均享四季 衡者致遠(yuǎn)丨富國均衡投資混合型證券投資基金

基金代碼：024188

基金管理人：富國基金管理有限公司

客服熱線：400-888-0688

公司網(wǎng)站：www.fullgoal.com.cn

基金托管人：招商銀行股份有限公司

客服熱線：95555

公司網(wǎng)站：www.cmbchina.com

風(fēng)險提示：本資料僅為宣傳材料，若有變動，請以本公司最新發(fā)布公告內(nèi)容為準(zhǔn)?；鹩酗L(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。請詳細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《基金招募說明書》和《基金產(chǎn)品資料概要》等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險揭示書。本產(chǎn)品由富國基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。

2025年4月

一句話要點

范妍重磅新作，全新推出！富國均衡投資混合型證券投資基金（代碼：024188）擬由富國“策略女神”范妍管理，其具備“自上而下”的策略視角，沿大類資產(chǎn)、中觀行業(yè)、微觀企業(yè)的脈絡(luò)，致力于在景氣度高的行業(yè)中尋找優(yōu)質(zhì)公司，通過估值篩選、均衡配置、持股分散嚴(yán)控風(fēng)險。

『范』舟穩(wěn)渡 『妍』值有道

擬任基金經(jīng)理 范妍

背景復(fù)合 積淀深厚

本、碩均畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)，分別就讀于財務(wù)管理和金融工程專業(yè)。

于2008年1月入行，先后就職于興業(yè)證券、安信證券，從事策略研究工作；自2013年11月起轉(zhuǎn)戰(zhàn)買方，歷任工銀瑞信基金策略分析師，圓信永豐基金基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、權(quán)益總監(jiān)、副總經(jīng)理；于2024年5月加盟富國基金，現(xiàn)任富國基金權(quán)益投資總監(jiān)兼資深權(quán)益基金經(jīng)理，至今已積累17年證券從業(yè)經(jīng)歷、近9年基金管理經(jīng)驗。

實力過硬 口碑載道

2024年10月10日起，開始管理富國穩(wěn)健增長混合型基金（A類010624/C類010625），在近半年的寬幅震蕩行情中，業(yè)績表現(xiàn)靚眼。以富國穩(wěn)健增長混合A為例，在最近6個月間的凈值增長率為3.13%，不僅顯著跑贏同期收負(fù)的業(yè)績比較基準(zhǔn)，相較于1.49%的同類基金漲幅中位數(shù)，亦具有超額收益。

同時，根據(jù)基金2024年年度報告，富國穩(wěn)健增長混合受到機(jī)構(gòu)投資者及自家員工的青睞，截至2024年年底，機(jī)構(gòu)投資者持有富國穩(wěn)健增長混合（A、C合并計算）的份額占基金總份額的76.46%，共計持有超40億份；且在2024年下半年間，富國基金員工對富國穩(wěn)健增長混合的增持份額達(dá)3121.94萬份，在全市場所有主動權(quán)益基金中位居第一。

自范妍開始管理以來，富國穩(wěn)健增長混合（A、C合并計算）的基金份額及規(guī)模均出現(xiàn)穩(wěn)步抬升：截至2025年1季末，其最新份額和規(guī)模分別為110.10億份、74.61億元。

『范』式策略 『妍』勢謀遠(yuǎn)

投資框架：自上而下、雙層疊加

策略分析師出身，使范妍逐漸形成“自上而下、雙層疊加”的投資框架。

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第一層：從流動性入手，以供需關(guān)系為綱，找準(zhǔn)各大類資產(chǎn)的定位

基于對宏觀經(jīng)濟(jì)的研判和策略分析，首先判斷流動性的松緊程度，把脈經(jīng)濟(jì)波動和流動性波動的方向，找準(zhǔn)股票、債券、大宗商品等資產(chǎn)的位置和相對性價比，并據(jù)此進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。

2

第二層：五縱四橫，交叉驗證、環(huán)環(huán)相扣

在篩選行業(yè)和公司時，用“五縱四橫”來度量：“五縱”是指供、求、庫存、量、價；“四橫”是指宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、中觀行業(yè)數(shù)據(jù)、微觀企業(yè)數(shù)據(jù)（通過調(diào)研得來，以及可相互驗證的財務(wù)數(shù)據(jù)）和海外數(shù)據(jù)，需要對各類數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉核對。

簡而言之，就是基于對宏觀大環(huán)境的把握，結(jié)合各行業(yè)的景氣度/周期位置，尋找受益行業(yè)，再從中尋找估值合理、具備競爭優(yōu)勢和護(hù)城河的好公司。

風(fēng)格畫像

后市『妍』判

在投資中，范妍追求的是“模糊的正確”而非“精準(zhǔn)的錯誤”，致力于在不確定中尋找相對的關(guān)注部分。

立足于當(dāng)前的市場，在大類資產(chǎn)配置層面，債券的吸引力較股票進(jìn)一步下降；同時，基于海外關(guān)稅政策反復(fù)、國內(nèi)積極政策呵護(hù)的宏觀環(huán)境，力爭在中觀行業(yè)和微觀個股層面尋找可能的“確定性”，如相對關(guān)注我國工程師紅利和行業(yè)“反內(nèi)卷”趨勢下的投資機(jī)會。

權(quán)益大廠誠意鉅獻(xiàn)

超強(qiáng)平臺鼎力襄助

作為國內(nèi)“老十家”公募基金之一，富國基金歷經(jīng)26年沉淀，已建成完備的權(quán)益投資團(tuán)隊，其秉持“深入研究、自下而上、尊重個性、長期回報”的投資方針，傳承“精研個股”、“注重成長”的投資文化，已對重點行業(yè)實現(xiàn)全面覆蓋，全方位助力產(chǎn)品選股。

經(jīng)過多年來的精耕細(xì)作，富國基金的資產(chǎn)管理水平不斷提升，屢獲榮譽(yù)加冕。

產(chǎn)品概要

費(fèi)率結(jié)構(gòu)

基金風(fēng)險提示書

尊敬的投資者：

基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人富國基金管理有限公司作出如下風(fēng)險揭示：

1.依據(jù)投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，投資者投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險也越大。本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。

2.基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

3.您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

4.本基金的募集初始面值為1元，在市場波動等因素的影響下，本基金凈值可能低于初始面值，本基金投資者有可能出現(xiàn)虧損。

5.特殊風(fēng)險揭示

(1)本基金如投資港股通標(biāo)的股票，將承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。

(2)本基金如投資科創(chuàng)板股票，將面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，基金并非必然投資科創(chuàng)板股票。

(3)本基金如投資存托憑證，在承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險外，還將承擔(dān)與存托憑證、創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及交易機(jī)制相關(guān)的特有風(fēng)險。

(4)本基金如投資股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券、信用衍生品等品種，將面臨相關(guān)投資品種的特有風(fēng)險。

6.基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝涯鹜顿Y的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負(fù)擔(dān)。基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

7.富國均衡投資混合型證券投資基金（“本基金”）由富國基金管理有限公司（以下簡稱“基金管理人”）依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）許可注冊。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人網(wǎng)站www.fullgoal.com.cn進(jìn)行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

8.您應(yīng)當(dāng)通過基金管理人或具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)購買和贖回基金。基金管理人/基金銷售機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險評價，不同銷售機(jī)構(gòu)采用的評價方法和風(fēng)險等級評價結(jié)果可能存在不同，您在購買本基金時需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。經(jīng)富國基金評定，富國均衡投資混合型證券投資基金的風(fēng)險等級為R3中風(fēng)險，適合風(fēng)險承受能力為C3及以上的投資者。