2025年的今天，中國正式邁入深度老齡化社會。人社部數據顯示，截至2024年底，全國領取基本養老金的退休人員已超1.4億，平均養老金水平為每月3100元左右，部分地區甚至低于這一水平。而與此同時，中國老齡人口（60歲以上）已經超過2.9億，占總人口的20%以上。

養老問題，不再是未來式，而是進行時。

一、差距：你以為的養老金，可能只是“活著的底線”

根據《中國養老金發展報告2023》數據，中國企業職工養老金平均替代率（養老金占退休前工資比例）僅為45%左右，遠低于國際公認的合理水平（70%）。這意味著，大多數人退休后，生活質量至少下降一半。而這還沒有考慮一個關鍵問題：通脹。

二、通脹：看不見的“剪刀”，慢慢削弱你的購買力

我們來看一組真實的歷史數據：

2005年，全國居民消費價格指數（CPI）為1.8%；

到2024年，累計CPI漲幅超55%，實際購買力持續縮水；

2005年100元能買的東西，到2025年可能需要160元以上才能維持同等生活水平。

人民幣長期溫和通脹并非偶然，而是經濟增長與財政可持續性的重要工具。正如清華大學金融研究院院長朱寧所言：“中國必須通過適度通脹來完成債務負擔轉移，緩解財政壓力。”

而這一切，意味著今天看似充裕的養老金，在5年、10年后，可能只是杯水車薪。養老金每年上漲的邏輯也是基于此，當然上漲幅度我們就不做討論了。

三、養老金的“購買力幻覺”：百萬存款也難護你體面老去

假設你有100萬元現金，按照目前一年期存款利率1.5%計息，一年利息僅1.5萬元（約合每月1250元）。在未來5-10年通脹影響下，這筆資金購買力將大幅縮水，僅能覆蓋最基礎醫療、護理支出，不要想品質生活，更別談支持子女、享受生活。

正如著名社會學者陸銘教授所言：“當前中國社會結構變遷正在加速代際責任的轉移，子女未必能養老，靠自己更難。”

四、金融養老：收益低、風險高、波動大，養老靠它很冒險

你或許想過將資金投入理財、股票或債券。現實卻不容樂觀：

銀行理財產品年化收益普遍低于3%，部分“保本型”產品已不復存在；

股票市場波動劇烈、周期不定，對于普通人極易“高買低賣”；

債券受利率周期影響顯著，真實收益甚至可能為負。

金融資產的確具備一定流動性，但抗風險能力極差，缺乏穩定性和可預期性，尤其不適合作為養老的主要依托。

五、實物資產養老：城市里的“現金奶牛”，跨越周期的安全感

讓我們把目光轉向一個被嚴重低估的選項—二手房產，尤其是在西安這樣的強二線城市。

2024年以來，中國房地產深度調整，多地二手房價格“超跌”30%以上。而與此同時，西安這樣城市核心區域的租售比已達3%-4%以上，出租率普遍保持高位。

以一套總價60萬元的小戶型為例，每月租金2000元，年化租金收益4%以上，遠高于銀行利息與理財收益，且波動性極低。

更重要的是，房產具備三重核心價值：

1.現金流穩定—租金收入形成長期被動收益，持續“貼補”養老金；

2.資產保值抗通脹—房產與通脹高度相關，能鎖定購買力；

3.實用+可變現性強—自己住、出租、出售，靈活應對老年各種不確定性。

這不是炒房，而是對未來生活方式的資產配置。

六、結語：體面養老，是責任，更是能力

每個人終將老去。與其寄希望于“不確定的子女”和“搖擺的政策”，不如未雨綢繆，把握可預期、可掌控的現實手段。

在中國式家庭結構日益“個體化”、平均壽命不斷延長的今天，一套“可租、可住、可賣”的實物資產，或許是你穿越下行周期，穩穩老去的底氣。

如同諾貝爾經濟學獎得主保羅·克魯格曼所說：“你不能等到老了才學會如何過晚年。”

最近熱播的電視劇《蠻好的人生》后幾集明確在探討新型養老模式，因為劇情以保險行業為主，所以其中探討了以保險的方式去拓展新型的體面的養老模式。

這也從側面反映出，經過改革開放這些年的高速發展，這一代老年人或下幾代老年人的老年生活是需要資產配置的，而不是像過去的老年人完全依靠子女養老或者依靠每月的養老金。

至于資產如何配置，是時候好好想想了。