作為一家最早進行股改的商業銀行，華夏銀行也曾一度是國內股份行的“領頭羊”，但近些年存在感正在變得越來越低。

要不是最近華夏銀行信用卡官方微信公眾號的推廣文章誤用浦發銀行LOGO，引起一波輿論旋渦，已經很難引發關注了。

2024年，華夏銀行告別了連續兩年營收下滑的困境，凈利潤實現了持續增長，不良貸款余額及不良貸款率也實現“雙降”。

不過，華夏銀行業績回暖的背后，其主營業務利息凈收入仍然承壓，2024年同比下降11.89%至620.63億。要不是得益于去年債券市場的火爆，華夏銀行投資收益及公允價值變動收益合計增加超過115億，其業績增長不容樂觀。

投資收益成增長引擎

2024年，華夏銀行實現營收971.46億，同比增長39.39億，增幅4.23%，歸母凈利潤276.76億，同比增長13.13億，增幅4.98%。華夏銀行歸母凈利潤連續四年保持增長，分季度來看，第四季度環比增長51.46%至91.65億，較2023年四季度同比增速也有9%。

利息凈收入作為華夏銀行主要收入來源，2024年為620.63億，同比減少83.79億，降幅11.89%。值得注意的是，華夏銀行近年利息凈收入下滑明顯，2020年至2024年分別為819.67億、796.05億、742.93億、704.42億、620.63億。利息凈收入占比也從2020年的86%下降至2024年63.89%。

好在華夏銀行非利息凈收入同比增長123.18億至350.83億，增幅54.11%，完全覆蓋了利息凈收入的下降。

華夏銀行非利息凈收入增長，主要是投資收益和公允價值變動收益帶來的。2024年，華夏銀行投資收益157億，同比增加62.75億，增幅66.58%，公允價值變動收益79.12億，同比增加53.03億，大幅增長203.26%。

這背后則是債券交易的助力。對于投資收益和公允價值變動收益大幅增加的原因，華夏銀行行長瞿綱在業績說明會上表示，2024年，華夏銀行把握債券市場利率下行機遇，加大了債券市場交易力度，投資收益及公允價值變動收益增加。2025年，華夏銀行繼續積極關注市場變化，擇機配置或把握波段交易，保持投資合理收益。

從投資收益構成來看，華夏銀行交易型金融資產和處置以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具，都較2023年有大幅增加。

自2018年華夏銀行投資收益猛增至40.68億后，2019年突然滑落到12.31億。2020年又開始保持高速增長，2020年至2024年投資收益分別為18.7億、40.68億、62.47億、94.25億、157億，增幅分別為51.9%、117.54%、53.56%、50.87%、66.58%。

2019年，華夏銀行交易性金融資產總額只有897.83億，到2024年末已經增長到4379.94億，幾乎翻了近5倍。

資產質量方面，2024年末，華夏銀行不良貸款余額379.14億，較上年末減少5.91億，不良貸款率1.6%，較上年末下降0.07個百分點。盡管華夏銀行不良率創下近九年最低水平，不過在9家A股上市股份行中仍為最高。

華夏銀行2024年公司貸款余額15682.35億，占比66.28%。公司貸款占比雖高，貸款質量正在回升，2024年公司貸款不良率1.59%，下降了0.17個百分點，公司貸款不良余額248.96億，減少了13.45億，降幅5.13%。

個人不良貸款率1.8%，上升了0.11個百分點，個人貸款不良余額130.18億，增加了7.54億，增幅6.15%。

區域業績嚴重失衡

華夏銀行于1992年10月在北京成立，是首鋼集團獨資組建成立的全國性商業銀行。1995年3月，實行股份制改造，2003年9月，首次公開發行股票并上市交易，成為全國第五家上市銀行。2024年末，華夏銀行總資產規模4.38萬億。

作為全國性股份行，華夏銀行在各區域的發展狀況出現顯著分化。

在大本營京津冀地區，去年營收同比增長18.7%至434.32億，占總營收的44.71%，營業利潤同比增長65.79%至159.94億，占總營業利潤的44.5%。

不過，華夏銀行的其他地區分部則普遍存在收入下滑的現象。長三角、粵港澳大灣區、中東部、西部、東北五個地區營收同比增速分別為-3.77%、-6.83%、-8.73%、-13.45%、-27.9%。

其中，華夏銀行在東北地區的經營情況最為糟糕。

華夏銀行在東北地區有沈陽分行、大連分行、長春分行和哈爾濱分行，合計員工人數為2368人，資產規模767.03億。2024年營業虧損28.14億，而2023年尚且盈利0.96億，同比下滑3031.25%。

造成虧損的原因是，東北地區分部營業支出和信用減值損失大幅增加，2024年營業支出37.91億，同比增加25.32億，增幅201.11%，信用減值損失28.12億，同比增加24.58億，增幅694.35%。而2024年東北地區營收只有9.77億。2024年，華夏銀行在東北地區貸款余額486.68億，減少了17.53億，不良貸款率2.42%，提升了0.64個百分點。

華夏銀行在粵港澳大灣區營業虧損5.92億，2023年同期盈利21.95億，同比下滑126.97%。2024年末，粵港澳大灣區分部資產規模4403.56億，占總資產的10.06%。

好在發生營業虧損的東北和粵港澳大灣區兩地資產規模占比并不高，因此對華夏銀行整體業績影響有限。

在資源配置上過于集中于京津冀地區，其資產規模與質量的平衡，也是華夏銀行不容忽視的挑戰。

2024年末，京津冀地區不良貸款率由2023年的3.57%上升至2024年的3.67%，在所有地區分部中表現最差。

不良貸款率攀升的同時，華夏銀行開始在京津冀地區收縮貸款規模。2024年末，華夏銀行在京津冀地區貸款余額較上年末減少312.08億至5296.24億，占總貸款的22.38%。

近三年間，華夏銀行核心管理層已歷經深度重構：張建華、關文杰、瞿剛三任行長更替、十余個高管職位變動。

今年1月27日，華夏銀行公告，原董事長李民吉因個人原因辭任，3月17日，董事會選舉楊書劍為董事長。

現任董事長及行長均為華夏銀行的新面孔，楊書劍為北京銀行原行長，瞿綱則從北京信托空降而來。

多年來，華夏銀行在股份行中下游徘徊已久，不僅總市值被同處京城的城商行北京銀行反超，規模和利潤優勢也岌岌可危。

如今，新任管理層已經就位，人們也期盼華夏銀行這家老牌股份行能夠在行業變局中重獲生機。