根據(jù)AVI DATA發(fā)布的《2025年第一季度泰國商用空調(diào)市場調(diào)研報告》，2025年第一季度泰國商用空調(diào)市場規(guī)模為2.02億美元。受2024年同期高基數(shù)效應(yīng)影響，該季度市場規(guī)模同比下滑4.9%。2024年全年泰國商用空調(diào)市場規(guī)模為8.8億美元，占整個空調(diào)市場46.3%， AVI DATA預(yù)計2025年市場仍將保持2.8%-3.2%的穩(wěn)健增長，這一預(yù)期凸顯了行業(yè)的韌性。

2024Q1-2025Q1 泰國商用空調(diào)市場總規(guī)模

Data source：AVI DATA Unit：百萬美元

格局解析：輕型產(chǎn)品主導，區(qū)域分化與政策驅(qū)動并存

按產(chǎn)品類別劃分看，輕型商用、大型商用和水機的占比分別為70.6%、16.2%和13.2%。其中。輕型商用空調(diào)受零售及中小企業(yè)需求波動影響，增速放緩；而大型商用空調(diào)及水冷機組則受益于工業(yè)擴張及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展投資，成為市場主要驅(qū)動力。

泰國商用空調(diào)市場呈現(xiàn)顯著的區(qū)域分化特征。曼谷及中部地區(qū)占全國輕型商用空調(diào)銷量的57%，其核心地位得益于該區(qū)域高度集中的商業(yè)活動及物流樞紐優(yōu)勢。AVI分析指出，首都經(jīng)濟圈的寫字樓、零售設(shè)施及倉儲配送中心對中小型空調(diào)系統(tǒng)的需求持續(xù)旺盛，支撐了該品類的市場份額。

與此同時，北部和東部工業(yè)帶正成為大型商用空調(diào)的新增長極。隨著汽車制造、電子代工等產(chǎn)業(yè)升級，以及跨境供應(yīng)鏈的擴張，工廠及工業(yè)園區(qū)對高功率模塊化機組及水冷系統(tǒng)的需求快速攀升。

2025年Q1 泰國輕型商用空調(diào)地域占有率

Data source：AVI DATA Unit：%

政策驅(qū)動亦為行業(yè)轉(zhuǎn)型提供助力。泰國政府通過稅收優(yōu)惠、低GWP（全球變暖潛能值）制冷劑強制標準，以及“東部經(jīng)濟走廊（EEC）”的外資激勵政策，推動商用空調(diào)產(chǎn)業(yè)向高能效技術(shù)迭代。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，這一政策組合將進一步鞏固泰國作為東南亞暖通空調(diào)技術(shù)樞紐的地位。

競爭格局：大金穩(wěn)居榜首，開利并購補位、搶占中端賽道

大金（Daikin）以33.9%的市占率穩(wěn)居榜首，其核心優(yōu)勢源于“100%本地化生產(chǎn)”（MOYORIKA戰(zhàn)略）與全產(chǎn)業(yè)鏈整合。泰國基地不僅是其東南亞制造中心（年產(chǎn)能200萬臺壓縮機），更輻射全球60%的出口需求。通過密集的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)（500家活躍零售商）、模塊化產(chǎn)品設(shè)計（如Sky Air系列）及“以人為軸心”的運營策略（本土員工占比40%），大金在輕型商用市場（70.6%份額）和大型商用領(lǐng)域（65%份額）形成雙重統(tǒng)治。其VRV IV Q系列憑借智能溫控與長管道適配性，成為高端商業(yè)項目的標配。

三菱電機（Mitsubishi）則堅守高端市場，以“日本制造”標簽和低壓腔渦旋壓縮機技術(shù)鎖定大型項目客戶。其嚴格的經(jīng)銷商三級認證體系（從安裝到系統(tǒng)設(shè)計）構(gòu)建了高門檻服務(wù)生態(tài)，高級認證經(jīng)銷商可獲更高返利與賬期支持。盡管市占率被大金超越，三菱仍憑借“十年不壞”的品質(zhì)口碑，在醫(yī)療、數(shù)據(jù)中心等精密溫控場景占據(jù)不可替代地位。

開利（Carrier）以24.2%的份額位列第二，其2023年收購東芝開利（TCC）后，將東芝的VRF技術(shù)與其大型冷水機組整合，形成“輕型商用+水機”雙引擎。通過與泰國百年企業(yè)B.Grimm成立合資公司（B.Grimm Carrier），開利在連鎖便利店（7-Eleven等）市場快速鋪開，成為中低端客戶的標桿。其渠道政策靈活，通過“Ship-to”政策刺激經(jīng)銷商異地銷售，并在南部培育了一批忠誠經(jīng)銷商（僅銷售開利產(chǎn)品）。

競爭格局：中資企業(yè)本地建廠、低價滲透，本地化策略積極搶占市場份額

在全球市場競爭日益激烈的背景下，中資企業(yè)憑借本地建廠、低價滲透以及深入本地化策略，正在逐步改變市場格局，加速搶占市場份額。

海爾、海信、美的等中資企業(yè)是本地化策略的積極踐行者。這些企業(yè)通過在目標市場本地建廠、轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈以及開拓當?shù)厍赖仁侄危粩嗵嵘陨碓诋數(shù)氐母偁幜Α＠纾栆缘蛢r策略為切入點，成功撕開了市場缺口。其同規(guī)格產(chǎn)品的價格比日本品牌大金低30%，憑借這一價格優(yōu)勢，海爾迅速切入輕型商用市場，并在2025年第一季度的市場占有率躋身前三名。這一成績不僅體現(xiàn)了海爾低價滲透策略的成功，也彰顯了其在本地化布局上的成效。

海信的全球化戰(zhàn)略同樣值得關(guān)注。其在泰國建設(shè)的空調(diào)工廠即將投產(chǎn)，這標志著海信在東南亞市場的布局進入了一個新的階段。預(yù)計該工廠將在2025年第三季度啟動生產(chǎn)，這將極大地增強海信在東南亞市場的競爭力。泰國工廠的投產(chǎn)不僅能提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，還能更好地滿足當?shù)厥袌龅男枨螅s短交貨周期。此外，海信泰國工廠的投產(chǎn)還可能帶動更多產(chǎn)業(yè)鏈投資。隨著工廠的運營，相關(guān)的零部件供應(yīng)商可能會被吸引到當?shù)卦O(shè)廠，形成產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，進一步提升海信在東南亞市場的綜合競爭力。

2025年Q1 泰國商用空調(diào)分品牌占有率

Data source：AVI DATA Unit：%

行業(yè)潛力：制造業(yè)和零售業(yè)潛力大，細分化解決方案成關(guān)鍵

從行業(yè)潛力看，泰國制造業(yè)正處于從傳統(tǒng)勞動密集型向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，短期內(nèi)面臨一定下行壓力，但中長期發(fā)展前景依然積極；

2023年外資大幅增長反映了國際資本對泰國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的信心，電動汽車、高端電子、食品加工等重點領(lǐng)域有望成為未來增長引擎。與此同時，服務(wù)業(yè)占比提升、制造業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化將是泰國經(jīng)濟發(fā)展的長期趨勢。

泰國制造業(yè)外商直接投資額（FDI）

Data source：AVI DATA Unit：億元，%

同時，2024年，泰國零售業(yè)銷售總額約為1130億美元，同比增長3%；餐飲行業(yè)市場規(guī)模約為328.5億美元，同比增長7%。進入2025年第一季度，市場增長態(tài)勢依舊強勁。盡管2024年泰國零售與餐飲行業(yè)面臨經(jīng)濟增長放緩和消費信心波動的雙重挑戰(zhàn)，但整體市場仍實現(xiàn)了溫和增長。其中，餐飲業(yè)的表現(xiàn)尤為亮眼，其增長速度明顯優(yōu)于零售業(yè)。這一成績主要得益于旅游業(yè)的持續(xù)復(fù)蘇以及政府出臺的一系列經(jīng)濟刺激措施。

未來趨勢：技術(shù)割據(jù)市場，細分定制定勝負

智能化與AI整合：負荷預(yù)測、遠程監(jiān)控、語音控制等功能滲透率提升，海爾智慧樓宇系統(tǒng)通過AI算法實現(xiàn)節(jié)能25%以上；

場景定制化需求：便利店、醫(yī)療設(shè)施、數(shù)據(jù)中心等對溫控精度、抗腐蝕、無塵環(huán)境的要求催生模塊化解決方案，如大金VRV IV Q系列適配多區(qū)域獨立控溫。

綠色技術(shù)普及：R32制冷劑廣泛應(yīng)用，CO?和氨制冷技術(shù)進入測試階段，熱泵與氣懸浮壓縮機（節(jié)能50%）成新焦點；

觀點總結(jié)：從季度數(shù)據(jù)看，泰國商空市場短期承壓，但泰國商用空調(diào)行業(yè)的結(jié)構(gòu)性增長趨勢未改，技術(shù)升級與政策紅利將持續(xù)推動市場向高效、智能化方向演進。