5月13日，隨著央行降準(zhǔn)降息政策落地滿一周，多地中小銀行密集下調(diào)存款利率的行動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

據(jù)悉，近日哈密市商業(yè)銀行、聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行、海倫惠豐村鎮(zhèn)銀行等中小銀行紛紛響應(yīng)政策號(hào)召，陸續(xù)下調(diào)存款利率，部分中長(zhǎng)期存款利率已跌破2%關(guān)口，標(biāo)志著多數(shù)中小銀行定期存款利率已經(jīng)全面邁入"1時(shí)代"。

具體來看，5月8日，哈密市商業(yè)銀行發(fā)布公告調(diào)整人民幣存款掛牌利率，其中，個(gè)人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%，下降幅度達(dá)10至15個(gè)基點(diǎn)。

5月9日，聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行也發(fā)布公告表示，自2025年5月10日起，調(diào)整人民幣存款掛牌利率。調(diào)整前，該行整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別為1.95%、2.1%、2.16%、2.16%，調(diào)整后該行長(zhǎng)期限定期存款利率均進(jìn)入"1時(shí)代"，分別為1.8%、1.89%、1.98%、1.98%，降幅普遍超過15個(gè)基點(diǎn)，2年期存款利率降幅甚至高達(dá)21個(gè)基點(diǎn)。

海倫惠豐村鎮(zhèn)銀行5年期整存整取利率暫未調(diào)整，仍為1.9%，1年期、2年期、3年期則分別下調(diào)至1.8%、1.85%、2.05%，降幅均為5個(gè)基點(diǎn)。

值得注意的是，部分銀行甚至在短期內(nèi)多次調(diào)降利率。例如，福建華通銀行4月以來已連續(xù)三次下調(diào)3年期和5年期定存利率，累計(jì)降幅分別達(dá)85個(gè)基點(diǎn)和130個(gè)基點(diǎn)；上海華瑞銀行于4月16日宣布下調(diào)存款利率后，自4月28日起繼續(xù)調(diào)整存款利率，將1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款利率分別降至1.5%、2.15%、2.5%、2.4%。

而除區(qū)域中小銀行外，多家民營(yíng)銀行也加入到了本輪存款利率調(diào)整中。例如，微眾銀行近期對(duì)個(gè)人存款產(chǎn)品年利率進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整后，該行1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款年利率均為1.6%，1年期存款利率降幅為20個(gè)基點(diǎn)，2年期及以上降幅均為40個(gè)基點(diǎn)。

此次各地中小銀行集體調(diào)整存款利率并非孤立事件。自2024年10月國(guó)有大行率先降息以來，中小銀行跟進(jìn)節(jié)奏明顯加快。據(jù)了解，4月以來，全國(guó)已有超30家中小銀行加入"補(bǔ)降"存款利率的行列，下調(diào)幅度在10至100個(gè)基點(diǎn)不等，涉及區(qū)域從東部沿海延伸至中西部，涵蓋城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行等多類機(jī)構(gòu)。

東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部執(zhí)行總監(jiān)李柯瑩指出，此次中小銀行密集調(diào)降利率主要是因?yàn)殂y行凈息差持續(xù)承壓。2024年四季度，城商行和農(nóng)商行凈息差已分別降至1.38%和1.73%的歷史低位。中小銀行此次調(diào)降存款利率直接響應(yīng)央行降準(zhǔn)降息組合拳，旨在降低銀行資金成本，緩解凈息差收窄壓力，為后續(xù)貸款讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)騰挪空間。

對(duì)于未來走向，當(dāng)前市場(chǎng)普遍預(yù)期，中小銀行降息僅是序幕，新一輪全國(guó)銀行的集體調(diào)降已"箭在弦上"。隨著央行明確釋放引導(dǎo)信號(hào)，疊加銀行息差壓力，二三季度或?qū)⒂瓉泶笮蓄I(lǐng)銜的新一輪全面降息。

華西證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉郁分析指出，自4月末各上市銀行披露一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)后，大行凈息差快速下降，受到廣泛關(guān)注。央行的降息操作中，一個(gè)細(xì)節(jié)同樣值得關(guān)注，即LPR作為利率更高，彈性更強(qiáng)的品種，并未被下調(diào)更多，也體現(xiàn)出央行對(duì)銀行體系自身健康的呵護(hù)。因此，在銀行資產(chǎn)端收益率下行的過程中，為平衡資產(chǎn)負(fù)債表的兩端，新一輪存款降息潮或也將開啟。

上海金融與法律研究院研究員楊海平也表示，央行實(shí)施降準(zhǔn)降息等貨幣政策后，全國(guó)性銀行新一輪集體下調(diào)存款利率的可能性上升。

楊海平建議，對(duì)于普通儲(chǔ)戶而言，應(yīng)積極調(diào)整個(gè)人資產(chǎn)配置策略：一是要充分認(rèn)識(shí)到高收益資產(chǎn)趨于消失或者資產(chǎn)低收益率的必然性和持續(xù)性，避免因盲目追求高收益而踩雷；二是調(diào)整存款的期限結(jié)構(gòu)，搶抓商業(yè)銀行利率較高存款產(chǎn)品投放窗口期，跨行分散存款；三是搭建適合自己的投資組合，以一定比例的保險(xiǎn)產(chǎn)品為打底資產(chǎn)，分散投資于具有不同流動(dòng)性、收益性、安全性特征的理財(cái)產(chǎn)品。