今日A股三大指數(shù)全天高開高走集體上漲，截至收盤，滬指上漲0.82%，深證成指漲1.72%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.63%。兩市個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超4100只；兩市全天成交1.31萬(wàn)億元，較上一日放量成交1164億元，內(nèi)資主力資金凈買入182.7億元；兩市漲跌中位數(shù)為1.04%。
盤面上，權(quán)重股、題材股全線走強(qiáng)，市場(chǎng)具備明顯的賺錢效應(yīng)。軍工電子、軍工信息化、航母、衛(wèi)星導(dǎo)航等軍工產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，華如科技、昆船智能、航天南湖等多股20漲停；人形機(jī)器人概念拉升走強(qiáng)，拓斯達(dá)、日盈電子等多股漲停；AI手機(jī)、消費(fèi)電子、蘋果概念集體反彈，朝陽(yáng)科技、東尼電子漲停；券商概念午后拉升，錦龍股份漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈、華為產(chǎn)業(yè)鏈、AI產(chǎn)業(yè)鏈以及新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)概念全線強(qiáng)勢(shì)。
跌幅方面，大豆、玉米、糧食種植等農(nóng)業(yè)概念全天下行；化學(xué)制藥、中藥、創(chuàng)新藥、減肥藥等醫(yī)藥概念集體走低，邁威生物跌超10%；黃金、電力概念回調(diào)；零售、乳業(yè)、食品飲料等大消費(fèi)概念表現(xiàn)弱勢(shì)。

圖片來自于東財(cái)choice

消息面上，1、中美經(jīng)貿(mào)中方牽頭人、國(guó)務(wù)院副總理何立峰當(dāng)?shù)貢r(shí)間11日晚在出席中方代表團(tuán)舉行的新聞發(fā)布會(huì)時(shí)表示，此次中美經(jīng)貿(mào)高層會(huì)談坦誠(chéng)、深入、具有建設(shè)性，達(dá)成重要共識(shí)，并取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；2、人民日?qǐng)?bào)刊文：加快解放和發(fā)展新質(zhì)戰(zhàn)斗力；3、宇樹科技王興興在最新演講中透露，很多人形機(jī)器人企業(yè)爆單了；4、特朗普將簽署行政令，處方藥和藥品價(jià)格幾乎會(huì)立即下降30%至80%。

今日市場(chǎng)全線爆發(fā)，滬指向著3400挑戰(zhàn)。兩市成交額較上日增加1185億元，達(dá)1.34萬(wàn)億元，滬深300和A500光頭陽(yáng)拉升，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、微盤股指數(shù)、北證50同步震蕩上行，行業(yè)表現(xiàn)上來看，軍工，機(jī)械、電力設(shè)備、新能源、非銀漲幅居前。

1、今天有一件大事值得關(guān)注：中美談判取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，盤后發(fā)布聯(lián)合聲明，中美雙方的關(guān)稅稅率大幅降至34%。其中24%有90天的暫緩，也就是說，在這90天內(nèi)雙方的關(guān)稅稅率只有10%。美方對(duì)我們的關(guān)稅，從145%一下驟降到10%，這確實(shí)是一個(gè)極為重大，也完全超出預(yù)期的轉(zhuǎn)變。雙方能迅速取得這個(gè)進(jìn)展，既說明我們不想打畢竟沖擊確實(shí)大，也說明對(duì)方迫于各方面壓力不敢打。

這個(gè)會(huì)談成果，顯然有利于全球股市風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升，而對(duì)黃金、債市等避險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成階段性利空。畢竟在這之前，美股為此跌了不少，黃金漲了不少。現(xiàn)在是階段性逆轉(zhuǎn)的時(shí)候。而A股前期跌得相對(duì)少，現(xiàn)在的利好程度自然也不如美股，反倒是港股的修復(fù)彈性會(huì)更大。

2、今天有一件大事值得關(guān)注：印巴沖突開始停火了。本次事件最開始是26名印度人在巴基斯坦被sha，雖然有恐怖組織站出來表示負(fù)責(zé)，但印度不認(rèn)覺得背后是巴鐵搞事，于是開著飛機(jī)過去秀一把肌肉。結(jié)果被東大援助的軍火力量擊落，臉沒露成反被打，但總的來說雙方還算比較克制，刷了一波火箭以后就談和了。

這幾年隨著抖音的崛起，大家對(duì)海外的各種沖突關(guān)注度越來越高，相關(guān)信息的推送也呈幾何增長(zhǎng)，但量的爆發(fā)也導(dǎo)致了質(zhì)的平均水平下滑，越來越多的垃圾信息充斥眼球。讓我越來越對(duì)這些“山高皇帝遠(yuǎn)”的消息失去興趣，其實(shí)仔細(xì)回想，99%的新聞消息，對(duì)我們所做的交易都沒啥影響。

3、上個(gè)周末機(jī)器人的利好消息不少。第一、宇樹王興興：很多人形機(jī)器人企業(yè)爆單了，宇樹科技非常缺人。第二、智元官宣5月26日將主辦機(jī)器人比賽：獎(jiǎng)金池6萬(wàn)美元，冠軍1萬(wàn)美元。第三、常見故障100%識(shí)別，我國(guó)貨運(yùn)鐵路首套智能巡檢機(jī)器人投用。第四、周五有消息huawei近期或?qū)l(fā)布機(jī)器人。

中信建投也發(fā)研報(bào)力挺，建議不拘泥于“人形”，深度挖掘“AI+機(jī)器人”的投資機(jī)會(huì)。機(jī)器人是科技股中持續(xù)性最好的。一直在反復(fù)輪動(dòng)，新老交替也很多。主要是機(jī)器人機(jī)構(gòu)資金很多，游資也在參與。王興興周末的表態(tài)，很多人形機(jī)器人企業(yè)爆單了，非常缺人，所有崗位都缺，主力可能又趁機(jī)拉一波。

總之目前關(guān)稅問題整體可以說是緩和，不過注定是一個(gè)長(zhǎng)期漫長(zhǎng)的過程，整體對(duì)抗的趨勢(shì)不會(huì)變，雙方談成這個(gè)成果，是在給后面的談判鋪路。在90天暫緩期內(nèi)，雙方能否進(jìn)一步達(dá)成具體協(xié)議，其實(shí)沒有那么樂觀。但市場(chǎng)的反饋有先后順序，現(xiàn)在是先反饋短期邊際變化，等后面再重新考慮更多的現(xiàn)實(shí)問題。

接下來我會(huì)適當(dāng)加高美股和A股的倉(cāng)位，但暫時(shí)并不打算清倉(cāng)黃金和債券基金，不是因?yàn)辄S金短期不會(huì)跌，而是因?yàn)樗麄冊(cè)谖业慕M合里本來就是配置倉(cāng)的比例并不算很高，而且是以定投的方式在進(jìn)行。而從長(zhǎng)期看保持大類資產(chǎn)組合的均衡分散依然很有必要。現(xiàn)在這個(gè)世界最不超預(yù)期的地方就是，事情總會(huì)隨時(shí)超出你的預(yù)期。