5月28日，巴西三大航空公司之一的Azul正式向美國(guó)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)和債務(wù)重組，依據(jù)的是美國(guó)法律中的“第十一章”（Chapter 11）。該公司于28日上午通過(guò)公告向市場(chǎng)披露了這一消息。

根據(jù)Azul航空的聲明，此次申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的主要目的是通過(guò)司法流程重組債務(wù)，從而消除超過(guò)20億美元（約合100億雷亞爾）的債務(wù)負(fù)擔(dān)。此外，Azul還計(jì)劃對(duì)現(xiàn)有的16億美元融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，并尋求引入高達(dá)9.5億美元的新資本投入，以增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)流動(dòng)性并維持正常運(yùn)營(yíng)。

Azul航空解釋稱，此次財(cái)務(wù)危機(jī)主要由多重因素疊加導(dǎo)致。首先，新冠疫情期間航空業(yè)遭受巨大打擊，客流量銳減。其次，航空燃油價(jià)格持續(xù)高企，嚴(yán)重推高了運(yùn)營(yíng)成本。更為關(guān)鍵的是，近期巴西雷亞爾持續(xù)對(duì)?元貶值，而Azul公司的大量租賃合同和債務(wù)是以美元計(jì)價(jià)，導(dǎo)致成本進(jìn)一步上漲。此外，全球通貨膨脹壓力和基準(zhǔn)利率的持續(xù)上升也進(jìn)一步壓縮了公司的利潤(rùn)空間。

盡管進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)和債務(wù)重組程序，Azul航空表示，公司將繼續(xù)保持正常運(yùn)營(yíng)。得益于美國(guó)法律第11章程序下的一項(xiàng)重要融資工具—“債務(wù)人持有融資”（DIP Financing），Azul公司能夠在法院的授權(quán)下獲得優(yōu)先融資。這種融資機(jī)制旨在確保企業(yè)在重組期間仍能維持運(yùn)營(yíng)、支付員工薪資和履行部分合同義務(wù)。

在未來(lái)的資本重組計(jì)劃中，Azul計(jì)劃引入美國(guó)兩大航空巨頭的資金支持。根據(jù)公司向市場(chǎng)披露的信息，美聯(lián)航（United Airlines）和美國(guó)航空（American Airlines）都有意參與投資。其中，美聯(lián)航目前持有Azul公司2.08%的優(yōu)先股，預(yù)計(jì)可能提供高達(dá)3億美元的資金支持。

Azul航空表示，通過(guò)這次債務(wù)重組和潛在的戰(zhàn)略投資，公司有信心重塑財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，恢復(fù)健康的現(xiàn)金流，并在未來(lái)繼續(xù)深耕巴西航空市場(chǎng)。

編譯：Estrella

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