文 | 劉振濤

上海兩家銀行，將要迎來高管調整！

5月21日晚間，上海銀行發布公告稱，公司董事會近日收到了汪明的辭呈，因組織工作調動，辭任公司副行長職務，不再擔任其他職務。

就在2天前，上海農商銀行（下稱“滬農商行”）召開了管理層調整會議，會議上宣布汪明任該行黨委副書記，并提名任行長、副董事長。

汪明從上海銀行辭去副行長，去滬農商行將擔任行長一職。

此前4月24日晚間，滬農商行曾公告稱，因工作變動，顧建忠辭任了該行行長以及副董事長職務。在行長空缺期間，由董事長徐力代為履行行長職責。

沒想到僅過了一個月時間，滬農商行就即將迎來新的行長。

值得注意的是，離職的滬農商行行長顧建忠也有了去向，去往了上海銀行，并被選舉為新任董事長。

滬農商行和上海銀行的管理層之間進行了交叉調整。

作為上海市主管的兩家重要金融機構，滬農商行和上海銀行的管理層之間多有交叉。比如，現任滬農商行副行長的張宏彪此前就在上海銀行任職，上海銀行的現任副行長俞敏華在加入上海銀行前，曾擔任滬農商行的副行長。

公開資料顯示，即將成為滬農商行行長的汪明是銀行市場的老將。大學畢業后就進入了上海銀行，在上海銀行工作了28年，曾歷任公司金融部副總經理、北京分行副行長、上海銀行副行長等。

在上海銀行任職期間，汪明分管過資管板塊、風險條線板塊等。近3年來，上海銀行風險資產的處置上加大了力度，年均保持在200億以上，使得上海銀行不良率的整體下降。2024年末，上海銀行的不良率為1.18%，較2023年下降了0.03個百分點。

對于汪明出任滬農商行行長，市場人士表示，新行長的到來，或將提升該行的風控能力，改善盈利能力。

滬農商行成立于2005年，由上海農村信用合作社改制組建而來。2021年8月，滬農商行在上交所掛牌上市，成為A股上市的10家農商行之一。

2024年末，滬農商行實現營業收入266.41億元，同比增長0.86%；實現歸母凈利潤122.88億元，同比增長1.20%，總資產規模達1.49萬億元，在上市農商行中規模排第二位。

整體來看，滬農商行保持了萬億農商行穩健發展的趨勢。

不過，整體穩健的背后，滬農商行也存在挑戰：上市以來業績增速放緩，自身的合規風控有待提升。

先來看業績方面，2021年至2024年，滬農商行的營收增速分別為9.64%、6.05%、3.07%、0.86%，4年間，該行營收增速下降至不足1%；歸母凈利潤增速下降也明顯，從2021年的18.84%下降至1.20%。

2025年一季度，滬農商行實現營業收入65.60億元，同比下降7.41%；實現歸母凈利潤35.64億元，同比增長0.34%，業績增速較2024年同期下降，特別是營收從增長轉向了下滑。

透過滬農商行近幾年的年報，息差的收窄是影響滬農商行業績增速下滑的主要原因。

凈息差是衡量銀行生息資產獲利能力的重要指標。凈息差下降意味著銀行的生息資產收益率降低，利息收入減少，從而影響銀行的收入及利潤。

近年來，利率市場不斷深化，LPR不斷下調，讓利實體經濟等，銀行間的凈息差整體呈現收窄。滬農商行的凈息差也不斷收窄，并且低于行業的平均水平。

2021年至2024年，滬農商行的凈息差分別為1.86%、1.83%、1.67%、1.50%；而商業銀行整體平均值為2.08%、1.91%、1.69%、1.52%。

2025年一季度，滬農商行的凈息差為1.32%，較2024年末又下降了0.18個百分點，商業銀行整體平均值為1.43%。2025年一季度，滬農商行的凈息差還是低于行業平均水平。

影響滬農商行凈息差的原因，是什么？

2024年年報顯示，滬農商行的存款結構中，定期存款占比較高。2024年末，滬農商行吸收存款平均余額為1.04萬億元。其中單位定期存款平均余額2115.81億元，個人定期存款平均余額為4808.22億元，定期存款占比達60%以上，個人定期存款占比超過40%。

2024年，滬農商行的利息支出185.08億元，同比減少1.40%，平均付息率為1.78%，同比下降17個基點。

然而，2024年滬農商行的貸款利息收入為269.92億元，同比下降5.40%，平均收益率為3.77%，同比下降47個基點。

負債成本的下降幅度趕不上資產收益降幅，凈息差進而收窄。

滬農商行的董事長徐力在2024年業績說明會上表示，“穩定息差最重要是在負債端，在資產端現在整體空間不是很大。”

業績增長放緩外，合規風控也是滬農商行需要重視的挑戰。

2025年3月12日，國家金融監督管理總局上海監管局披露的處罰信息顯示，滬農商行涉及高管人員未經任職資格許可即履職；績效薪酬管理嚴重違反審慎經營規則；員工行為管理嚴重違反審慎經營規則；未對集團客戶授信實行統一管理等18項違規行為。

基于滬農商行18項違規行為，監管對滬農商行處以860萬元的罰款。

自2021年上市以來，滬農商行就收到過多起百萬以上的罰單。

比如，2024年12月，滬農商行因“未及時調整貸款分類、理財業務未按規定進行信息披露等”，被罰款155萬元；2023年6月，監管部門披露的信息顯示，滬農商行因同業投資資金投向合規性審查不審慎、委托貸款資金違規用于禁止性領域等19項違法違規事實，被責令改正，并處罰款共計1160萬元。

滬農商行多起百萬級的處罰，暴露出該行合規管理體系存在風險，合規風控能力需要進一步提升。

作為萬億規模的農商行，滬農商行的整體實力較強，扎根上海地區，有較深的基礎。新的行長到來，汪明與徐力搭檔，能否穩定息差改善業績，進一步提升合規風控能力，實現更好發展，我們將保持關注！