上海陸家嘴金融中心 中國(guó)金融網(wǎng)版權(quán)圖片

人民幣雜志 汗青

在全球金融格局中，上海正穩(wěn)步邁向世界級(jí)金融中心的征程。近期，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、國(guó)家外匯局、上海市人民政府聯(lián)合印發(fā)《上海國(guó)際金融中心進(jìn)一步提升跨境金融服務(wù)便利化行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》），為上海提升國(guó)際金融中心能級(jí)注入新動(dòng)力。這一方案的出臺(tái)，與上海在國(guó)際金融領(lǐng)域的既有成就、現(xiàn)存不足以及未來(lái)發(fā)展方向緊密相連。

從全球視野來(lái)看，國(guó)際金融中心的變遷反映著經(jīng)濟(jì)格局的演變。紐約、倫敦等老牌金融中心憑借自由外向模式，在全球金融體系中占據(jù)重要地位。上海作為后起之秀，肩負(fù)著服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系的使命，其建設(shè)具有獨(dú)特的定位和意義。

上海國(guó)際金融中心建設(shè)已取得諸多顯著成就。在金融要素市場(chǎng)方面，上海集聚了股票、債券、期貨、外匯等各類(lèi)市場(chǎng)，成為全球金融市場(chǎng)最為齊備的城市之一。2024 年，上海全年金融業(yè)增加值達(dá) 8072.73 億元，在滬主要金融要素市場(chǎng)合計(jì)成交 3650.3 萬(wàn)億元。上海證券交易所股票市值和成交額分別位列全球第三和第五，上交所和銀行間債券市場(chǎng)規(guī)模位居全球第二，上海期貨交易所交易量位居全球第 12，原油期貨市場(chǎng)規(guī)模成為全球第三。

同時(shí)，上海 “五大中心” 聯(lián)動(dòng)發(fā)展優(yōu)勢(shì)凸顯。大宗商品領(lǐng)域的 “上海價(jià)格” 為國(guó)際貿(mào)易提供定價(jià)基準(zhǔn)；海事保險(xiǎn)集聚助力我國(guó)海事貨運(yùn)保險(xiǎn)份額升至全球首位；科技金融政策體系完善，科創(chuàng)板支持超 570 家企業(yè)上市，為新興產(chǎn)業(yè)提供資本支撐。此外，上海制度型開(kāi)放深入推進(jìn)，積極推動(dòng)金融規(guī)則與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)趨同，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融監(jiān)管等方面不斷與國(guó)際接軌。

然而，上海國(guó)際金融中心建設(shè)也面臨一些挑戰(zhàn)。在金融市場(chǎng)國(guó)際化程度上，上海股票市場(chǎng)外資持有占比約為 4%，遠(yuǎn)低于紐約的約 30% 和倫敦的超 50%；債券市場(chǎng)外資持有占比也較低，且交易所和銀行間債券市場(chǎng)的互聯(lián)互通仍在推進(jìn)。金融機(jī)構(gòu)能級(jí)方面，上海本地缺乏世界一流金融集團(tuán)，2023 年財(cái)富世界 500 強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)中落戶紐約 11 家，而上海僅 4 家，且本地機(jī)構(gòu)境外分支機(jī)構(gòu)較少。金融基礎(chǔ)設(shè)施面向國(guó)際的服務(wù)能力不足，金融基礎(chǔ)設(shè)施呈現(xiàn)并立分割狀態(tài)，統(tǒng)一高效、面向國(guó)際的數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施體系有待構(gòu)建。人民幣離岸金融體系尚未成形，新興金融領(lǐng)域發(fā)展也有待進(jìn)一步提升。

《行動(dòng)方案》正是基于上海的現(xiàn)狀，從多個(gè)維度提出了提升跨境金融服務(wù)便利化的舉措。在提高跨境結(jié)算效率方面，優(yōu)化外匯業(yè)務(wù)管理模式，完善企業(yè)集團(tuán)全球資金管理體系，拓展自由貿(mào)易賬戶功能及應(yīng)用場(chǎng)景，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)提升數(shù)字化服務(wù)水平，提升人民幣跨境支付系統(tǒng)功能和全球網(wǎng)絡(luò)覆蓋。例如，支持銀行落實(shí)外匯展業(yè)管理辦法，實(shí)施流程優(yōu)化和系統(tǒng)再造，對(duì)企業(yè)進(jìn)行外匯合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分級(jí)，提供差異化服務(wù)；鼓勵(lì)銀行實(shí)現(xiàn)資金跨境支付自動(dòng)化處理，延長(zhǎng)對(duì)重點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)跨境資金池業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間等。

在優(yōu)化匯率避險(xiǎn)服務(wù)方面，開(kāi)發(fā)多樣化匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)人民幣跨境使用。支持外匯交易中心完善共建 “一帶一路” 國(guó)家貨幣外匯交易服務(wù)，吸引更多企業(yè)參與 “銀企外匯交易服務(wù)平臺(tái)”；鼓勵(lì)銀行拓展匯率避險(xiǎn) “首辦戶” 企業(yè)，開(kāi)發(fā)更多人民幣外匯衍生產(chǎn)品；加強(qiáng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，降低企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理成本。同時(shí)，提升人民幣跨境使用便利度，鼓勵(lì) “走出去” 企業(yè)優(yōu)先使用人民幣，研究提升特定領(lǐng)域人民幣跨境結(jié)算比重的方案。

強(qiáng)化融資服務(wù)助力企業(yè)全球投融資，《行動(dòng)方案》提出集聚跨境銀團(tuán)貸款中心和業(yè)務(wù)，試點(diǎn)通過(guò)再貼現(xiàn)窗口開(kāi)展貿(mào)易再融資業(yè)務(wù)，拓展境內(nèi)外雙向融資渠道，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融，便利融資租賃公司等資金跨境融通。如在跨境銀團(tuán)貸款方面，開(kāi)展銀團(tuán)貸款份額跨境轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，優(yōu)化外債登記管理和跨境擔(dān)保流程；在供應(yīng)鏈金融方面，發(fā)揮鏈主企業(yè)作用，利用區(qū)塊鏈等技術(shù)構(gòu)建綠色低碳供應(yīng)鏈體系，加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的信貸支持。

在加強(qiáng)保險(xiǎn)保障方面，加大對(duì)出口企業(yè)的保險(xiǎn)支持力度，提升出口信用保險(xiǎn)保單服務(wù)能級(jí)，提供高質(zhì)量再保險(xiǎn)服務(wù)。支持保險(xiǎn)公司為重點(diǎn)出口企業(yè)成立保險(xiǎn)共同體，開(kāi)發(fā)特定領(lǐng)域保險(xiǎn)產(chǎn)品；優(yōu)化出口信用保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)方案，升級(jí) “信保 + 擔(dān)保 + 銀行” 融資模式；支持在臨港新片區(qū)設(shè)立專(zhuān)營(yíng)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，推進(jìn)跨境再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)線上交易等。

完善綜合金融服務(wù)提升全球配置能力，《行動(dòng)方案》旨在增強(qiáng)重要金融平臺(tái)配置全球資源功能，提升全球資產(chǎn)管理便利化程度，完善各類(lèi)綜合服務(wù)平臺(tái)功能。高水平籌建國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，支持上海黃金交易所等與境外交易所開(kāi)展產(chǎn)品授權(quán)合作；支持合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)企業(yè)提升募集資金使用效率，拓展募資來(lái)源；提升 “一帶一路” 綜合服務(wù)中心能級(jí)，推動(dòng)離岸通、跨境通等離岸貿(mào)易服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)跨境共享交換。

上海建設(shè)世界級(jí)金融中心，不僅需要自身金融領(lǐng)域的改革與創(chuàng)新，還需在國(guó)家戰(zhàn)略的大背景下，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等協(xié)同共進(jìn)。隨著《行動(dòng)方案》的落實(shí)，上海有望在跨境金融服務(wù)便利化方面取得顯著成效，進(jìn)一步提升國(guó)際金融中心的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，在全球金融舞臺(tái)上發(fā)揮更為重要的作用，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和高水平對(duì)外開(kāi)放。