財(cái)聯(lián)社5月27日訊（記者 陳俊蘭）近年來，網(wǎng)格交易等策略投資工具日益受到投資者青睞，被稱為“選對賽道即可躺贏”的交易利器。

什么是網(wǎng)格交易？網(wǎng)格交易的原理很簡單，高拋低吸，利用差價(jià)來賺取利潤，攤薄成本。網(wǎng)格交易的“靈魂”就在于，可以通過機(jī)器的自動(dòng)執(zhí)行，規(guī)避人為操作的波動(dòng)心理和交易弱點(diǎn)，通過低買高賣反復(fù)交易，來降低持倉成本，讓投資者告別震蕩市場中的“Hard模式”。

關(guān)于券商在網(wǎng)格交易中的打法，財(cái)聯(lián)社記者此前在《ETF網(wǎng)格交易背后是科技大戰(zhàn)，多家券商再上新，圍觀這些新打法》這篇報(bào)道中有過詳細(xì)的介紹，但以往網(wǎng)格交易依賴投資者手動(dòng)設(shè)置價(jià)格區(qū)間和漲跌比例，成功率參差不齊。

記者了解到，各家券商對于網(wǎng)格交易早有新的打法，升級(jí)網(wǎng)格交易工具，融合歷史回測、策略共享（“抄作業(yè)”）及智能化交易服務(wù)，試圖在低波動(dòng)市場中為投資者捕捉更多收益機(jī)會(huì)。

值得關(guān)注的是，除網(wǎng)格交易功能的更新迭代外，有的券商正通過智能化工具迭代與個(gè)性化服務(wù)升級(jí)雙輪驅(qū)動(dòng)，提升策略落地效能并強(qiáng)化客戶粘性。

回測數(shù)據(jù)加持，網(wǎng)格交易告別“盲打”

目前網(wǎng)格交易條件單功能已在各家券商APP中實(shí)現(xiàn)廣泛普及，但在實(shí)操過程中，投資者常常面臨兩大痛點(diǎn)，一是缺乏科學(xué)的網(wǎng)格參數(shù)設(shè)置指引，二是缺少有效的工具來模擬不同網(wǎng)格參數(shù)在歷史行情中的表現(xiàn)。

為解決這些問題，包括國投證券、銀河證券、申萬宏源、國泰海通證券、平安證券、東方財(cái)富證券等多家券商已陸續(xù)推出網(wǎng)格交易回測功能。

什么是網(wǎng)格交易回測？網(wǎng)格回測是通過對指定一段時(shí)間內(nèi)的歷史行情數(shù)據(jù)，運(yùn)用網(wǎng)格策略進(jìn)行模擬交易，并得出在這段時(shí)間內(nèi)的網(wǎng)格策略收益率、基準(zhǔn)指數(shù)表現(xiàn)以及網(wǎng)格模擬買賣成交數(shù)據(jù)，以協(xié)助投資者了解不同網(wǎng)格設(shè)置參數(shù)對模擬回測結(jié)果的影響。

據(jù)了解，申萬宏源證券在2024年下半年推出網(wǎng)格交易回測功能，目前已支持滬深個(gè)股以及ETF品種、提供多種精度歷史行情數(shù)據(jù)、回測周期最長支持近720個(gè)交易日、回測結(jié)果實(shí)施通知。

值得關(guān)注的是，部分券商布局網(wǎng)格交易回測功能的時(shí)間更早。

國投證券早在2022年便已上線“AI智能網(wǎng)格”工具，依托人工智能算法，投資者只需選定股票、設(shè)定參與資金及股數(shù)，系統(tǒng)即可一鍵生成相對最優(yōu)的網(wǎng)格交易參數(shù)，實(shí)現(xiàn)了策略優(yōu)化的智能化與自動(dòng)化。

銀河證券同年推出網(wǎng)格交易回測系統(tǒng)。其智能回測功能操作便捷性突出，投資者只需輸入證券代碼，系統(tǒng)即可自動(dòng)計(jì)算該品種在過去一年周期內(nèi)通過網(wǎng)格交易產(chǎn)生的額外收益，幾乎覆蓋市場上各類主流投資標(biāo)的。

同時(shí)，基于網(wǎng)格交易回測工具的基礎(chǔ)上，有的券商將這一工具進(jìn)行了延伸，就是“網(wǎng)格抄作業(yè)”功能。

近期，粵開證券全新推出ETF智投網(wǎng)格，基于AI量化技術(shù)與ETF深度結(jié)合，打造一站式智能網(wǎng)格交易解決方案。

華寶證券華寶智投研發(fā)的網(wǎng)格策略機(jī)器人，網(wǎng)格策略機(jī)器人是在網(wǎng)格條件單的基礎(chǔ)上，由專業(yè)的工作人員科學(xué)評估適合的ETF品種，并測算出ETF網(wǎng)格最優(yōu)參數(shù)的智能決策投資工具。

廣發(fā)證券推出的網(wǎng)格大師就是在網(wǎng)格交易框架的基礎(chǔ)上，針對近期市場風(fēng)格，優(yōu)化合適的網(wǎng)格大小和有效價(jià)格區(qū)間，在上漲行情中力求落袋為安，在震蕩行情中低吸高拋增厚收益，下跌行情降低持倉成本，是最大化利用網(wǎng)格交易策略的智能投資工具。

國金證券傭金寶中的網(wǎng)格作業(yè)本提供了市場熱門ETF基金的網(wǎng)格策略回測數(shù)據(jù)，并且詳細(xì)公布了回測中所使用的各項(xiàng)通過回測，可以觀察網(wǎng)格策略可能取得的策略效果，為網(wǎng)格實(shí)戰(zhàn)提供參數(shù)效果參考。

不過也有業(yè)內(nèi)人士提醒，“抄作業(yè)”需注意適配性，“他人的網(wǎng)格參數(shù)可能基于特定資金量或風(fēng)險(xiǎn)偏好，盲目跟隨可能導(dǎo)致“網(wǎng)格破網(wǎng)”（價(jià)格突破區(qū)間后無法覆蓋成本）。”目前，已有券商在跟單功能中加入“風(fēng)險(xiǎn)匹配度評估”提示。

券商角逐智能交易服務(wù)賽道，從工具到陪伴式投資

在網(wǎng)格交易等智能工具逐漸成為券商APP標(biāo)配的同時(shí)，行業(yè)并未止步于基礎(chǔ)功能的普及，而是持續(xù)深化“工具+服務(wù)”的融合創(chuàng)新。

一方面，各家券商通過算法迭代不斷優(yōu)化現(xiàn)有工具，另一方面，更將服務(wù)場景延伸至投前決策、投中執(zhí)行與投后管理的全流程，推動(dòng)交易工具從“單一功能模塊”向“伴隨式解決方案”升級(jí)。

智能化服務(wù)升級(jí)，金融科技驅(qū)動(dòng)券商智能化轉(zhuǎn)型，如何構(gòu)建差異化競爭力，成為行業(yè)核心命題。例如興業(yè)證券優(yōu)理寶APP基于用戶客戶行為、持倉畫像進(jìn)行精準(zhǔn)運(yùn)營，并結(jié)合當(dāng)下行情提供與客戶匹配的策略工具。東莞證券掌證寶APP則一直延續(xù)“工具+”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路，摒棄工具式貨架的產(chǎn)品模式，建立了完善的“內(nèi)容+工具”的轉(zhuǎn)化鏈路。中金財(cái)富APP在傳統(tǒng)工具和服務(wù)的基礎(chǔ)上，提供“線上化的買方投顧服務(wù)”，通過低門檻、強(qiáng)陪伴、多場景，不斷細(xì)化買方投顧服務(wù)顆粒度。

場景化生態(tài)構(gòu)建，在競爭同質(zhì)化的環(huán)境下，部分券商不斷拓展服務(wù)場景，覆蓋多元資產(chǎn)配置。中金財(cái)富除基金投顧外，還分別針對股票交易、ETF投資等場景提供專業(yè)服務(wù)。廣發(fā)證券易淘金APP將工具、資訊、投資顧問解讀、問答等多種服務(wù)權(quán)益整合，構(gòu)建起全方位的投資支持體系，助力客戶在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中作出更為明智的投資選擇。

差異化體驗(yàn)設(shè)計(jì)，為吸引客戶，部分券商通過差異化增值服務(wù)增強(qiáng)用戶粘性。興業(yè)證券優(yōu)理寶APP通過集約化服務(wù)貫穿客戶的投前投中投后，通過人機(jī)結(jié)合全旅程提供優(yōu)質(zhì)投資參考與服務(wù)工具，聚焦全天候投資場景需求提供投資時(shí)鐘內(nèi)容服務(wù)，通過精細(xì)化運(yùn)營提振線上服務(wù)體驗(yàn)。國金證券傭金寶APP提供的“AI投顧”系列服務(wù)，從股票解套、基金回本、選股選基、持股優(yōu)化等多個(gè)維度，基于投資者的歷史交易偏好與習(xí)慣，提供更符合其偏好和習(xí)慣的建議。東莞證券掌證寶APP將陪伴式的產(chǎn)品服務(wù)能力，從策略觸發(fā)的APP PUSH通知、到策略服務(wù)的日常解析，再到階段式總結(jié)的投資月報(bào)，提供全流程的策略或投顧產(chǎn)品服務(wù)。