一、行情復盤：機器人全線暴漲、AI概念強勢輪動，銀行拖累滬指

今天三大指數明顯分化，創業板指（+0.83%）>深成指（+0.51%）>滬指（-0.23%）。 兩市共成交1.17萬億（較前一日放量1472億，14%+），節前最后一天的市場交投活躍。超3400股上漲，市場整體賺錢效應尚可，但短線情緒分化明顯。

題材及行業板塊表現上，科技線明顯回歸，機器人全線暴漲、AI概念強勢輪動，銀行、電力拖累大盤。

其中強勢題材：機器人、AI概念全線爆發，機器人概念共10余股漲停，外骨骼機器人分支、PEEK材料表現強勢，智元機器人和華為機器人都有不錯表現。AI產業鏈的算力：鴻博股份4連板，東珠生態6天4板，電光科技一字漲停；端側AI：AI眼鏡（深康佳A漲停）、端側芯片（瑞芯微漲停、樂鑫科技、恒玄科技大漲）；華為昇騰：常山北明、川潤股份漲停，拓維信息、芯海科技、神州數碼、軟通動力等華為昇騰和鴻蒙概念股活躍。

PS:本周一在本號發布的特別提出的華為鴻蒙和昇騰機會這兩天都明顯收獲：

弱勢板塊：銀行、電力、鋼鐵調整，銀行股：華夏銀行跌超8%，拖累滬指表現，市場對金融板塊信心不足。電力、鋼鐵、港口：周期股調整，資金流向科技成長方向。

短線情緒：高位股分化，連板博弈激烈，鴻博股份4連板，但茂業商業炸板回落，安記食品、永安藥業跌停，顯示短線資金分歧。

二、機器人和AI暴動拉開5月科技成長線主題序幕

正如我們周一周二重點強調的，4月末市場明牌的Q1業績線以及類似紅利板塊都是在節前避險效應和關稅戰陰霾下的過渡線（業績優基本上1-3天兌現完，關鍵看后續業績持續性），比如疊加國補、Q1海外補庫存和搶出口的制造業和上游景氣度不一定可持續，同時其他消費等板塊業績出來也是炒1-2天就修復兌現了，畢竟zzj會議已經定調高質量發展的確定性和科技創新更優先級，消費內需刺激政策還是要逐步放出。

所以我們4月末以來一直看好并布局了5月的科技線題材大機會，重點就是AI和機器人，當然這個行情的強度和持續性除了本身產業技術進展和政策利好刺激，前提還是需要關稅戰緩和+市場成交量及情緒回升更好。

昨天盤中我們也提前提示了智元機器人產業鏈的盤面信號，就在昨晚重磅事件催化和今天市場資金合力下，我們圈子里中長期布局的機器人核心產業環節、還有AI智能助手的MCP、以及端側AI的SOC芯片等標的，2周左右時間里，平均區間漲幅都已經超過10個點，最后20多個點都有。

機器人和AI分別有哪些新的資金進攻方向，哪些標的的彈性會更大？

硬核科技和軟件科技分別如何去選股，有什么具體方向？

如果科技成長風偏回歸，什么題材更具彈性和持續性？

后面關稅戰主題投資和科技成長投資怎么平衡？

節后哪些題材和細分更值得重視，并且相應有什么上車機會？

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注意：文中所提個股和題材板塊不構成任何推薦，僅為復盤和學習交流所用，投資決策需建立在自我獨立理性思考和專業研判之上，市場有風險，投資需謹慎。