來源|博望財經

4月30日，網商銀行、微眾銀行相繼披露2024年年報。中國19家民營銀行中，已有13家公布2024年全年業績。在凈息差持續收窄、營收增長承壓的背景下，2024年民營銀行業績分化明顯：網商銀行、微眾銀行資產規模超過4500億，營收超過200億，持續領跑。部分中小銀行則面臨盈利能力與資產質量承壓等挑戰。

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微眾、網商營收與利潤均居前列，經營策略各有側重

微眾、網商依托微信與支付寶生態，憑借科技實力與獲客能力，資產規模、營收、利潤在民營銀行中均保持領先地位。

微眾銀行年報顯示，2024年微眾總資產規模達6517億元，營業收入381.28億元，凈利潤109.03億元。2024年網商銀行資產總額為4710.35億元，較年初增長4.2%；營業收入213.14億元，同比增長13.7%，凈利潤31.66億元。

兩者利潤與營收規模存在差異，源于服務客群的不同。在信貸領域，網商銀行服務的客戶主要為中小微企業、個人創業者及經營性農戶，是以往金融服務難以覆蓋的“薄弱地帶”，客戶小，風險高。而微眾銀行利潤主要來源于服務個人的微粒貸，風險更小，因而利潤更厚。

在民營銀行貸款業務面臨激烈競爭的背景下，兩家“頭雁”均積極尋求轉型。微眾在通過設立香港子公司謀求出海，而網商持續發力綜合金融。年報數據顯示，2024年末，網商銀行綜合金融服務小微客戶數超過6800萬，存款、理財等客戶資產管理規模（AUM）邁上萬億臺階，居民營銀行前列；理財代銷板塊已經與23家銀行理財子公司達成合作，代銷第三方銀行理財產品規模位居行業第二。

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中小民營銀行營收、利潤增速分化

記者盤點發現，19家銀民營銀行中，除微眾、網商資產規模超過4500億之外，其他12家均低于1500億。面對息差收窄與大行競爭時，資金實力較弱的中尾部銀行業績波動更為劇烈，且分化明顯。

第二梯隊的蘇商銀行、眾邦銀行成為中小民營銀行增長標桿。其中蘇商銀行2024年總資產1372億元，營收超50億，凈利潤11.59億元，同比增長10.34%；眾邦銀行2024年凈利潤5.11億元，同比增長26%，資產規模達1235億元。

第三梯隊的中關村銀行營收、凈利潤分別下滑1.36%、11.29%；民商銀行凈利潤下滑43.48%，凈息差收窄0.52個百分點至2.23%。華瑞銀行雖凈利潤增長316.98%，但主要因2022年虧損后的低基數效應。

業內人士指出，2025年民營銀行面臨的市場環境依然復雜。一方面，隨著經濟的逐步復蘇和政策的持續支持，部分銀行有望通過優化業務結構、拓展新興業務領域實現業績增長。另一方面，在大行持續下沉擠壓和存貸款重定價的背景下，凈息差可能繼續面臨壓力。民營銀行需要在服務、產品創新上持續發力，以提升自身的市場競爭力。