“不要利息”的時代來了，你還在焦慮還貸嗎？

2025年5月7日，央行一記重拳砸向樓市，個人住房公積金貸款利率再降0.25%，五年期及以上首套房利率直接殺到2.6%！

這是什么概念？以100萬貸款、30年期為例，月供直降133元，總利息狂省4.8萬元。

更魔幻的是，當前很多銀行的定期存款利率仍普遍在2.2%左右，理財收益輕松覆蓋房貸成本，甚至疊加通脹后，實際利率近乎“倒貼”。

網友戲稱：“這跟不要利息有什么區別？”

但更耐人尋味的是，銀行正在“虧本”放貸，凈息差已縮至40個基點，疊加前期高息存款尚未消化，銀行每筆房貸都在貼錢。

第一，理財收益和通脹才是硬道理

2.6%的房貸利率，在當下的投資市場中，堪稱“地板價”。

以低風險理財為例，貨幣基金年化收益普遍在2.5%-3.0%，略高即可覆蓋房貸利息。

部分銀行可轉讓存單利率仍維持在2.8%-3.2%，收益穩定且流動性強。

短期操作國債逆回購產品，年化收益常突破3%，靈活性與安全性兼備。

若將100萬閑置資金用于理財（按3%年化計算），年收益3萬元，遠超房貸利息，凈賺4000元，相當于銀行“倒貼”你錢。

2024年我國CPI同比上漲2.1%，而房貸利率扣除通脹后，實際利率僅0.5%。

這意味著，未來的錢比現在更不值錢，而你的房貸債務卻在通脹中被稀釋，用“貶值”的錢還貸，本質是薅銀行的羊毛。

當前銀行凈息差已逼近1.5%的歷史低位，2.6%的房貸利率疊加負債成本，幾乎無利可圖。

但央行此舉意圖明確，通過“讓利”激活樓市，拉動內需循環。

對購房者而言，這無異于政策兜底的“黃金窗口期”。

第二，2.6%的利率等于“白送”購房機會

以100萬公積金貸款為例，月供僅4003元，較此前減少133元，總利息節省近5萬元。

更關鍵的是，銀行承擔了利率倒掛的風險，若未來利率反彈，存量房貸短時間仍鎖定2.6%，而新購房者可能面臨更高成本。

2025年一季度數據顯示，一線城市二手房成交量同比激增20%-37%，樓市“小陽春”已現。

疊加降準1萬億、LPR同步下調0.1%的組合拳，政策端釋放強烈托底信號。

此時入場，既能享受低利率，又能規避未來房價反彈風險。

據統計，多地已放寬公積金使用限制，比如北京推出“直付房租”模式，減輕租房壓力；昆明將雙繳存家庭貸款額度提至100萬；合肥取消普通住宅與非普通住宅貸款區分。

第三，提前還款=放棄“時代紅利”

近期多地銀行出現“提前還款排隊3個月”的奇觀，甚至有銀行要求客戶存款滿5年才可加速審批。

背后的邏輯清晰，提前還款打亂銀行資金計劃，削弱其息差修復能力。

對用戶而言，漫長的等待期和潛在違約金，反而增加隱性成本。

建議兩類人絕對不該提前還款，一是公積金貸款用戶，2.6%的利率已是“白菜價”，廉價長期資金不可復制。

二是已還貸超1/3周期者，等額本息后期利息所剩無幾，還款性價比極低。

房貸利率2.6%，是政策送給購房者的“時代紅包”，更是銀行讓利、通脹助攻下的罕見機遇。

對剛需族而言，此時不買，更待何時？對存量房貸客戶，提前還款無異于將到手的紅利拱手相讓。

能用銀行的錢，就別動自己的本金；能用未來的錢，就別透支現在的現金流。

在這場利率與時間的博弈中，選擇“躺贏”才是真正的智慧。