出品｜新品略財(cái)經(jīng)

作者｜吳文武

5月10日，阿里巴巴迎來第21個(gè)阿里日，馬云現(xiàn)身阿里總部復(fù)刻的湖畔小屋，并在現(xiàn)場鼓勵(lì)員工堅(jiān)持創(chuàng)業(yè)，馬云每次現(xiàn)身阿里，整個(gè)阿里沸騰。

就在馬云現(xiàn)身的前一天一早，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘也在阿里內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖，呼吁全體阿里員工回歸初心，重新創(chuàng)業(yè)。

進(jìn)入2025年，前幾年那個(gè)失落多年和曾被唱衰的阿里巴巴，正在滿血復(fù)活，發(fā)展勢頭十分兇猛。

今年2月，DeepSeek爆火，各行業(yè)掀起了一輪AI浪潮，阿里巴巴猛攻AI，并取得了不錯(cuò)的市場反響，更有市場觀點(diǎn)認(rèn)為，阿里靠AI緩過來了。

最近一兩個(gè)月，阿里巴巴在電商業(yè)務(wù)方面的重磅市場動作一個(gè)接一個(gè)，持續(xù)放大招，很明顯阿里想把前幾年失去的奪回來。

01阿里電商接連放大招

相比于阿里巴巴最近幾個(gè)月在AI和云計(jì)算等業(yè)務(wù)方面的高光時(shí)刻之外，其實(shí)阿里在電商業(yè)務(wù)方面的市場動作頻頻，也同樣值得關(guān)注。

最新是5月10日，淘寶悄悄上線了一款桌面版客戶端，整體采用網(wǎng)頁瀏覽器風(fēng)格布局，其中界面左側(cè)整合了AI、阿里旺旺聊天功能，頂部為商品選項(xiàng)卡，號稱可實(shí)現(xiàn)分屏展示、絲滑瀏覽。

該客戶端的最大亮點(diǎn)是引入了AI導(dǎo)購助手功能，號稱整合了號稱整合了Qwen 3和DeepSeek，主要幫助用戶挑選商品，說的更直白點(diǎn)：AI搜索導(dǎo)購。

在《新品略財(cái)經(jīng)》看來，在當(dāng)前這個(gè)移動互聯(lián)網(wǎng)購物時(shí)代，淘寶推出桌面版客戶端，還是想在電商業(yè)務(wù)方面講出新故事，淘寶想用桌面AI功能去吸引消費(fèi)者。

為了獲取新的流量和轉(zhuǎn)化種草流量，阿里和小紅書再度“拆墻”，淘寶天貓和小紅書日前官宣進(jìn)一步開放融合，打通從種草到購買的全鏈路，這意味著在小紅書種草筆記可直接跳轉(zhuǎn)至淘寶APP。

數(shù)據(jù)顯示，過去一年，淘寶天貓品牌商家整體在小紅書的種草筆記點(diǎn)擊率提升20%，互動率提升109%，種草筆記及其背后的商業(yè)價(jià)值已經(jīng)成為電商平臺下一個(gè)重要的增長點(diǎn)。

阿里需要小紅書種草筆記的流量轉(zhuǎn)化，小紅書需要釋放種草筆記的最大商業(yè)價(jià)值轉(zhuǎn)化，一場各取所需的商業(yè)聯(lián)姻就此達(dá)成。不可否認(rèn)，阿里聯(lián)盟小紅書，的確算得上是放了一個(gè)大招。

這兩個(gè)月，京東殺入外賣行業(yè)，和美團(tuán)展開激烈爭奪，后來美團(tuán)升級閃購業(yè)務(wù)，外賣大戰(zhàn)升級為一場超級即時(shí)零售新大戰(zhàn)，阿里巴巴在上個(gè)月最后一天，攜手餓了么高調(diào)殺進(jìn)外賣大戰(zhàn)，更是直接升級了淘寶閃購，加入了這場超級即時(shí)零售新戰(zhàn)役。

淘寶閃購僅用了6天時(shí)間，訂單量就破了千萬，超過了市場預(yù)期，誰也沒想到，正當(dāng)京東和美團(tuán)激戰(zhàn)正酣時(shí)，半路殺出了個(gè)餓了么和阿里巴巴。

阿里巴巴不想缺席新一輪外賣大戰(zhàn)，更不可能缺席新一輪即時(shí)零售新大戰(zhàn)，中國互聯(lián)網(wǎng)電商江湖，阿里巴巴現(xiàn)在仍然是一個(gè)大玩家。

02阿里想把失去的奪回來

簡要回顧阿里巴巴的發(fā)展簡史，曾有自豪、驕傲的故事，也有經(jīng)歷坎坷，更遭遇過至暗時(shí)刻。

在當(dāng)年那場亞洲金融危機(jī)背景下，阿里巴巴誕生于1999年，為了解決當(dāng)時(shí)中國外貿(mào)企業(yè)遭遇到的挑戰(zhàn)，阿里巴巴發(fā)展了B2B業(yè)務(wù)，也就是阿里巴巴國際站。

后來，2003年遭遇到了非典疫情，線下商業(yè)受阻，阿里巴巴推出了C2C的淘寶業(yè)務(wù)。為了破解電商支付問題和網(wǎng)絡(luò)信用難題，阿里巴巴在2004年推出了支付寶。

為了和京東展開競爭和滿足消費(fèi)者對品質(zhì)和品牌消費(fèi)的需求，阿里巴巴在2008上線了品牌商家B2C的淘寶商城，后來更名為天貓。

阿里巴巴絕對是PC電商時(shí)代的超級大贏家，巔峰時(shí)期的阿里巴巴大概在2013年至2014年，在整個(gè)電商市場的市場占有率曾達(dá)到80%。

淘寶曾多年占據(jù)C2C電商市場的霸主地位，據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2007年，淘寶的市占率高達(dá)83.6%。

后來進(jìn)入移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代后，阿里巴巴快速跟進(jìn)，在移動互聯(lián)網(wǎng)電商業(yè)務(wù)成績不錯(cuò)。阿里還是雙十一的大玩家，時(shí)刻處在巔峰時(shí)期和高光時(shí)刻。

誰也沒想到，中國電商江湖半路殺出了一個(gè)拼多多，拼多多靠著農(nóng)村包圍城市，依托社交裂變效應(yīng)，很快對阿里產(chǎn)生了競爭。

數(shù)據(jù)顯示，拼多多成立兩年后的2017年，阿里巴巴在整個(gè)電商市場的份額就下跌到了70%。拼多多后來越戰(zhàn)越勇，阿里巴巴被拼多多打疼了。

進(jìn)入短視頻購物時(shí)代，2020年抖音開始猛攻電商業(yè)務(wù)、發(fā)力直播帶貨、興趣電商，很快對阿里巴巴形成了新威脅。

2019年，馬云退休，阿里進(jìn)入多事之秋，螞蟻上市突然擱淺等重磅事件，市值暴跌，電商業(yè)務(wù)遭遇極大挑戰(zhàn)，進(jìn)入至暗時(shí)刻。

僅從電商業(yè)務(wù)角度看，阿里巴巴前幾年失去了不少。據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2024年，中國電商市場份額比例，阿里淘天占33%，京東占17%，拼多多占19%，抖音電商占18%，剩下的是視頻號電商、小紅書、唯品會等其他玩家一起占13%。

2023年9月，阿里巴巴進(jìn)行了管理層大調(diào)整，蔡崇信和吳泳銘正式接任阿里巴巴集團(tuán)董事會主席和CEO。阿里進(jìn)行了一系列內(nèi)部變革，進(jìn)行業(yè)務(wù)梳理，重塑業(yè)務(wù)戰(zhàn)略優(yōu)先級等，取得了不錯(cuò)的成績。

最近一兩個(gè)月，阿里巴巴在電商業(yè)務(wù)方面動作頻頻，殺入外賣大戰(zhàn)，升級淘寶閃購，聯(lián)盟小紅書，最新推出桌面版淘寶，目的非常明確：重點(diǎn)發(fā)力電商業(yè)務(wù)，把前幾年失去的奪回來。

阿里巴巴的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)也反映出電商業(yè)務(wù)回暖。據(jù)今年2月阿里巴巴發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，季度內(nèi)，淘天整體收入同比增速達(dá)到5%至1360.9億元，其中客戶管理收入（廣告、傭金等）同比增速達(dá)到9%至1007.9億元。

淘系給出的解釋是，增長背后的主要原因是GMV整體增長以及新工具滲透率提高的影響。

03阿里的AI夢，仍然要靠電商

今年以來，阿里巴巴踩著DeepSeek風(fēng)潮，搭上了這一輪史無前例的AI大浪潮，被貼上了AI和大模型標(biāo)簽的阿里巴巴，成為了其中一個(gè)大贏家。

今年2月24日，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過去十年的總額。

3800億元這個(gè)巨大的投資金額，可以說是阿里巴巴創(chuàng)立以來最大規(guī)模的投資，要知道阿里巴巴2024財(cái)年的凈利潤為1574.79億元，也就是阿里要拿出相當(dāng)于自己兩年半的凈利潤來投資AI。

阿里高喊花巨資投入AI，是想拿到通往AI時(shí)代的新船票。

相較于電商業(yè)務(wù)而言，AI浪潮下的阿里似乎更容易吸引市場關(guān)注，甚至有市場觀點(diǎn)認(rèn)為，AI就是阿里巴巴的未來。

的確，阿里在AI業(yè)務(wù)方面取得了不錯(cuò)的耀眼成就，阿里大模型出圈，和蘋果公司達(dá)成合作，今年3月，阿里巴巴和寶馬達(dá)成AI合作等。

在5月10日的阿里日上，阿里巴巴集團(tuán)董事會主席蔡崇信在親友見面會上表示，公司聚焦兩大核心戰(zhàn)略方向是電商、云+AI。

從蔡崇信的最新表達(dá)觀點(diǎn)來看，在阿里的業(yè)務(wù)重要性上，現(xiàn)階段電商業(yè)務(wù)排在前，電商依然是阿里的第一業(yè)務(wù)。

據(jù)阿里巴巴2024年財(cái)報(bào)，淘天集團(tuán)占總收入的43%，可見，淘天依然是阿里當(dāng)前的核心業(yè)務(wù)。現(xiàn)在及接下來幾年，或者是未來很長一段時(shí)間，阿里的電商業(yè)務(wù)依然是根基。

蔡崇信還說，阿里要把AI融入每一塊業(yè)務(wù)、每一塊環(huán)節(jié)，未來三到五年，所有業(yè)務(wù)都應(yīng)以AI為驅(qū)動。

很有意思的是，馬云曾在2024年12月的螞蟻集團(tuán)20周年活動上談及AI的發(fā)展時(shí)稱，未來20年的AI時(shí)代能帶來的改變會超出所有人的想象。但馬云還說，AI會改變一切，但這不代表，AI能決定一切。

阿里能通過AI為電商業(yè)務(wù)賦能，這較其他競爭對手稍有明顯優(yōu)勢。此次淘寶最新推出的桌面版，AI功能就是最大的亮點(diǎn)，也說明了這一點(diǎn)。

阿里巴巴希望把電商入口用AI方式做出來，不僅希望能留住用戶，更希望能吸引和增加更多用戶。

阿里巴巴同樣面臨傳統(tǒng)電商業(yè)務(wù)不斷承壓的壓力，需要穩(wěn)固電商業(yè)務(wù)基本盤，要把前幾年在電商業(yè)務(wù)失去的給奪回來，顯然還很有壓力。

現(xiàn)階段電商行業(yè)的競爭焦點(diǎn)已進(jìn)入即時(shí)零售時(shí)代，從原來的外賣，拓展至全品類，即時(shí)零售就成了阿里巴巴下一個(gè)重要業(yè)務(wù)突破口。

現(xiàn)在618電商促銷大戰(zhàn)已經(jīng)打響，京東率先打響第一槍，阿里其實(shí)也早就在摩拳擦掌了。閃購及背后的即時(shí)零售是今年618的競爭擂臺，對阿里今年電商業(yè)務(wù)的復(fù)蘇增長同樣至關(guān)重要。

淘寶閃購現(xiàn)在取得的成績和補(bǔ)貼、優(yōu)惠等密切相關(guān)，閃購是一場持久戰(zhàn)，阿里未來還需要拿出更多彈藥。另外和小紅書的種草轉(zhuǎn)化，雖然破冰了，未來的商業(yè)轉(zhuǎn)化路徑也還需要持續(xù)探索。

復(fù)蘇和重振電商業(yè)務(wù)對阿里巴巴至關(guān)重要，電商業(yè)務(wù)發(fā)展得好，才能為AI業(yè)務(wù)輸送更充足的彈藥。