很少有人能具體地回憶起自己10年前的生活。但如果我告訴你，那一年，滴滴和快的還沒有完成合并，“造車”剛剛成為互聯網的熱詞，中國網上支付比例才第一次突破50%，外賣占餐飲行業比重還只有可憐的3.8%，抖音還要一年后才能誕生，而淘寶、京東各居一隅，在所有人都以為電商行業格局已經徹底穩定，不再擁有懸念的時候，拼多多突然在這一年橫空出世……

普通人的生活背后，是行業的變遷，是商業邏輯的變革，是國人對世界認知的逐漸轉變。但如果繼續追溯，背后還有更加宏大的時代洪流，和占據決定性的中國制造業的飛速發展。

同樣是在2015年，還有兩個非常重要的政策名詞，出現在了中國的決策層面。一個是5月份國務院印發了部署全面推進實施制造強國的戰略文件《中國制造2025》。另一個是11月份，中央財經領導小組會議第一次提出了“供給側改革”。

雷軍說，風口上豬都能夠飛起來。這句話沒有錯，但有失偏頗。因為不管你是豬還是聰明的人，想要飛起來，就一定要有風口。2015年是移動互聯網的元年，全世界都在這一年看到了中國崛起的移動互聯網力量，從這一年開始，BAT逐漸成為過去式，在之后十年取而代之的新貴是字節，美團，拼多多。

而拼多多在其中顯得格外有代表性。因為只有拼多多和制造業的關系最緊密，它把自己的發展和中國的制造業發展趨勢，牢牢地綁定在了一起。

不被理解的拼多多

拼多多是一家總是站在輿論風口浪尖的公司，“不被理解”似乎一直是這家公司的宿命，但如果縱觀它所經歷的爭議，你會發現，拼多多的核心目標只有一個：用需求去推動供給側的變革。

“供給側改革”和《中國制造2025》同時出現在2015年的中央文件里不是巧合。從前一年開始，中國的主要經濟指標之間的聯動性就有了出現背離的趨勢，這意味著社會供需之間的結構性錯位，已經到了必須解決的地步。

所以供給側要改革，產業要升級，中國經濟要進入“新常態”，要找到新的增長曲線。只不過，國家有國家的辦法，企業有企業的辦法，而拼多多的辦法，是以性價比為指標，篩選出一批未來5-10年都能跑在供應鏈前列的工廠。

簡而言之，一張同樣的桌子，如果社會整體普遍的生產成本是100塊錢，而你的成本是120塊錢，那你就已經掉隊了。而如果你能做到80塊錢成本，那么你就可以淘汰幾乎所有對手。只有效率更高，成本更優的商家才能在這場大逃殺里生存下來，而那些被淘汰掉的，就像大逃殺里跑不贏毒圈的選手——平臺對它們沒有惡意，但跟不上就是跟不上，總不能一直讓消費者去兜底。

聽上去很殘酷，但當社會生產力到達一定程度，且供給已經開始明顯大于需求的時候，這場大逃殺就已經開始了。拼多多沒有創造廝殺，它只是讓廝殺更加透明了，也把競爭徹底放在了聚光燈下。

但不可否認的是，大量低質供給在這個篩選的過程里倒下了。

在拼多多橫空出世的2015年，中國消費行業最熱的名詞之一，是“新消費品牌”。它們出現，爆火，又光速隕落。拿著并不稀奇的供給，試圖以“新消費”的名義賣出高價，創造著消費主義的泡沫。

然后橫空出世的拼多多，戳破了這個泡沫。

在人們追捧著一批又一批“鐘薛高”的時候，拼多多上卻在冒出一堆又一堆的工廠貨，后來它們有了一個共同的名字，叫做白牌商家。

接著，無法接近源頭工廠的商家被干掉了，工廠里效率不夠高的被干掉了，效率還可以卻迭代不夠快的也被干掉了。供給側的優勝劣汰，在平臺的催化之下被高速推進。

在輿論里，人越來越有錢，就應該買越來越貴的東西。只有大家過得不好，才需要便宜貨。于是有人說拼多多越好，時代就越糟。

但在輿論之外，拼多多橫空出世的真正原因，是中國制造業的整體成本，已經被優化到了極其出色的水平，且物流網絡、移動支付、手機終端的普及等基礎設施，也已經達到了相當高的水準，最終才能支撐性價比商品的大量涌現。

這家公司的出現，恰恰標志著中國已經好到了一定程度，它或許會遇到新的問題，但實在和糟糕扯不上關系。所以拼多多沒有被時代拋棄，而是被時代托舉，物美價廉的方針換來了持續增長，華而不實的新消費反而銷聲匿跡。

畢竟，中國地大物博，物產豐富，能源供給充足，還發展了這么多年的制造業，努力提高生產效率，降低生產成本，可不是為了讓消費者只能買到40塊錢的雪糕的。

中國工廠被帶向了星辰大海

中國工廠，在很長一段時間，都被認為是低端的代名詞；拼多多，在很長一段時間里，也被認為是便宜沒好貨。

但在供給側持續優勝劣汰的十年間，事情早已有了翻天覆地的變化。

2023年，拼多多推出了 “店鋪黑標指南”，黑底白字的標簽，是拼多多給品牌商家推出最高等級認證。在“需求改造供給”的邏輯跑了8年之后，優勝者出現了。

這些黑標商家，除了部分來自國內較知名的本土品牌外，更多面向的是白牌商家。而他們就是從供應鏈里脫穎而出的，產業帶里最優質的那一批工廠。

拼多多從來沒有想要把淘汰賽永遠維持下去，只不過決出勝者需要時間，也需要過程。對拼多多來說，現在和未來要做的，就是扶持這些商家成長，進而走向全球。

拼多多掀起了新一輪的供給側變革，這一次的目標，是全世界。

已經和產業帶工廠深度合作多年的拼多多深知，只要你把需求放在中國工廠的面前，今天的中國工廠有時近乎無所不能。

市場或許不懂拼多多，但拼多多卻很懂市場。而它總在用開拓市場，開發需求的方式，將中國的制造業引向新的星辰大海。

這樣的故事在國內時就已經得到過一輪又一輪的驗證。比如拼多多在國內開啟電商西進策略，用包郵將市場向中國西部大幅拓展，就讓山東邁瑞途輪胎拼多多店鋪每月發往西藏等偏遠地區的訂單，一路飆升到了占總銷量的20%左右，還推動公司設計了專門針對西部復雜路況的輪胎花紋，并擴大生產。

這樣的包郵政策當然不止在西部，甚至不止在國內。

2024年，拼多多的包郵服務，已經一路從西藏、甘肅、內蒙古、東三省，一路擴展到海南、香港、澳門、臺灣，走向日本、韓國、新加坡。

而那兩年，也正是中國跨境電商出海的重要節點。拼多多在物流效率提升方面的努力、成果，和經驗，也被用在了海外，中國最好的一批工廠，正在隨著中國的電商平臺一起走向全世界的星辰大海。

成為需求的風向標

電商行業上半場，受到影響最多的，是貿易商。而拼多多引領的電商行業下半場，直接感受到這種影響的，是工廠本身。

在電商的上半場，大家解決的其實是把義烏小商品市場搬到網上的問題，但對運營能力的要求，成了工廠做電商時最大的門檻。工廠買不起流量，也不會拍攝精美的圖片，它有的只有貨。

而拼多多只需要源頭工廠的貨。

殷鑫威說，在這個平臺，最好的狀態就是，你是廠長兒子，那么誰都競爭不過你，因為你最接近工廠，而且你拿貨成本最低。

而的確有很多工廠擁抱拼多多，是因為“廠長兒子”——

從2015年到2025年的十年，是中國產業帶工廠極其關鍵的十年。關鍵在兩點，一是外部環境的劇烈變化，讓整個中國制造業都在走向新的階段，而產業帶工廠作為中國制造業的底色，同樣也在承受著劇變。

而第二點，就是產業帶工廠在這個時間點上，面臨著二代集體接班的浪潮。

競爭依然是殘酷的，在全球貿易環境劇烈動蕩的關口，出海同樣不是一個沒有風險的生意。供應鏈壓力，品牌建設的壓力，宏觀政策的壓力，甚至是拼多多近乎嚴苛的售后標準，和對消費者的絕對傾斜，都讓商家很難放松心弦。

但在需求側主導的時代，社會就是這樣運轉的。你要走向歐美，走向世界，就要符合新的需求，給自己設立更高的服務標準和性價比目標。

這是中國制造走向世界的必由之路，也是為什么，人人都在罵拼多多，但人人都在效仿拼多多。時代的邏輯就是走向更高的效率，更好的服務，更優的性價比。阿里、京東跟著拼多多搞百億補貼，連美團搞外賣都要搞出“拼好飯”做外賣拼團。

人們或許依然不理解拼多多，但卻開始跟隨拼多多。

相比60后70后依賴經驗主義，中國工廠接班的80后、90后們則更依賴數據和互聯網工具。這些人幾乎不約而同地開始轉向用平臺洞察需求，用數字化的工具來重構供需的邏輯。而拼多多上的趨勢，幾乎成為了一個需求的風向標。中國豐富的平臺工具，成了一批“廠二代”們走向數字化，走向數據驅動，也走向全球市場的契機與底氣。

在市場都覺得拼多多正在以勢不可擋的姿態走向世界的時候，2024年的拼多多，卻已經在布局對供給側新一輪的推動了。

拼多多的CEO陳磊直言：“當下市場正在快速變化，我們對商家反哺和扶持是這個階段必須要承擔的責任，只有優先保障用戶和商家的利益，才能創造更優質的平臺生態。我們將繼續以釘釘子精神深入推進高質量發展，助力廣大商家穿越周期，堅定地走一條面向未來的長期發展之路。”

這不是空話。2025年第一季度，拼多多凈利潤大幅下降，但對應的是對商家真金白銀的投入。而早在一年前陳磊就已經“預告”過，要至少要減免優質商家100億人民幣的交易手續費。翻譯一下，就是拼多多至少要付出100億的利潤去扶持優質商家。而事實上拼多多在這上面花掉的恐怕還不只100個億。

不管人們是否愿意承認，拼多多都是一家極其誠實的公司。創始人從第一天就已經把自己的邏輯寫在了公眾號上，到了關鍵節點拼多多也完全不吝于分享真實的情況。只是這么多年大家都不肯相信。

拼多多集團執行董事、聯席CEO趙佳臻說，“在這個關鍵時刻，我們發揮平臺企業的社會效能和責任擔當，推出了‘千億扶持’惠商新戰略，堅定護航商家穿越周期。”并表示已經要求公司上下力出一孔，全面投入這一新戰略，優先保證用戶和商家的利益，努力為商家提供更多確定性，助推產業平穩轉型。

當然任何供給側改革的過程，對于供給側的商家來說都不是一件輕松的事。在不斷向前的時代進程里，總有人退出了牌桌。

但中國制造，卻實實在在地被改變了。

中國廠一代留給全球對中國制造的印象是“低端代工”，是“世界工廠”。那么中國廠二代會讓世界怎么重新認識中國制造呢？

作為互聯網和全球化的原住民，他們有更廣闊視野和更與時俱進的手段去解決困難，更高效地匹配供需。從某種程度上講，這些人將要決定的，可能是世界消費者將能享受到何種商品和服務。而拼多多，正在陪伴并指引他們的航向。

所有人都在期待，他們究竟能把新一代的中國制造，如何寫進世界的歷史。

星海情報局 系統研究

中國制造與國產替代

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