新智元報道

編輯：犀牛 KingHZ

【新智元導讀】人工智能來勢洶洶，科技巨頭們卻陷入空前的「AI焦慮」。從谷歌的搜索危機到蘋果的AI滯后，再到馬斯克的特斯拉銷量滑坡，昔日霸主們正面臨顛覆性挑戰。誰會成為AI時代的「諾基亞」？

中年危機來勢洶洶，就連昔日風光無限的科技巨頭們也逃不過。

前一秒，你還是那個顛覆傳統行業的年輕人；下一秒，就可能像馬斯克說的那樣，「盯著深淵，嚼著玻璃，眼睜睜地看著顛覆浪潮逼近家門口」。

號稱美股「科技七巨頭」的幾家大型公司，似乎都已陷入了這種境地。

就像那些「勉為其難」的中年人一樣，他們還得絞盡腦汁地搞清楚AI對公司到底有哪些威脅。

那么問題來了——

誰會成為AI時代的「諾基亞」？

就在最近幾周，這種趨勢表現得愈發明顯：5月7號，Alphabet（谷歌）的股票暴跌超7%。起因是蘋果公司的一位高管透露，Safari瀏覽器上的谷歌搜索流量20年來首次下降。

雖然谷歌后來澄清他們的搜索量總體仍在增長，包括來自于蘋果設備的流量，但早已于事無補。

AI對谷歌的威脅已成現實。

7號，谷歌跌超7%

另一邊，蘋果也沒好到哪里去，其掌門人庫克正努力為公司爭取時間。

在最近一次的財報電話會上，他大聲疾呼投資者對蘋果在人工智能上的緩慢進展保持耐心。

與此同時，Meta的創始人扎克伯格則試圖為他的廣告帝國描繪一幅光明的未來，將其包裝成一個為孤獨者提供陪伴的「AI好伙伴」。

在扎克伯格的構想中，AI朋友將比真人朋友更常見，聊天機器人將取代心理咨詢師、廣告公司和程序員。

「據我所知，美國人平均擁有不到三個朋友，而普通人實際上需要更多，大概是15個朋友，」他在與播客主播Dwarkesh Patel的采訪中說。

在與媒體分析師Ben Thompson的另一播客中，扎克伯格繼續說道：「對于那些沒有心理咨詢師的人來說，我認為每個人都會有一個AI?！?/p>

扎心的是，扎克伯格預測人們未來互動方式的成績喜憂參半。他在2000年代憑借Facebook大獲成功，之后通過收購Instagram和WhatsApp賺得盆滿缽滿。

然而，十多年后的2022年，他宣稱未來會有大量人在虛擬世界和增強現實中互動，這一點至今尚未實現。

現在，這位Meta CEO正全力投入人工智能的開發中，扎克伯格透露，目前每月有近10億人使用Meta AI。

甚至就連一向積極向上的馬斯克都有些焦慮。

他從DOGE的冒險旅程中回歸特斯拉后，面對的是股價和銷量的雙雙下滑。

據報道，特斯拉2025年第一季度銷量下跌了13%，這是該公司自2022年以來最低的季度銷量數據；本季度的凈收入與去年同期相比下降了71%，瀕臨虧損邊緣。

面對如此局面，馬斯克承諾要推出無人駕駛汽車。

「我們離死還很遠，根本不沾邊！」他對分析師們說。

平心而論，這些巨頭們還遠沒到崩盤的程度。

他們還有樂觀的理由：他們是美國企業的頂梁柱，利潤驚人，七家加起來的市值約7萬億美元。

創新者的窘境

然而，他們集體站在十字路口，各自的應對方式，簡直像是為21世紀版的經典商學院書籍《創新者的窘境》量身定制的案例研究。

Clayton Christensen在書中試圖解釋，新產品或服務如何通過創造新市場，取代現有的行業玩家。

這本書讓「顛覆」一詞在董事會里火得一塌糊涂——盡管用得未必總是作者的本意。

他的核心理論是，那些看似萬事如意的成功公司，可能會被小公司打敗。

這些小公司不受現有規則束縛，常常帶著新技術或新模式崛起。比如，Netflix通過郵寄訂閱服務挑戰百視達的實體店模式。

很多人用這本書來解釋席卷網絡的「互聯網泡沫」(dotcom bubble)，那波熱潮催生了如今的硅谷英雄。

「互聯網泡沫」是指上世紀90年代末美國股市在牛市推動下，科技類股票估值迅速飆升的現象。以科技股為主的納斯達克指數在1995年到2000年間從不到1000點上漲到超過5000點。然而，到了2000年，形勢開始發生變化。2001年至2002年間泡沫破裂，股票市場進入了熊市階段

今天的情況也有幾分相似。就像互聯網作為新技術帶來了無限可能，AI同樣承載著無數希望。

但在目前這個早期階段，還不清楚AI會如何應用、由誰來主導、或者何時發生。

比如，Pets.com當初被看好，卻沒成為贏家。這就是難點。

為了市場營銷，Pets.com推出的襪子木偶

即便是Christensen本人，也很難精準預測顛覆者，比如蘋果的iPhone。

2007年iPhone問世時，這位哈佛教授并未將其視為對傳統手機的威脅。實際上，這款設備開啟了移動計算和應用經濟的新時代。

然而，如果公司們通過不同方式接觸客戶，應用市場可能會大變樣。比如，AI智能體可能會徹底顛覆App Store的現有模式。

到目前為止，蘋果對AI的回答似乎過于炒作。

最近的財報電話會議上，庫克向投資者解釋AI緩慢的原因：「我們需要更多時間來完成工作，以達到高質量標準」。

庫克糟糕的一年

庫克今年過的挺糟心。

首先，Siri完全沒有兌現蘋果承諾的那些炫酷功能。

緊接著，關稅來襲，可能會大幅蠶食iPhone的利潤。法官還暗示要調查蘋果的反壟斷問題，蘋果與谷歌的搜索引擎合作這塊肥肉也遭到抨擊。

對了，還有個叫「Vision Pro」的設備，有人記得嗎？

所有這些鬧心事中，AI可能是蘋果長期最大的威脅。

蘋果的萬億市值帝國靠的是優秀產品，現在，這些都離不開AI。

問題在于，蘋果在AI領域根本排不上號。

谷歌、Meta、微軟、OpenAI，每隔幾周就推出亮眼的新AI工具和更新。蘋果呢？

長期以來，人們一直擔心蘋果公司的iPhone、Mac和iPad的Apple Intelligence——在AI領域落后于人。

蘋果直到去年十月才推出了首批Apple Intelligence 功能，錯過了九月發布的iPhone 16，比谷歌和三星等競爭對手開始在其手機中加入更多 AI 工具晚了幾個月。

到2024年底，大多數Apple Intelligence功能，例如生成自定義表情符號或通過Siri使用ChatGPT，已經推出。

3月7日，蘋果宣布推遲原定的Siri升級計劃——該升級本應讓Siri給用戶提供更個性化的回答，并代表用戶在應用內執行操作。

與此同時，蘋果的競爭對手正在進一步個性化他們的AI助手。

谷歌最近為Gemini增加了根據用戶搜索歷史定制回復的功能。

上個月，亞馬遜也宣布推出Alexa+，這是Alexa的新版本，可以記住用戶的偏好——如他們喜歡的餐廳或音樂藝術家——以便在回答問題時使用。

這樣的挫折對蘋果來說前所未有。

谷歌：AI+廣告怎么辦？

谷歌至少推出了Gemini。

但目前還不清楚這個AI應用能否拯救它的核心業務——廣告。畢竟，去年廣告為谷歌帶來了大部分收入。

Statistica統計的2017至2024年谷歌業務部門收入分布

而在一個人們越來越傾向于直接向GenAI提問的時代，比如「《創新者的窘境》講的是什么？」，靠用戶點擊鏈接來售賣廣告的模式正面臨巨大挑戰。

直接問問谷歌就知道了。

Gemini問世之初，就因聊天回復存在偏見而陷入爭議——CEO皮查伊坦言這些表現「不可接受」，公司隨后多次致歉并承諾改進。

盡管谷歌布局AI已久，但該產品的發布恰逢業界擔憂OpenAI已搶占先機。

皮查伊當時在聲明中寫道：「沒有任何AI是完美的，尤其是在這個產業發展的新興階段。但我們清楚公眾對谷歌的期待更高，無論需要多久我們都將堅持改進。有時候，那些我們稱之為顛覆性的重大突破創新，實際上反而能鞏固現有業務?！?/p>

甚至多年的合作伙伴蘋果公司也在背后插刀。

5月7日，路透社報道蘋果計劃在Safari瀏覽器中添加AI搜索選項。

這對谷歌來說是一個重大打擊，谷歌利潤豐厚的廣告業務很大程度上依賴于它的iPhone客戶。

巨頭被AI顛覆？

然而令人意外的是，目前似乎還沒有任何主流平臺找到制勝法則。

這讓硅谷的年輕風險投資人Sarah Guo等人看到了希望——她正試圖投資可能顛覆巨頭的下一代AI初創公司，嶄露頭角。

在最新一期《風云人物》「Bold names」播客，她表示「從戰略上講，你可以找出很多理由來否定一家公司的存在：比如微軟、蘋果或谷歌應該自己開發這個產品」。

但她指出，對這些老牌企業來說，往往很難「冒險開發具有創意的新產品」。

市值再度超越蘋果的微軟，憑借將AI融入辦公產品展現出非凡的商業敏銳度。

英偉達同樣是AI熱潮的大贏家——開發大模型所需的高價芯片正被各大公司爭相搶購。

然而DeepSeek等新興AI模型的崛起卻帶來新變數，這些模型能大幅降低算力成本。

這項新技術最終將把價值錨定在何處，目前仍未有定論。

據媒體報道，OpenAI今年收入有望達到127億美元，但投入成本也非常大， 預計要到2029年才能實現正現金流。

也就是說OpenAI的預計收入超過1250億美元，才可能產生正現金流。

擁有上萬塊GPU的CoreWeave，成功上市，估值40多億美元，但它的財務健康狀況和收入情況表明，為GenAI提供算力服務要么沒有需求，要么無利可圖。

Ed Zitron詳細分析了CoreWeave的上市文件，認為CoreWeave是GenAI的定時炸彈和不祥之兆。

據報道，CoreWeave在IPO表現不佳后，正在尋求15億美元的債務交易。

而這顆定時炸彈爆炸之時，和它關系密切的英偉達、微軟，能否置身事外？

七巨頭的中年危機

AI浪潮席卷而來，科技巨頭們如履薄冰。

谷歌的搜索霸權因AI交互的崛起搖搖欲墜，蘋果的硬件帝國在AI創新的賽道上步履蹣跚，而Meta與特斯拉的轉型嘗試尚未開花結果。

《創新者的窘境》中預言的顛覆往往始于不起眼的新玩家——DeepSeek的低成本模型正悄然侵蝕英偉達的芯片壁壘，OpenAI的生成式AI則在重塑用戶交互的邊界。

若大公司們無法擺脫路徑依賴，固守既有模式，或將成為AI時代的「諾基亞」。

參考資料：

https://www.wsj.com/tech/ai/the-giants-of-silicon-valley-are-having-a-midlife-crisis-over-ai-74968a07?mod=tech_lead_pos2

https://www.wsj.com/tech/personal-tech/apple-ai-future-two-paths-75fcf12a?mod=article_inline

https://www.wsj.com/tech/ai/mark-zuckerberg-ai-digital-future-0bb04de7

https://edition.cnn.com/2025/03/19/tech/apple-iphone-siri-delay/index.html

https://techcrunch.com/2025/05/09/coreweave-reportedly-looks-to-raise-1-5b-in-debt-as-ipo-disappoints/