大家好，我是鄧姐姐。

雖然這個(gè)月才過去半個(gè)多月。

但全球市場都被深深震蕩了一番。

尤其是美國市場

自川普宣布對世界各國加征關(guān)稅以來。

納斯達(dá)克從高點(diǎn)累計(jì)下跌超20%，進(jìn)入技術(shù)性熊市。

而道瓊斯指數(shù)和標(biāo)普500，累計(jì)下跌幅度也近20%。

富豪們的資產(chǎn)也不例外地遭受重創(chuàng)。

彭博前十大億萬富豪中，有九位資產(chǎn)在縮水。

尤其是馬斯克縮水最多，高達(dá)1210億美元。

貝索斯縮水355億美元；扎克伯格縮水190億美元。

不過，唯獨(dú)巴菲特實(shí)現(xiàn)正收益，增長了233億美元。

目前以1650億美元，躋身富豪榜第四位。

還得是股神啊，姜還是老的辣。

（圖源天天基金）

巴菲特做對了什么，資產(chǎn)不跌反漲？

美股這次重創(chuàng)后，是進(jìn)入調(diào)整深水區(qū)，還是反轉(zhuǎn)？

或許最近巴菲特的操作給了答案。

上周，巴菲特發(fā)行了一筆900億日元（約人民幣46億）債券。

這已經(jīng)是巴菲特第四次發(fā)行日元債了。

最早在2019年，伯克希爾首次發(fā)行4300億日元債。

2024年，兩度發(fā)行日元債，總額達(dá)到5451億日元。

本次與前三次發(fā)行的金額相比最少。

但可以看到，巴菲特對日股仍舊在增持。

最新數(shù)據(jù)顯示，巴菲特進(jìn)一步增持了日本五大綜合商社。

• 持股伊藤忠商事的比例從7.47%升至8.53%；

• 持股住友商事的比例從8.23%升至9.29%；

• 持股丸紅株式會(huì)社的比例從8.30%升至9.30%；

• 持股三菱商事的比例從8.31%升至9.67%；

• 持股三井物產(chǎn)的比例從8.09%升至9.82%。

巴菲特投資日股，沿用了之前的模式，發(fā)行日債（借日元）買日股。

這可謂是一箭三雕

不需要投入一分錢，通過發(fā)日債籌措資金。

買入日股獲利后，還日債利息。

還規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，若日元貶值，還債的金額會(huì)變少。

那普通人可以抄作業(yè)嗎？

先把人民幣換成日元，再投資日股。

可以。

但別忘了我們不能發(fā)債，所以要考慮匯率因素。

比如日股漲了10%，若日元貶值了10%，相當(dāng)于不賺錢。

所以最好的時(shí)機(jī)是，日元和日股在低位的時(shí)候，拿到籌碼。

目前看，日元如我們年初預(yù)測那樣，漲了不少。

人民幣相對日元貶值：

如果判斷日元還會(huì)漲，那目前較低的日股可考慮。

但如果判斷日元會(huì)跌，就看日股的漲幅能否高于日元貶值了。

說回到巴菲特給的答案。

他增持了日股，但從去年底開始減持美股。

2024年四季度，巴菲特持續(xù)賣出股票。

包括重倉的蘋果和美國銀行的股票。

去年底現(xiàn)金儲(chǔ)備達(dá)3340億美元，已高于股票投資金額。

由此，很好地避開了本輪美股暴跌。

另一方面，對新增的投資，也提高了行業(yè)分散度。

增加對能源、可選消費(fèi)、工業(yè)、醫(yī)療保健等行業(yè)投資。

比如不斷加倉西方石油。

巴菲特已經(jīng)把它加倉到伯克希爾第六大持倉股。

這些減倉、調(diào)倉操作，加上伯克希爾本身保險(xiǎn)業(yè)績不錯(cuò)。

讓巴菲特旗下的伯克希爾股價(jià)跑贏標(biāo)普指數(shù)24%。

在標(biāo)普500指數(shù)年內(nèi)下跌8.8%的情況下，

伯克希爾股價(jià)年內(nèi)上漲15.1%。

這是不是意味著巴菲特要放棄美股？

NO，巴菲特說過：

“我們將永遠(yuǎn)將大部分資金配置在股票上，主要是美國股票。”

接下來巴菲特還有什么動(dòng)作？

可能就得等，即將到來5月3日的巴菲特股東大會(huì)了。

可以期待下屆時(shí)他會(huì)說些什么~

PS.

可轉(zhuǎn)債暫無打新動(dòng)態(tài)。

再耐心等等唄，先攢攢歐氣。

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