在“520”這個日子里面，央媽表達了滿滿的愛——降息了。

這個其實5月7日三巨頭開會的時候就說了，今天正式落地。LPR下調10個基點：1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%。

與此同時，貸款利率降了，各大銀行存款利率也紛紛下調，1年期定存利率甚至破“1”，降至0.95%。

現在錢存在銀行，除了安全，沒太多羊毛。

我看到朋友圈的老同事甚至在發的大額存單，三年也只有1.55%了。

但是，我估計還是有不少人仍會毅然決然地去存銀行，這七八年下來，各種坑，各種虧錢，已經嚇怕了。

再加上大環境的不確定性，實在不敢亂花亂投了。

然而就在央媽充滿愛意地推開降息之門前夕，廣州、廈門等地區卻“逆勢”上調了房貸利率。

像廣州地區，5月18日，首套房貸款利率從此前執行的LPR-60個基點，統一調整為LPR-50個基點，即五年期以上首套房貸利率漲10BP，由原來的3.0%上調到3.1%。

廈門上調的少一點，加了5個基點。

這到底是怎么回事？

想象一下，央媽說：“兒啊，咱家的利率降一降，給經濟打打氣！”

兒子銀行卻說：“媽，我也想配合您，但我的小日子已經難過到極點了啊！”

這不是無理取鬧。

數據顯示，今年一季度，商業銀行凈息差(簡單理解為銀行的利潤空間)已跌至1.43%的歷史低位。

這就好比開了一家奶茶店，進貨成本8元，只能賣9.43元，毛利才1.43塊錢。一杯奶茶都不夠一個外賣小哥的跑腿費。

因此，當LPR下調后，銀行們面臨兩難選擇——

要么老老實實跟著降，房貸利率可能跌破3%；要么先調整加點，把LPR下調的好處給抵消了。

上面廣州就是典型案例，LPR下調10個基點，但房貸利率加點升了10個基點，實際利率維持在3%不變，廈門也是相同操作。

這次調整，對于已經有房貸的人，就是享受降息的紅利。你不用做任何事，銀行到重定價日會自動調整。

那些此前已經享受低加點的幸運兒(如廣州-60BP、廈門-50BP)，疊加LPR下調后，實際利率可能降至2.9%-3.0%，已經向公積金利率看齊了！

如果你正準備買房，大部分地區還是能享受降息紅利。

而那些逆勢加點的地區，就當無事發生，加加減減，你的實際利率跟調整前一樣，一分錢沒少！

對于要存款的人來說，定存實在是太雞肋了。

1年期定存利率跌破1%，10萬元存一年，利息不到1000元。還不如買寶寶類產品，或者買短債。

這場利率調整的背后，還有各方的良苦用心。

首先，央媽穩增長的決心。

央媽降息，目的很明確——降低融資成本，刺激經濟。這已是明牌，希望企業多貸款投資，希望老百姓別存錢了，多消費。

昨天公布的4月份社零又走弱了，加上房價也有點熄火的樣子，必須要繼續刺激。

其次是銀行的生命線。

對銀行而言，3%可能是一條“生死線”。房貸利率如果低于這個水平，就會威脅到銀行的生存。

銀行吸收你的存款要付利息，再加上運營成本、風險成本，如果貸款利率太低，銀行就會虧損。

所以，通過調整加點，把實際貸款利率穩定在3%左右，也是防控風險。

至于，現在還想買房的人來說，更糾結了——利率還會不會繼續降，房價什么時候能穩住？

最后落到投資上。

低利率時代降臨，已經喊了一年多了。

對于有一定風險偏好，能忍受些波動的朋友來說，“存款黨”肯定是當不了一點。一年破1的利率，放哪兒有啥意思。

起碼也要放在貨基或是短債里面。

風險偏好再高些，就可以考慮些穩定的“固收+”基金，今年應該還是這類理財替代產品的大年。

還有之前聊過的REITs產品也可以考慮，和紅利資產一樣，這樣的生息資產獲得了越來越多人的關注。

至于權益，紅利資產價值依然在。

而銀行股的價值從這次利率調整也能看到，親兒子就是親兒子。具體在《銀行股漲不停》里講過，國家要經濟穩，金融就得穩；金融要穩，銀行這個“壓艙石”就得穩穩當當。

總的來說，在這個低利率時代，就是會折磨人，投也不是，不投也不是。

只能大家一起多聊聊，多些思路，多些配置。