逆周期增長的“優等生”

作者 | 勝馬財經 李察

編輯 | 歐陽文

在2024年銀行業整體承壓的背景下，寧波銀行以總資產突破3.13萬億元、歸母凈利潤同比增長6.23%、不良貸款率穩定在0.76%的亮眼業績，再次展現出“逆周期增長”的韌性。

作為城商行的標桿企業，其年報數據不僅體現了資產規模與經營效益的雙提升，更揭示了“差異化戰略+精細化管理+科技賦能”的底層邏輯，成功實現在規模擴張與風險控制之間的良性平衡。

勝馬財經注意到，寧波銀行這種穩健發展的背后，體現的是其深耕區域經濟、打造多元化利潤中心、堅守風控底線的戰略定力，以及科技驅動下的業務創新能力。

規模與效益齊升

“逆周期”增長底層邏輯

在過去的2024年，寧波銀行實現了新的里程碑——總資產首次突破3萬億。截至2024年末，公司總資產繼續增長至31252.32億元，比年初增長15.25%；客戶存款18363.45億元，比年初增長17.24%；貸款及墊款14760.63億元，比年初增長17.83%。

業績表現方面，2024年，寧波銀行營業收入666.31億元，同比增長8.19%；凈利潤271.27億元，增長6.23%。在息差收窄的行業背景下，其盈利表現彰顯了不俗的韌性。

2024年，寧波銀行實現利息凈收入479.93億元，同比增長17.32%，這一成績的取得殊為不易。在整個行業利率和利差不斷收窄的趨勢下，寧波銀行能實現利息凈收入的逆勢增長，反映出其在業務經營上的獨特優勢。

一方面，寧波銀行在資產端精準發力，加大對優質客戶和重點行業的信貸投放力度，優化貸款結構，提升貸款收益。比如，對制造業、戰略性新興產業等領域加大支持，這些行業發展前景良好，貸款質量較高，為利息凈收入增長提供了支撐；另一方面，在負債端積極管理成本，通過精細化的運營，降低資金獲取成本，在一定程度上緩解了利差收窄帶來的壓力。

進一步分析凈息差數據，2024年寧波銀行凈息差為1.86%，同比雖下降2個基點，但凈息差下行幅度小于存貸利差下行幅度。這背后有銀行精心的策略布局。2024年公司貸款日均規模占生息資產的比重為54.66%，同比提升1.20個百分點，意味著銀行更加注重貸款業務在盈利中的貢獻，通過合理配置生息資產，將更多資源投向貸款領域，以提高整體收益。

同時，2024年公司存款日均規模占付息負債的比重為67.42%，同比提升2.04個百分點，這表明銀行在負債管理上更傾向于吸收存款，優化負債結構，降低負債成本，從而在凈息差管理上取得相對優勢。

除利息凈收入外，寧波銀行2024年實現非利息收入186.38億元，在營業收入中占比為 27.97%。非利息收入占比的提升，體現了銀行多元化經營的成果。這得益于其在財富管理、投資銀行、資產托管等業務領域的不斷拓展。

例如，財富管理業務通過豐富產品種類，提升服務質量，吸引了大量客戶，增加了手續費及傭金收入；資產托管業務憑借專業的服務能力，擴大了托管規模，帶來穩定的托管收入，這些都為非利息收入增長注入動力。

在負債端管理上，寧波銀行持續加強存款成本管控。對客戶進行分層分類精細化定價管理，這一舉措成效顯著，存款付息率較去年同期下降7個基點。通過這種精細化管理，銀行根據客戶的不同風險特征、資金規模和業務貢獻度等因素，制定差異化的存款利率，既滿足了客戶的多樣化需求，又有效降低了存款成本。

同時，報告期內寧波銀行積極推動商業模式升級，加快數字化系統的更新迭代，持續擴大客戶服務的價值鏈，增強客戶黏性，進而帶動存款規模穩步上升。2024年，對公客戶存款日均規模13179.03億元，同比增長14.66%；對私客戶存款日均規模4661.88億元，同比增長26.00%。這不僅為銀行提供了穩定的資金來源，也為進一步拓展業務、優化資產配置奠定了堅實基礎。

勝馬財經注意到，從區域布局看，寧波銀行以長三角為根基，逐步向珠三角、環渤海等經濟活躍區域拓展，而區域內的客戶黏性持續增強，形成“區域深耕+全國輻射”的良性生態。這種布局既規避了單一區域風險，又能深度挖掘區域經濟紅利，與杭州銀行等城商行形成差異化競爭。

資產質量持續領先

構筑穿越周期“穩定器”

寧波銀行不良貸款率連續7年低于1%，2024年為0.76%，顯著低于股份行、城商行的平均水平，這一優勢源于其獨特的風控體系。勝馬財經了解到，寧波銀行的風控理念可以濃縮成“經營銀行就是經營風險”這10個字，并將守住風險底線作為最根本的經營目標。

2024年，寧波銀行在堅持統一的授信政策、獨立的授信審批基礎上進一步完善風險預警、貸后回訪、行業研究、產業鏈研究等工作機制，加快風險管理的數字化、智能化轉型，持續提升管控措施的有效性，較好應對經濟周期與產業結構調整。

最終結果就是，公司不良率始終保持在行業中處于較低水平，確保公司能夠專業專注于業務拓展和金融服務，為銀行可持續發展打下堅實基礎。

此外，寧波銀行撥備覆蓋率依舊高位運行，撥備覆蓋率389.35%，貸款撥備率3.06%，風險抵補能力穩居上市銀行前列。另外，從貸款遷徙率看，2024年寧波銀行關注類貸款遷徙率由59.62%下降至52.60%，次級類貸款遷徙率從 85.82%降至82.79%，顯示風險管控能力持續提升。寧波銀行2024年末資本充足率15.32%，一級資本充足率 11.03%，核心一級資本充足率 9.84%，均顯著高于監管要求。

值得注意的是，基于良好業績表現和充足的內生資本情況，寧波銀行進行了大手筆分紅。根據寧波銀行利潤分配預案，擬每10股派發現金紅利9元（含稅），現金分紅總額59.43億元，分紅比例提升至22.77%，力度為近三年來最大。

深化業務協同創新

科技賦能差異化競爭

近年來，寧波銀行始終致力于打造多元化的利潤中心，目前在公司本體有公司銀行、零售公司、財富管理、消費信貸、信用卡、金融市場、投資銀行、資產托管、票據業務9個利潤中心。子公司方面，永贏基金、永贏金租、寧銀理財、寧銀消金4個利潤中心，2024年，各利潤中心協同推進，發展良好。公司盈利構成中，大零售及輕資本業務的盈利占比較高，可持續發展能力不斷增強。

這種多元體系的協同，也為寧波銀行的管理者和員工們提供了更大的發揮空間，寧波銀行在年報中就表示，2024年，公司充分發揮多牌照優勢，強化子公司協同力度，推進集團內部資源整合，積極探索和培育更多盈利增長點，全方位提升專業化、綜合化服務能力，內生活力不斷增強，盈利實現穩步增長。

與此同時，近兩年科技進步對金融科技的推動極為顯著。以人工智能、大數據、云計算為代表的前沿技術，全方位重塑了金融行業格局，讓金融服務更加高效、精準且普惠。寧波銀行過去一年在科技賦能實體經濟、普惠金融、風控管理等方面成果豐碩。

在賦能實體經濟領域，寧波銀行精準聚焦企業需求，借助科技力量打造并升級了一系列數字化系統解決方案。如“鯤鵬司庫”，憑借咨詢全方位、業務全覆蓋、風險全管控、系統全開放、使用全陪伴的“五全”服務體系，為企業提供司庫管理體系一站式咨詢，覆蓋資金、票據、外匯等各業務領域解決方案，助力企業風險管理向主動、事前事中轉變。

同時，“財資大管家”持續迭代，已服務超1.5萬家企業，通過智能配票、組合支付3.0等功能實現企業全流程自動化管理，提升運營效率。此外，寧波銀行推出“波波知了”和“五管二寶”等平臺，將銀行資源和服務細化分類，與客戶內部系統互聯互通，推進業財一體化與多元場景融合，賦能客戶經營和降本增效 ，切實助力實體經濟發展。

在普惠金融層面，寧波銀行利用科技不斷優化產品與服務。針對小微企業“短、頻、快”的融資需求，推出“快審快貸”線上融資產品。該產品借助大數據和人工智能技術，對企業及其所有者多維度數據綜合分析，優化信貸審批流程，自動確定授信額度，大大提高抵押貸款辦理效率。

同時，寧波銀行搭建線上服務平臺，如“四個之家”（商會之家、協會之家、物業之家、園區之家），為客戶提供一體化數字管理小程序，并通過云服務確保數據私密和安全。還通過公眾號、短視頻、直播等線上渠道，推廣線上普惠小微企業產品，傳遞產品功能、市場趨勢等知識，拓寬服務覆蓋面，讓小微企業更好享受金融服務。

同樣在風控管理方面，寧波銀行也借助金融科技的加持，依托“十一中心”的金融科技組織架構和“三位一體”的科技研發體系，強化數據、算法與算力運用。構建統一高效的數據處理和應用體系，完善風險預警、貸后回訪、行業研究、產業鏈研究等工作機制。

例如，寧波銀行南京分行通過對接稅務系統實現銀稅直聯，結合企業結算、工商、征信等多維信息，運用大數據精準篩選分析、綜合評級；持續搭建超300個監測場景，整合客戶授信用款行為、征信表現等數據，開展多維度、全流程監測分析，提升風險控制精準性和有效性，確保資產質量穩定，為銀行穩健運營筑牢防線。

寧波銀行2024年的年報不僅是一份業績答卷，更是城商行轉型的標桿案例。其成功經驗表明，在行業分化加劇的背景下，銀行的核心競爭力不再是規模擴張，而是差異化戰略、精細化管理與科技賦能的有機結合。

展望未來，隨著金融 "五篇大文章" 深入推進，寧波銀行在綠色金融、數字金融、普惠金融等領域的布局將進一步鞏固其領先地位。作為城商行的“優等生”，寧波銀行的實踐為行業提供了重要啟示：唯有堅守戰略定力、擁抱科技創新、深耕實體經濟，才能在復雜環境中實現可持續發展。

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