【盤面分析】

隨著假期的臨近，避險情緒逐漸上升，外圍市場開啟“最強王者”的言論，很多消息在媒體播報下無法辯論真?zhèn)危词怪笙嚓P(guān)部門出面“證實”，市場風(fēng)向變化太快也很難賺錢。現(xiàn)在的市場用4個字來形容：“欲罷不能！”當(dāng)市場選擇消費路線進攻，拉升一周后調(diào)整3周了。當(dāng)市場回頭去抄底科技板塊的時候，你會發(fā)現(xiàn)你進場后股價又新低了。你好不容易相信電力板塊要雄風(fēng)再起了，寒風(fēng)吹來才明白自己站在了山頂上。節(jié)前行情早已經(jīng)結(jié)束了，關(guān)鍵還是看節(jié)后能否有政策面上的暖風(fēng)，目前的行情“小心為上”，指數(shù)已經(jīng)失真，預(yù)計窄幅震蕩的態(tài)勢將延續(xù)。

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)PEEK 材料在擁有較高剛性的同時也具有較高的韌性，同時兼具耐熱性、耐腐蝕性、耐磨性等優(yōu)異的特性。此外，PEEK 材料作為一種熱塑性材料也易于加工成各種形態(tài)的零件，應(yīng)用在各類特殊部件或特殊工況中。同時，純PEEK 樹脂密度僅約為1.3g/cm3，甚至低于碳纖維材料密度，也是一種極佳的輕量化材料。綜上，PEEK 材料本身滿足高強度輕量化新材料的要求，在人形機器人、醫(yī)療等領(lǐng)域具有較高的應(yīng)用潛力。

三大指數(shù)集體低開，兩市開盤紅盤個股千余只，題材板塊方面PEEK材料、黑色家電、POE膠膜等板塊表現(xiàn)較強，紡織制造、食品加工、一般零售等板塊表現(xiàn)較差。機器人概念股再度走強，方正電機、天奇股份等超10股漲停，中研股份漲超10%，大葉股份、肇明科技等漲超5%，據(jù)國家地方共建人形機器人創(chuàng)新中心預(yù)計，人形機器人在2026年將正式進入通用化產(chǎn)品序列，這一預(yù)測基于人形機器人在2026年達(dá)到10萬臺的生產(chǎn)或銷售門檻，彼時，人形機器人將不再局限于特定領(lǐng)域，而是能夠作為通用化產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于各個領(lǐng)域和場景。

統(tǒng)一大市場概念局部異動，東方創(chuàng)業(yè)直線拉升漲停，德馬科技漲超10%，諾力股份、連云港等漲幅靠前，日前國務(wù)院批復(fù)同意在海南全島和秦皇島等15個城市(地區(qū))設(shè)立跨境電子商務(wù)綜合試驗區(qū)，推動外貿(mào)優(yōu)化升級。化工板塊漲勢擴大，農(nóng)藥、分散染料方向領(lǐng)漲，聯(lián)合化學(xué)走出2連板，先達(dá)股份、大洋生物等超10股漲停，據(jù)統(tǒng)計，截至4月28日，已有29家農(nóng)化行業(yè)公司披露今年一季度報告。除兩家公司凈利潤為負(fù)外，其余27家公司實現(xiàn)盈利，有16家公司凈利潤同比實現(xiàn)增長，5家公司同比扭虧為盈。

算力概念延續(xù)反彈，鴻博股份走出3連板，億田智能、新錦動力等多股漲超5%，騰訊向字節(jié)跳動購買了價值約20億元的GPU算力資源，阿里也在今年一季度DeepSeek爆紅之后，向字節(jié)跳動下了GPU訂單。字節(jié)人士稱，目前字節(jié)有約100萬張卡，算力資源規(guī)模已經(jīng)躋身世界第一梯隊。CPO概念股震蕩反彈，博創(chuàng)科技20CM漲停，平治信息、凌云光等多股漲超5%，多家CPO公司一季度業(yè)績大增，其中博創(chuàng)科技一季報凈利潤8970.2萬元，同比去年增長322652.08%；太辰光一季度凈利潤7936.96萬元，同比增長150%。

大盤：

創(chuàng)業(yè)板：

【大盤預(yù)判】

上證指數(shù)周二走勢開始明顯“摸魚”，小漲小跌行情穩(wěn)當(dāng)過節(jié)了，最關(guān)鍵的是市場將會出現(xiàn)明顯縮量的行情，外圍關(guān)稅問題已經(jīng)是懸在頭上的“達(dá)摩斯之劍”！國際投行高盛最新報告稱，已將今年南向資金流入的預(yù)測值由750億美元提高至1100億美元，理由包括：H股在盈利增長、估值和股息率方面更具吸引力、新上市公司和中概股回歸等造成港股可投資標(biāo)的擴容、對沖人民幣匯率的需求等。接下來注意上證指數(shù)能否在3280點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周二始終是區(qū)間震蕩為主，市場進入到混沌期，注意節(jié)前個股會出現(xiàn)大分化，部分資金會是以主流出為主的態(tài)勢。近期港股上市公司回購活動升溫。根據(jù)Wind統(tǒng)計，4月以來，112家港股上市公司實施了回購，累計回購金額為89.67億港元。與上月同期相比，4月以來實施回購的上市公司數(shù)量和總金額分別增長286.21%、171.15%。接下來注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在1920點之上穩(wěn)住。

【淘金計劃】

截至4月28日，已有32家券商或上市主體披露一季度業(yè)績，同比增速中位數(shù)約為57%，其中28家正增長，占比為87.5%。經(jīng)紀(jì)、自營、信用三大業(yè)務(wù)構(gòu)成業(yè)績增長“三駕馬車”，21家數(shù)據(jù)可比券商合計來看，一季度經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比增46.86%，投行業(yè)務(wù)凈收入同比增6.25%，資管業(yè)務(wù)凈收入同比下滑2.48%，自營業(yè)務(wù)收入同比增37.94%，利息凈收入同比增43.55%，其他業(yè)務(wù)收入同比下滑24.61%。

題材板塊中的PEEK材料、動物保健、日用化工等概念是資金凈流入的主要參與板塊，紡織制造、電力、一般零售等概念是資金凈流出相對較大的板塊。騎牛看熊發(fā)現(xiàn)PEEK 是一種位于商業(yè)化聚合物頂端的特種工程塑料，尤其適用于取代金屬的極端環(huán)境，在航空航天、汽車工業(yè)、電子和核能等領(lǐng)域具有廣泛的用途。PEEK 合成工藝復(fù)雜，主流方式有直接聚合法、界面聚合法和固相聚合法。PEEK 材料作為一種惰性材料，表面自由能較低，其力學(xué)性能和摩擦性能不能滿足一些特殊領(lǐng)域的需求，需對PEEK 進行改性處理，制備PEEK 復(fù)合材料以提升其綜合性能。

PEEK 材料人體相容性較好，在醫(yī)療領(lǐng)域發(fā)展空間廣闊。PEEK 材料憑借生物相容性、疲勞強度、抗磨損、抗腐蝕等自身獨特的特性在眾多醫(yī)用材料中脫穎而出，作為一種新型植入材料得到了眾多外科醫(yī)生和醫(yī)療器械企業(yè)的認(rèn)可。

顱骨修補及固定產(chǎn)品方面，根據(jù)中研股份招股說明書的假設(shè)及測算，隨著老齡化趨勢的加深以及相關(guān)創(chuàng)傷及去骨瓣減壓手術(shù)的死亡率下降、后續(xù)進行顱骨修補的治療率提升，2027 年我國顱骨修補手術(shù)的需求將達(dá)到9.67 萬例，顱骨固定手術(shù)的需求將達(dá)到70.74 萬例，預(yù)計到2027 年我國PEEK 類顱骨修補及固定產(chǎn)品的需求量為47.89 噸，對應(yīng)市場規(guī)模約為2.08 億元。

脊柱類產(chǎn)品方面，根據(jù)中研股份招股說明書的假設(shè)及測算，2027 年我國脊柱類領(lǐng)域椎間融合器及釘棒等耗材的需求量預(yù)計為1,303,912 件和14,273,888件，預(yù)計到2027 年我國PEEK 脊柱類產(chǎn)品的需求量為32.82 噸，對應(yīng)市場規(guī)模約為3.77 億元。

機器人作為嶄新且空間龐大的藍(lán)海市場，對PEEK 材料需求逐步提升。高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGI）預(yù)計24 年全球人形機器人市場規(guī)模約10.17 億美元，到30 年市場規(guī)模將達(dá)到150 億美元，24-30 年的CAGR 將超過56%，全球人形機器人銷量將從1.19 萬臺增長至60.57 萬臺。輕量化是較好實現(xiàn)人形機器人負(fù)載、續(xù)航能力和靈活性等的解決方法之一。