隨著經(jīng)濟形的變化，加上最近中美互加關稅，部分行業(yè)成本上升。

一些客戶也愈發(fā)焦慮：

財富如何保值？

未來如何規(guī)劃？

家庭保障如何兼顧？

"手頭有一筆資產(chǎn)，既想抵御通脹規(guī)劃養(yǎng)老，又怕選錯產(chǎn)品影響財富傳承，該怎么選？"

最近身邊很多朋友就遇到這樣的煩惱。

其中有位朋友手上持有25萬美金閑錢，想要對這筆資金做一下規(guī)劃，目前她的考慮是："如果現(xiàn)在把25萬美元專門用作養(yǎng)老儲備，按香港儲蓄險長期6%復利測算：

60歲起每年提取多少退休金，能保證終身現(xiàn)金流不斷？

提取后剩余現(xiàn)金價值是否足夠支持 突發(fā)醫(yī)療 以及 未來給孩子的傳承需求？"

這位朋友的憂慮其實揭示了養(yǎng)老金規(guī)劃的兩大黃金法則

• 1?? 【穩(wěn)健現(xiàn)金流法則】
• 每年提領金額要足夠覆蓋體面養(yǎng)老支出，畢竟現(xiàn)在“養(yǎng)兒防老”不太可能實現(xiàn)，只要不啃老就已經(jīng)要謝天謝地了。
• 
  
• 2?? 【持續(xù)增值法則】
• 提領后保單現(xiàn)金價值需持續(xù)增值，能夠做到兼顧應急取現(xiàn)和財富傳承。

但，和許多初次規(guī)劃退休的客戶一樣，這位朋友陷入選擇焦慮：“我要60歲就環(huán)游世界？還是給孫子留更多資產(chǎn)？”

她看中了友邦的“活享儲蓄”和宏利的“宏摯傳承”這兩款產(chǎn)品。但在做決策的關鍵時刻，她陷入了深深的猶豫之中......

?友邦友邦的“活享儲蓄”：注重現(xiàn)金流靈活度，30年內(nèi)部回報率IRR6.2%。

這意味著，如果選擇這款產(chǎn)品在帶來長期穩(wěn)定收益的同時，還能為她的生活提供更多的財務彈性

?宏利的“宏摯傳承”：前期回本速度最快，30年內(nèi)部回報率IRR6.06%

更為突出的是，這款產(chǎn)品的保證回本時間是第十八年，預期回本時間是第六年，翻兩倍時間是第十五年。

每一款產(chǎn)品都有其獨特的特點和優(yōu)勢，每一項優(yōu)缺點都與自己的財務規(guī)劃和未來生活息息相關，她實在難以抉擇。

接下來，我們將從產(chǎn)品收益、公司實力等多個關鍵維度，深度拆解這兩款產(chǎn)品。通過直觀的數(shù)據(jù)對比與詳細解讀，幫助大家清晰二者的優(yōu)勢與差異，從而輕松做出最契合自身需求的明智決策 。

一、分紅紅利屬性結構分析

首先是友邦的“活享儲蓄”。此產(chǎn)品是一種復合型紅利結構，其收益由兩部分組成（保證部分+非保證金部分），非保證金部分包括三部分：復歸紅利、終期紅利、特別紅利。

復歸紅利和終期紅利大家肯定都很熟悉，那什么是特別紅利呢？

特別紅利是保險公司在保單分紅時，除常規(guī)年度紅利外，額外派發(fā)給保單持有人的一次性分紅。所以特別紅利更多的像是一種“意外驚喜”，它并不是我們作投保決策時的主要依據(jù)。
再看看宏利“宏摯傳承”的港險計劃書，我們發(fā)現(xiàn)區(qū)別顯而易見，紅利部分只有單一的終期紅利。

在這種單一紅利模式下，收益只有保證部分和終期紅利兩部分組成。

但是“宏摯傳承”單一的終期紅利可能會帶來更高的收益，在第十個保單年度，友邦產(chǎn)品的總額只有314670美元，但是宏利產(chǎn)品的收益總額達到350349。其實這兩款產(chǎn)品的保證金部分差別并不是特別明顯。

保險產(chǎn)品的紅利分配機制差異主要源于精算模型、經(jīng)營策略和監(jiān)管要求的不同。

采用單一紅利模式的產(chǎn)品通過將盈余累積至保單末期集中釋放，適合長期持有；

而復合紅利結構（復歸+終期+特別）則通過分階段釋放盈余，既能提供中期現(xiàn)金流又保留調(diào)節(jié)空間。

作為投保人，您只需要明白：

不同保險公司的分紅策略，其實是在“穩(wěn)健”與“靈活”之間做選擇。

多紅利組合需要在前期給您確定性，所以壓力較大，投資策略會更加穩(wěn)健。

并且，通過多種紅利組合，能夠平衡各階段的收益，讓客戶更加安心~

進取型公司的策略會相對比較激進，不確定性會更強一些；

不過，說不定會有驚喜，當然，也伴隨著驚嚇...

“不同的紅利實實在在的影響著我們的錢袋子”

投保人應根據(jù)資金使用期限和風險偏好做選擇，同時需結合公司近年的分紅實現(xiàn)率數(shù)據(jù)綜合判斷。

二、動態(tài)提取方案對比：經(jīng)典“566”提領 與 60歲后最大提領

1、556提領

根據(jù)友邦及宏利經(jīng)典提領密碼“566”（分5年交，從第6年開始，每年提取總保費的6%），兩款產(chǎn)品的動態(tài)收益表現(xiàn)

每年交5萬美金，交5年，保單第6年開始每年提領6%即15000美元，前10年提領后宏利宏摯的賬戶余額穩(wěn)超友邦活享。不過，提領后第20年起的賬戶余額情況，友邦活享與宏摯拉開了一定的距離。

2、60歲按最大額度提取

以5萬美金*5年繳，60歲開始按照最大額度提領。

先看友邦活享儲蓄計劃，60歲提取，最大額度為35500美元/年，

以下是累計提取+剩余現(xiàn)金價值的情況：

70歲，累計領取39.05萬，剩余44.8萬+，總額83.85萬+；

75歲，累計領取56.8萬+，剩余43.7萬+，總額100.5萬+；

80歲，累計領取74.55萬+，剩余40.8萬+，總額115.35萬+；

90歲，累計領取110.05萬+，剩余30萬+，總額140.05萬+；

到100歲，累計領取145.55萬+，剩余9.1萬+，總額154.55萬+。

再看宏利宏摯傳承，60歲提取，最大額度為34500美元/年，相比友邦活享略微遜色一些，同樣來看累計提取+剩余現(xiàn)金價值的情況：

70歲，累計領取37.95萬，剩余43.8萬+，總額81.75萬+；

75歲，累計領取55.2萬+，剩余39.9萬+，總額95.1萬+；

80歲，累計領取72.45萬+，剩余35.9萬+，總額108.35+；

90歲，累計領取106.95萬+，剩余24.7萬+，總額131.65萬+；

到100歲，累計領取141.45萬，剩余2.7萬+，總額144.15萬+。

總的來說，對比分析兩份港險計劃書，“宏摯傳承”回本時間更快，保證回本時間為第十八年，預期回本時間為第六年；

而“活享儲蓄”回本時間分別為第十年和第二十年。宏利“宏摯傳承”的確優(yōu)勝友邦“活享儲蓄”。

但是根據(jù)動態(tài)提取分析，可以明顯看出友邦的產(chǎn)品更勝一籌，盡管前二十年的表現(xiàn)不如宏利宏摯，但是后期的收益增長表現(xiàn)更為良好。

三、友邦or宏利？

這位朋友再三斟酌之下最終選擇了后期收益表現(xiàn)更好的友邦“活享儲蓄”。

設想一下，在第15年的時候，她的女兒計劃出國留學，而留學費用比預期多出了一些，這時她就可以根據(jù)當時的需要，借助“活享儲蓄”靈活支取的功能，從賬戶中提取一部分資金來填補這一缺口。

或者在第20年，她打算與丈夫開啟一場環(huán)球旅行，享受二人世界，但手頭的現(xiàn)金略有不足，“活享儲蓄”的現(xiàn)金流靈活性也能讓她輕松應對，按照自己的計劃支取資金，讓旅行順利進行。

不僅如此，如果她在未來某個階段遇到了一些意想不到的緊急情況，如家庭成員突發(fā)重病等，“活享儲蓄”也能作為應急資金的一種可靠來源。

而且在后期，如果她的財務狀況發(fā)生了變化，比如發(fā)現(xiàn)了一個收益更高但風險相對可控的投資項目，她也可以在不影響整體財務規(guī)劃的前提下，對保險資金進行合理的調(diào)整。

就這樣，這位朋友安心的投下友邦的這款保險產(chǎn)品，向自己以后美好生活的設想邁出第一步。

【免責聲明】本文的內(nèi)容只在香港傳播，不能詮釋為在香港境外提供或出售或游說購買任何保險產(chǎn)品，且僅供參考之用。若有任何疑問，應向持牌保險顧問尋求