近期，由河南中原消費(fèi)金融股份有限公司發(fā)起的鼎柚2025年第二期個人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券完成了發(fā)行工作。

該ABS項(xiàng)目規(guī)模總計(jì)15億元，具體可分為三檔：A檔規(guī)模11.06億元，資金年化利率僅1.95%，B檔規(guī)模1億元，年化利率為2.07%。

剩余2.94億元部分為次級檔，由中原消費(fèi)金融自持，為投資者提供一定的保障。

回顧中原消金的ABS融資歷程，自2022年起，其便通過鼎柚系列ABS進(jìn)行融資，【互金紅榜】對此前11次ABS發(fā)行進(jìn)行觀察，發(fā)現(xiàn)其資金成本整體呈明顯的下降趨勢。

2022-2023年期間，鼎柚系列ABS的A檔資金成本基本維持在3%左右，而從2024年開始，該系列A檔資金成本正式進(jìn)入2字頭時代。

最新數(shù)據(jù)顯示，中原消費(fèi)金融在去年交出了一份亮眼的成績單。

截至2024年末，中原消金全年?duì)I收35.3億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤收入5億元，公司總資產(chǎn)達(dá)到424.8億元，其中個人消費(fèi)貸款存量規(guī)模為393.7億元。

值得一提的是，中原消金在資產(chǎn)、營收、凈利潤、消費(fèi)貸業(yè)務(wù)規(guī)模這4個重要指標(biāo)上，同比去年均出現(xiàn)了約20%的明顯增長。

綜合多個經(jīng)營數(shù)據(jù)，雖然中原消金離頭部消金公司仍有相當(dāng)距離，但在腰部機(jī)構(gòu)陣營中，目前已然處于靠前的位置。

從近年來ABS發(fā)行的情況來看，在行業(yè)第一梯隊(duì)機(jī)構(gòu)面前，中原消金的腰部機(jī)構(gòu)身份并未讓其在資金成本方面處于明顯劣勢。

這也在一定程度上說明其入池的資產(chǎn)質(zhì)量受到投資者的廣泛認(rèn)可。

中原消費(fèi)金融成立于2016年，注冊資本為20億元，大股東中原銀行為其提供了資金、獲客渠道等多個資源，是其背后最堅(jiān)實(shí)的后盾。

在業(yè)務(wù)方面，中原消金以線上小額消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)為主，其中又可分為現(xiàn)金貸和場景分期貸款。

這一經(jīng)營策略也在ABS中得以體現(xiàn)，本期底層資產(chǎn)池中平均未償本金余額僅有2400元。

值得注意的是，小額分散仍是目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主流經(jīng)營方式。

今年3月，中原消金對外公布了與其合作的30余家催收機(jī)構(gòu)名單，截至目前，紅榜暫未發(fā)現(xiàn)其對外披露助貸業(yè)務(wù)合作公司或擔(dān)保增信機(jī)構(gòu)信息。

而據(jù)借款人反映，其通過第三方網(wǎng)貸平臺申請貸款，該筆貸款的最終放款方為中原消金。

除應(yīng)付給中原消金的本金和利息外，借款人還需要承擔(dān)擔(dān)保費(fèi)等額外費(fèi)用，多筆費(fèi)用疊加后的綜合年化費(fèi)率已達(dá)到36%。

公開信息顯示，中原消費(fèi)金融自營的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)年化利率控制在24%以內(nèi)。

來源：互金紅榜

作者：紅榜

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