經(jīng)濟導報記者 劉勇

5月20日，新一輪存款降息開始，六家國有銀行和招商銀行率先啟動今年首次人民幣存款利率下調(diào)。5月21日，廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行等股份行接續(xù)跟進。至此，多家銀行活期存款降至0.05%，一年期、二年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率降至0.95%、1.05%、1.25%、1.30%。

與此同時，大額存單利率也呈現(xiàn)下調(diào)態(tài)勢，部分銀行大額存單利率已降至“1字頭”，哪種產(chǎn)品能平替大額存單，風險低且能鎖定收益？

銀行下調(diào)大額存單利率

5月22日，經(jīng)濟導報記者查詢多家銀行官網(wǎng)、手機銀行App發(fā)現(xiàn)，當前部分銀行的大額存單利率均已在2%以下，邁入“1時代”。

中國銀行發(fā)售的大額存單顯示，該行1年期、2年期、3年期產(chǎn)品利率分別降至1.2%、1.2%、1.55%，其中，3年期大額存單僅面向“特定客戶”出售。

工商銀行1年期、2年期、3年期大額存單產(chǎn)品利率分別為1.2%、1.2%、1.55%，與中國銀行保持一致。農(nóng)業(yè)銀行1年期、2年期、3年期大額存單產(chǎn)品利率分別為1.45%、1.45%、1.9%。建設(shè)銀行1個月和3個月的大額存單產(chǎn)品利率為0.9%，6個月的大額存單產(chǎn)品利率為1.1%，1年期的大額存單產(chǎn)品利率為1.2%，3年期的大額存單產(chǎn)品利率為1.55%。

招商銀行App顯示，其1個月、3個月、6個月、1年期和2年期大額存單產(chǎn)品的利率分別為1.1%、1.1%、1.3%、1.4%和1.4%。齊魯銀行App顯示，其在售的大額存單只有1年期和2年期兩款產(chǎn)品，其中1年期大額存單產(chǎn)品的利率為1.65%，2年期大額存單產(chǎn)品的利率為1.75%。

平安銀行2年期大額存單利率較此前下調(diào)30個基點至1.4%，1年期大額存單利率較此前下調(diào)25個基點至1.4%，3年期大額存單則暫時沒有。

興業(yè)銀行大額存單類產(chǎn)品1年期、2年期、3年期產(chǎn)品利率分別為1.4%、1.4%、1.75%，分別較調(diào)整前下調(diào)25個基點、30個基點、40個基點。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，大額存單利率走勢受市場利率、市場供求、銀行負債管理等多方面因素影響。銀行下調(diào)大額存單利率符合預期，主要是跟隨新一輪存款利率而下調(diào)，這有助于穩(wěn)定銀行負債成本和凈息差，增強銀行經(jīng)營穩(wěn)健性。

鎖定多元配置

盡管大額存單的利率逐步降低，但對不少老年客戶來說，大額存單才是他們的最愛。

“雖然大額存單的利率一降再降，但對我來說，還是投資大額存單比較穩(wěn)妥，畢竟利率再低也是給我們錢。”5月21日，68歲的濟南市民王富春告訴經(jīng)濟導報記者。

濟南某商業(yè)銀行理財經(jīng)理張萍告訴經(jīng)濟導報記者，大額存單利率高的時候受到大多數(shù)投資者的追捧，隨著利率下調(diào)，年輕人轉(zhuǎn)向了收益稍高且風險較低的理財產(chǎn)品，老年人仍是大額存單的追捧者。

“在利率下行趨勢下，老年投資者也該靈活調(diào)整策略，不能只鎖定大額存單，可以選擇國債和優(yōu)質(zhì)大額存單，輔以低風險理財工具，結(jié)合自身風險偏好，構(gòu)建多元化資產(chǎn)組合以應對低利率環(huán)境。”張萍建議。

在她看來，老年人可以購買一部分儲蓄國債和大額存單鎖定中長期收益，“目前3年期儲蓄國債票面利率為1.93%，5年期票面年利率為2.00%，安全性高且支持提前兌付。大額存單可以去一些城商行購買，城商行的大額存單利率比國有銀行的利率高一些。但需注意的是，單家銀行存款不能超過50萬元。”

張萍表示，除了購買上述產(chǎn)品外，還可以購買一些結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款受存款保險保障，收益與匯率、利率等掛鉤，可以做到“保本+浮動收益”。掛鉤黃金價格的結(jié)構(gòu)性存款，預期年化收益率1.5%—3.5%，適合風險偏好較低的投資者。“如果投資者有一定的風險承受能力，可以考慮貨幣基金和純債基金。貨幣基金年化收益率約2%，流動性強，適合短期閑置資金。純債基金主要投資國債、金融債，年化收益率約3%—4%，適合一年以上閑置資金。需注意，債基雖風險較低，但短期可能因市場波動出現(xiàn)凈值回撤。”

張萍解釋說，如果投資者開通了股票賬戶，還可以進行國債逆回購的操作。國債逆回購是一種比較穩(wěn)健的產(chǎn)品，每逢年底或長假前，閑錢可以買入國債逆回購。平常國債逆回購的收益率和銀行存款差不多，只有1.5%左右，但到節(jié)假日前期或者季末年末，受流動性影響，國債逆回購利率往往能達到4%以上。國債逆回購節(jié)假日期間也能算利息，算是一個“小紅包”。

張萍還建議投資者考慮增額終身壽險。在她看來，增額終身壽險投保時保險合同內(nèi)注明保證利率，雖然此前利率一降再降，但是比起定期存款利率仍有一定的優(yōu)勢。“大部分增額壽險有減保功能，可以以減保或者退保的形式取出，但也有一定的投資時間要求，比較適合作為一款長期理財?shù)墓ぞ摺！?/p>

“不管要做何種投資，投資者在投資前一定要明確自己的可投資資金規(guī)模、資金的閑置期限、預期的投資回報率以及能夠承受的風險水平，盡量做到分散投資。”張萍建議。

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