原創首發 | 金角財經（ID: F-Jinjiao)

作者 | 角爺

中國投資市場上，公募基金越來越成為個人投資者參與投資的主流方式，隨著居民財富管理需求增長，基金投顧迎來發展機遇期。

自2019年基金投顧試點啟動以來，截至2024年10月，已有60家機構具備業務試點資格。其中，公募基金25家、券商29家，其余為商業銀行和第三方獨立銷售機構等。從投顧業務發展情況來看，管理規模和客戶數量均呈現日益增長態勢。

但深入到投資市場的一線會發現，基金投顧還有很長的路要走，有人選擇走難而正確的路。

行業萌芽

整體來看，過去5年，享受基金投顧服務的客戶越來越廣泛，接受管理的資產規模也在穩步增長。

在震蕩的市場環境下，基金投顧正在幫助投資者逐漸改變投資理念、重塑投資策略，從單一資產投資轉向多元資產均衡配置，從單一市場投資轉向全球資產配置。

不過，相比國際市場的投顧業務發展情況，國內基金投顧業務仍處于發展初期，尤其是投資顧問人才隊伍亟需壯大。

根據證監會披露數據，早在2023年，國內基金投顧市場的客戶總數就超過了500萬戶，而中國證券業協會最新數據顯示，到今年2月，全行業注冊投顧顧問人數才突破8萬大關。相比之下，人均服務客戶數顯著高于國際成熟市場水平。

近期，證監會發布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，提出將“完善投資顧問制度規則，推動公募基金投顧業務試點轉常規，探索構建行業執業標準，培育壯大人才隊伍，有序擴大可投產品范圍”。

其中，培育壯大人才隊伍，可以說是基金投顧業務“試點轉常規”的重要一環。

重點在“顧”

投顧業務重點在顧，顧的核心在顧問，買方立場和專業素養又是投資顧問的核心競爭力。

當一位較為保守的客戶最初選擇債券型基金，但在債市短期調整后，因看到半導體行業的表現而產生動搖，表現出后悔心理，投資顧問該怎么辦？

對于這個問題，易方達投顧的顧問給出了自己的答案：通過專業建議和持續溝通，幫助其梳理投資需求并理解長期投資的重要性，最終配合專業配置，實現了更好的投資效果。

“你們最大的特點是不盲目推薦產品，而是花時間了解我的需求并落地解決方案。”來自易方達投顧的一位客戶如此反饋。在易方達看來，投資顧問服務的核心價值在于通過專業能力和長期陪伴，幫助客戶跨越短期市場波動，實現長期財富管理目標。

要讓投資顧問成為真正值得信賴的專業人士，易方達投顧建議，在頂層設計上明確投顧業務不同崗位人員的準入、管理及退出機制，制定投資顧問各類崗位的人員行為準則，建立基金投顧資格認證考試體系，并開展持續培訓，這些措施都有助于高素質人才隊伍的培養。

過去五年，易方達投顧組建了平均十年投研經驗的資深投研團隊，從資產研究、基金研究、投資者需求三方面搭建了高質量研究體系，支持投顧策略的投資運作，希望通過系統化、專業化的投研體系，幫助更多普通投資者實現長期財務目標。

投研體系的建設是投顧業務發展的基石。當市場轉向“專業競爭”，唯有持續加碼投研投入的投顧機構，才能培養出高素質投顧人才隊伍。

AI提質增效

隨著AI技術的普及，尤其是DeepSeek的出現，投資顧問有可能會被取代嗎？

這事兒其實就像廚房革命——AI不是要搶廚子的飯碗，而是給大伙兒配上了智能炒菜機。用大白話來解釋，以前投資顧問干活兒全靠人工，現在AI成了智能助理。

易方達投顧堅持以客戶需求為核心，搭建了以投資研究、賬戶及交易管理、顧問服務、合規風控為核心的投顧一體化平臺。在合作機構對接中，團隊推動標準化接口建立，使對接周期從半年縮短至幾周，顯著提升效率。

同時，通過個性化服務（如費率優化、調倉路徑優化）滿足不同客戶需求，幫助客戶降低交易成本。此外持續探索科技賦能顧問服務，顧問服務平臺以客戶為中心，覆蓋從初次接觸、需求匹配到持續服務的全流程。通過數據分析和行為跟蹤，幫助顧問改善客戶投資行為，提升長期收益。

DeepSeek來了之后，推動了AI技術的普及，提升了整體的AI能力基準，使得各投顧機構能夠以更具成本效益的方式運用AI技術，將催生出更多智能化應用場景。易方達基金也積極跟進，已完成多類通用大模型的本地化部署，其中包括DeepSeek全參數版本模型。

借助DeepSeek等大模型在語言理解與生成、知識融合與推理、數據處理與分析等方面的強大能力，易方達投顧繼續推進各核心業務環節的全面智能化升級，提升投研效率，強化合規與風控能力，優化經營成本，創新人機協同服務模式，推動專業化、個性化投顧服務的普惠化。

截至2024年末，易方達投顧已累計服務超12萬個人客戶及百余家機構客戶，自投顧服務上線以來盈利客戶占比約70%（統計期間為2020年9月23日至2024年12月31日，數據來源，易方達投顧），2024年投顧服務規模增長率達85%。

“我們選擇做這些事，不是因為它們容易，而是因為它們艱難。”易方達投顧深知，這是一件難而正確的事，真正的財富管理沒有捷徑，只有用“笨功夫”淌出來的荊棘路。