今天是五一假期前最后一個交易日，市場小幅放量到了1.2萬億，散戶、機(jī)構(gòu)、外資的選擇是不一樣的，小資金今天還是對題材股青睞有加，玩兒熱點(diǎn)的資金多了起來，高位的權(quán)重股和港股資金有撤出跡象，現(xiàn)在不光是指數(shù)墨跡，風(fēng)格上也很重要。

盤面?zhèn)€股整體走勢還行，機(jī)器人、消費(fèi)電子、軟件、云計(jì)算、智能駕駛這些以往的熱門科技題材臨了有資金流入，情緒上和資金上有點(diǎn)起勢的意思，我更傾向于屬于階段性的風(fēng)格向小盤股題材股漂移，只不過高度上應(yīng)該沒那么強(qiáng)，輪動個差不多就行了，自己找找節(jié)奏。

銀行前段時間一直在悄悄摸摸創(chuàng)新高，好像市場上一直有一個聲音：買銀行就是買國運(yùn)！這點(diǎn)比較奇怪，現(xiàn)在息差是越來越窄的，利率下行在未來三五年都是不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢，一季報也明確顯現(xiàn)出來了，頭部的幾家銀行，包括股份制銀行，業(yè)績增速已經(jīng)很小甚至負(fù)增長了，這個時候大規(guī)模擁抱銀行的意義是什么？別談什么估值，大A還沒到按估值論股價的時候。

昨天有個大兄弟問我光伏跌這么多，還能玩兒嗎？今天我詳細(xì)說說，頭部幾家光伏組件大廠的業(yè)績出來好幾個，通威、隆基、晶澳基本都是20%左右的營收下滑，凈利潤大家都虧了一二十個億，管理層對未來的看法還是一致悲觀的。另外，多晶硅、工業(yè)硅的現(xiàn)貨價格和期貨價格還是一路陰跌中，很明確說行業(yè)沒有到拐點(diǎn)。不過比意外的是，業(yè)績出來，相關(guān)上市公司的股價反倒沒有哐當(dāng)一下再砸個坑了，現(xiàn)在是觀望狀態(tài)。

刀哥做行研出身，很多行業(yè)都不是一成不變的，不管是技術(shù)發(fā)展、競爭格局都是一直變化的，剛出來時小甜甜，過不了幾年變成牛夫人的一大把，光伏、鋰電都是。未來AI、云計(jì)算、機(jī)器人也一樣。作為消費(fèi)者，我喜歡企業(yè)內(nèi)卷，卷死為止，這樣對我有利，對進(jìn)步有利。作為投資者，我很希望行業(yè)發(fā)展到最后有人能獨(dú)挑大梁，贏家通吃，這也是很多長期票只能用實(shí)踐驗(yàn)證的根本原因。

這段時間大A大概率還是震蕩走勢，港股也是，美股雖然短期反彈比較兇，但也很難改變區(qū)間震蕩的大格局。之前刀哥好像說過，五六月份一般市場不會太平，總會有些內(nèi)外部因素打破這種磨磨唧唧的走法，這點(diǎn)上我們拭目以待吧，是騾子是馬咱們節(jié)后再看。

祝大家假期愉快，心想事成，感謝大家對刀哥的祝福，期待自己能夠好運(yùn)氣回歸。