Iowa和Illinois分別位居第二和第三，兩州合計(jì)占比約15%左右。 Iowa主要出口牛肉和豬肉類，玉米、豆類和飼料類等。 Illinois以谷物、飼料和豆類等為主。

其次是Minnesota和Nebraska。中西部農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)出口較多，其他地區(qū)包括西部和東部、東南部等出口下滑，畢竟分散。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

第一出口州：California農(nóng)業(yè)概況

California概述：約有農(nóng)村人口84.5萬人，總面積約9970萬英畝，其中農(nóng)田占比約25%或2452萬英畝。農(nóng)田面積中耕地約有39%或960萬英畝，牧場(chǎng)約有47%或1161萬英畝。加州主要的農(nóng)產(chǎn)品包括高價(jià)值的乳制品、葡萄、生菜、牛肉類、西紅柿、胡蘿卜、橘子等。

作為全國第一大農(nóng)產(chǎn)品出口州，2023年共出口農(nóng)產(chǎn)品243億美元，其中堅(jiān)果出口額80.91億，占全州合計(jì)的33%，在全國排名第一。其他如新鮮水果蔬菜，加工水果蔬菜等，出口額也占全國第一。

備注：其他植物產(chǎn)品：包括甜味劑和產(chǎn)品、其他園藝產(chǎn)品、種植種子、可可、咖啡和其他加工食品。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

第二出口州： Iowa農(nóng)業(yè)概況

Iowa 概述：約有農(nóng)村人口121.9萬人，總面積約3575萬英畝，其中農(nóng)田占比約85.5%或3056萬英畝。農(nóng)田面積中耕地約有87%或2655萬英畝，牧場(chǎng)約有5.8%或178萬英畝。愛荷華主要的農(nóng)產(chǎn)品包括玉米、大豆、生豬、牛肉、雞蛋等。

作為全國第二大農(nóng)產(chǎn)品出口州，2023年共出口農(nóng)產(chǎn)品134.64億美元，其中大豆出口額35.99億，占全州合計(jì)的26.7%，在全國排名第二。其他如豬肉、玉米、飼料類、谷物產(chǎn)品等，出口額也占全國第一。豆粕出口占全國第二。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

第三出口州： Illinois農(nóng)業(yè)概況

Illinois 概述：約有農(nóng)村人口160萬人，總面積約3553萬英畝，其中農(nóng)田占比約76%或2701萬英畝。農(nóng)田面積中耕地約有89%或2400萬英畝，牧場(chǎng)約有3.1%或89萬英畝。伊利諾伊主要的農(nóng)產(chǎn)品包括玉米、大豆、生豬、牛肉等。

作為全國第三大農(nóng)產(chǎn)品出口州，2023年共出口農(nóng)產(chǎn)品119億美元，其中大豆出口額45億，占全州合計(jì)的37.8%，在全國排名第一。豆粕和植物油出口額全國第一。谷物、飼料類和加工谷物產(chǎn)品排名全國第二。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

02

美國農(nóng)產(chǎn)品出口流向

美國農(nóng)產(chǎn)品的出口流向

全球農(nóng)業(yè)貿(mào)易量的三分之一以上幾種在幾個(gè)大型經(jīng)濟(jì)體之間。全球前五大農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口國是中國、美國、歐盟、英國和日本。前五大出口地是歐盟、美國、巴西、中國和加拿大。

美國農(nóng)產(chǎn)品出口流向：美國是全球農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的主要參與者，最大的農(nóng)產(chǎn)品出口市場(chǎng)是中國、加拿大和墨西哥，三個(gè)國家的占比約有47%近一小半。其他主要流向歐盟和日韓。

2024對(duì)墨西哥出口303.2億美元，占比17.2%，過去三年均值290.5億美元，2014-2024年平均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)5.4%。2024對(duì)加拿大出口283.8億美元，占比16.1%，過去三年均值284.8億美元，2014-2024年平均復(fù)合增長(zhǎng)率約為2.5%。2024對(duì)中國出口246.5億美元，占比14%，過去三年均值305.3億美元，2014-2024年平均復(fù)合增長(zhǎng)率約為1.9%。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

美國到墨西哥

2024年，墨西哥是美國最大的農(nóng)產(chǎn)品出口市場(chǎng)，也是美國重要的貿(mào)易伙伴。2023年雙邊農(nóng)產(chǎn)品額達(dá)到740億美元，美國對(duì)墨西哥出口286億美元，當(dāng)年墨西哥GDP增長(zhǎng)3.2%，成為全球第十二大經(jīng)濟(jì)體。墨西哥37%的人口屬于中產(chǎn)階級(jí)，熱衷于嘗試新鮮食品，使墨西哥的酒店、餐飲行業(yè)發(fā)展強(qiáng)勁。

墨西哥食品零售業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，也為美國產(chǎn)品提供了不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。此外，墨西哥食品加工業(yè)僅次于巴西，是拉丁美洲第二，也使墨西哥成為美國食品加工原料的主要目的地。在墨西哥的食品加工業(yè)中，加工肉類、乳制品一季烘焙原料（包括糖果、甜味劑和面粉）是最大的幾個(gè)領(lǐng)域。

2024年美國對(duì)墨西哥出口的主要農(nóng)產(chǎn)品：2024年美國出口玉米的第一市場(chǎng)就是墨西哥，當(dāng)年對(duì)墨西哥出口額56.2億美元，占美國玉米出口的40%，也占對(duì)墨西哥農(nóng)產(chǎn)品出口的18.5%。對(duì)墨西哥出口比較多的還有豬肉類和乳制品，大豆、禽肉和牛肉等。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

美國到加拿大

加拿大4000萬人口中約有90%居住在美國邊境150英里范圍內(nèi)。加拿大仍是美國消費(fèi)類食品出口的第一大市場(chǎng)，排名前三的是烘焙食品、谷物和面食、新鮮水果蔬菜。目前，進(jìn)口美國的面向消費(fèi)者食品占加拿大此類食品進(jìn)口的55%。

2023 年，加拿大是美國重要的農(nóng)業(yè)貿(mào)易伙伴，預(yù)計(jì)美國對(duì)加拿大的農(nóng)產(chǎn)品出口額將超過 280 億美元，雙邊農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易總額將超過 680 億美元。美國和加拿大保持著世界上最大的雙邊貿(mào)易關(guān)系，每天有超過 1.8 億美元的食品和農(nóng)產(chǎn)品在美加邊境流通。

加拿大和美國于 1989 年實(shí)施了《美加自由貿(mào)易協(xié)定》（FTA），該協(xié)定規(guī)定取消了包括農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的大多數(shù)商品的關(guān)稅。1994 年墨西哥加入后，該協(xié)定被《北美自由貿(mào)易協(xié)定》（NAFTA）所取代。2020年 7 月1 日，NAFTA被《美墨加協(xié)定》（USMCA）所取代。（USMCA） 是一項(xiàng)全面的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易協(xié)定，它修改了北美自由貿(mào)易協(xié)定 （NAFTA） 最初于 1994年建立的自由貿(mào)易區(qū)。USMCA 使良好的貿(mào)易關(guān)系變得更好，確保美國農(nóng)產(chǎn)品和食品的優(yōu)惠市場(chǎng)準(zhǔn)入，并鞏固對(duì)公平和基于科學(xué)的貿(mào)易規(guī)則的承諾。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

美國到中國

中國是世界領(lǐng)先的各種農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)國和消費(fèi)國，也是美國農(nóng)產(chǎn)品的最大貿(mào)易伙伴之一。中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的增長(zhǎng)、生活水平的提高和不斷發(fā)展的農(nóng)業(yè)政策使其成為全球農(nóng)業(yè)市場(chǎng)最具活力的參與者之一。

美國對(duì)中國出口的最主要的商品是大豆，出口額占比45%，若中美之間出現(xiàn)貿(mào)易問題，對(duì)大豆的影響最大。其他還有棉花、牛肉類、豬肉和禽肉類等品種。對(duì)華出口的禽類產(chǎn)品中，超過90%是雞爪。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

美國到歐盟

歐盟 （EU） 是 27 個(gè)歐洲國家之間的經(jīng)濟(jì)和政治聯(lián)盟 ，這些國家合計(jì)占世界農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口的 15-20% 左右。歐盟是美國在世界農(nóng)業(yè)市場(chǎng)上最重要的貿(mào)易伙伴和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。

美國對(duì)歐盟出口額最多的是堅(jiān)果，2024年出口量約有50.9萬噸。其次是大豆，2024年對(duì)歐盟出口大豆557萬噸，是美國第二大出口市場(chǎng)，其他還包括墨西哥和印尼。

2024年美國對(duì)歐盟出口農(nóng)產(chǎn)品128億美元，高于三年均值125.8億；2015-2024年的復(fù)合年增長(zhǎng)率約有1.5%。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

美國到日本

日本的人口略低于 1.23 億。由于可用于耕種的土地面積有限，日本一直依賴進(jìn)口，2023 年進(jìn)口了約 650億美元的農(nóng)產(chǎn)品。它是美國農(nóng)產(chǎn)品出口的第五大市場(chǎng)，進(jìn)口額為 131 億美元。日本的各種國內(nèi)政策影響并支持某些商品的生產(chǎn)商。此外，日本對(duì)許多農(nóng)產(chǎn)品的進(jìn)口征收關(guān)稅，日本的其他貿(mào)易政策保護(hù)國內(nèi)生產(chǎn)。然而，由于該國在2018 年至 2021年期間簽署的貿(mào)易協(xié)定，這種保護(hù)主義正在發(fā)生變化。2020年1月1日，《美日貿(mào)易協(xié)定》（USJTA）生效，為許多美國農(nóng)產(chǎn)品提供優(yōu)惠關(guān)稅準(zhǔn)入。

日本的大部分食品供應(yīng)依賴從其他國家進(jìn)口。按卡路里計(jì)算，日本2022年的糧食自給率為38%，其余62%來自進(jìn)口產(chǎn)品。美國是面向消費(fèi)者的農(nóng)產(chǎn)品的主要供應(yīng)國，占有 17% 的市場(chǎng)份額。日本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，消費(fèi)者追求質(zhì)量、價(jià)值和便利性。美國對(duì)日本出口最多的是玉米、大豆和肉類、蔬菜產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

美國到韓國

韓國 2024 年的人口估計(jì)約為5200 萬人。韓國越來越多地轉(zhuǎn)向食品進(jìn)口，以滿足消費(fèi)者對(duì)更多食品種類、更低價(jià)格和更多便利的需求。2023 年，韓國進(jìn)口了價(jià)值約 375 億美元的農(nóng)產(chǎn)品，美國是主要供應(yīng)國，農(nóng)產(chǎn)品出口額為88 億美元。

數(shù)據(jù)來源： USDA ，大地期貨研究院

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