汽車縱橫全媒體

市場(chǎng)格局不斷分化、國(guó)產(chǎn)豪華品牌競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)、產(chǎn)能出海成為必然……2025年，中國(guó)汽車品牌將在“內(nèi)”“外”市場(chǎng)持續(xù)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)雙線突圍。

在汽車產(chǎn)業(yè)深度變革的當(dāng)下，從傳統(tǒng)機(jī)械載具向智能移動(dòng)終端的轉(zhuǎn)型正加速推進(jìn)。中國(guó)品牌在這股浪潮中，一方面積極深耕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，憑借對(duì)中國(guó)消費(fèi)者需求的精準(zhǔn)洞察與快速響應(yīng)，不斷推出貼合市場(chǎng)的創(chuàng)新車型與軟件應(yīng)用；另一方面，也將目光投向全球，開(kāi)啟擴(kuò)展征程。

在復(fù)雜而又充滿機(jī)遇的行業(yè)背景下，中國(guó)品牌短期發(fā)展態(tài)勢(shì)如何？面對(duì)全球化挑戰(zhàn)又該如何應(yīng)對(duì)？對(duì)此，汽車縱橫全媒體采訪了S&P Global Mobility（標(biāo)普全球汽車）大中華區(qū)輕型車生產(chǎn)預(yù)測(cè)分析師何玨、中國(guó)市場(chǎng)輕型汽車銷量預(yù)測(cè)分析師沈佳慰、中國(guó)汽車咨詢業(yè)務(wù)高級(jí)顧問(wèn)宋慧，從宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)格局、產(chǎn)量預(yù)測(cè)、海外拓展等維度，深入剖析其中的關(guān)鍵要點(diǎn)。需要說(shuō)明的是，本文中所涉及的預(yù)測(cè)和觀點(diǎn)，均基于中美全面關(guān)稅紛爭(zhēng)之前的市場(chǎng)情況。

2025年輕型車預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)溫和增長(zhǎng)

回顧2024年，在國(guó)家兩輪置換補(bǔ)貼刺激政策以及強(qiáng)勁的出口表現(xiàn)推動(dòng)下，車市整體產(chǎn)量呈現(xiàn)前低后高的走勢(shì)，翹尾效應(yīng)顯著。步入2025年，今年年初的中國(guó)政府工作報(bào)告展現(xiàn)出積極樂(lè)觀的一面，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)GDP增長(zhǎng)將維持在5%左右，并將憑借靈活的財(cái)政工具與貨幣政策，抵御外部不確定性對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊。然而，特朗普第二任期的開(kāi)啟，為全球經(jīng)濟(jì)增添了濃重的不確定陰影。

這種復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)中國(guó)車市而言，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能不足，國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作變數(shù)增多，無(wú)疑將會(huì)給車市發(fā)展帶來(lái)一定阻礙。但國(guó)內(nèi)政策的有力支持，又為車市穩(wěn)定發(fā)展注入了強(qiáng)心劑，為車企在困境中尋找突破提供了可能。

S&P Global Mobility（標(biāo)普全球汽車）認(rèn)為2025年置換補(bǔ)貼政策延續(xù)，預(yù)計(jì)將會(huì)為車市的穩(wěn)定提供一定支撐；與此同時(shí)，對(duì)外貿(mào)易不確定性的增加，以及激勵(lì)政策效果的淡化，可能使車市季節(jié)性產(chǎn)出逐漸回歸正常水平。

2025年中國(guó)汽車市場(chǎng)下半年仍有沖擊年度銷量的潛在動(dòng)能，但翹尾幅度相較于2024年將會(huì)較為平緩。從產(chǎn)量增長(zhǎng)的角度來(lái)看，2025年中國(guó)輕型車產(chǎn)量將保持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年增長(zhǎng)2%。然而，長(zhǎng)期視角下，人口增長(zhǎng)的下行壓力高于分析師前期預(yù)期，中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)將會(huì)被進(jìn)一步的下調(diào)，長(zhǎng)期增幅預(yù)計(jì)維持在一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的水平。

短期內(nèi)市場(chǎng)格局將持續(xù)分化

近年來(lái)，中國(guó)車市在增長(zhǎng)的同時(shí)，新能源汽車滲透率迅速攀升，2024年已接近50%，這一數(shù)據(jù)直觀地反映出消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)化和智能化的熱切追捧。

回顧2024年新能源汽車滲透率增長(zhǎng)有兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)：一是8月后因補(bǔ)貼差異（新能源補(bǔ)貼20000元，燃油車補(bǔ)貼約15000元，且新能源車購(gòu)置稅減免）導(dǎo)致市場(chǎng)集中爆發(fā)；二是3月后，自主品牌推出各種爆款車型，自去年4月起每月推出5至10款新車型，90%以上為新能源車型。同時(shí)，自主品牌新能源新車具備上市即交付且首月快速上量、交付能力強(qiáng)和速度增長(zhǎng)快（一般5至10個(gè)月達(dá)到單月銷量高峰，大幅短于燃油車的12至24個(gè)月）的特點(diǎn)，例如2024年比亞迪秦LDM-i的銷量在上市6個(gè)月后達(dá)到單月銷量5萬(wàn)輛，而2015版的大眾朗逸從開(kāi)售到單月2萬(wàn)輛銷量用時(shí)約21個(gè)月。

另外，2024年市場(chǎng)內(nèi)卷程度也在不斷加劇，入門型經(jīng)濟(jì)型車系成為競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的“紅海”，價(jià)格戰(zhàn)的硝煙彌漫，眾多車企在2023年、2024年承受著巨大的利潤(rùn)壓力。其中，新能源滲透率的持續(xù)提升，成為合資品牌整體市場(chǎng)份額下滑的關(guān)鍵因素。

2025年，隨著新車型的陸續(xù)推出，結(jié)合國(guó)家以舊換新政策的延續(xù)以及特別國(guó)債的資金支持，新能源汽車仍然是帶動(dòng)整體市場(chǎng)銷量增長(zhǎng)的主要因素之一，其滲透率也會(huì)得到進(jìn)一步提高。

除此之外，自主與合資品牌的市占率也在發(fā)生明顯轉(zhuǎn)換。回顧2024年，在非新能源市場(chǎng)，大眾和豐田等合資品牌雖仍占據(jù)超60%的銷量份額，但市占率已呈現(xiàn)緩慢下降趨勢(shì)；而在新能源市場(chǎng)，特斯拉市占率不到7%，南北大眾合計(jì)在2%左右，而豐田則不到1%，整體而言，合資品牌市占率則相對(duì)較低。

為此，諸多合資品牌尤其是日系品牌，在2025年年初推出了不少與中國(guó)供應(yīng)商合作的新能源車型，如廣汽豐田鉑智3X，東風(fēng)日產(chǎn)N7以及東風(fēng)本田S7等，去尋找新的解決方案，并且探尋一些更合理的定價(jià)區(qū)間。盡管今年合資品牌紛紛推出與中國(guó)供應(yīng)商合作的新能源車型，并試圖通過(guò)新的產(chǎn)品策略和“一口價(jià)”等定價(jià)策略來(lái)扭轉(zhuǎn)局面，但從目前來(lái)看，S&P Global Mobility（標(biāo)普全球汽車）認(rèn)為以上策略對(duì)合資品牌整體銷量的影響較為有限。

從短期市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還將繼續(xù)分化，頭部企業(yè)依靠技術(shù)以及服務(wù)將繼續(xù)鞏固其頭部的地位，而合資品牌及中小型品牌可能會(huì)面臨更大的挑戰(zhàn)。如自主第一梯隊(duì)車企，將憑借大規(guī)模的規(guī)模效應(yīng)、智駕平權(quán)以及與強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商的緊密合作，在不確定性中實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。以鴻蒙智行、小鵬、小米為代表的新勢(shì)力，在2025年也會(huì)展現(xiàn)出持續(xù)的增長(zhǎng)動(dòng)力。與之形成鮮明對(duì)比的是合資企業(yè)，特別是日系車，在2025年激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，將面臨較大沖擊，市場(chǎng)份額或受到一些沖擊。

2025年新能源汽車市場(chǎng)

呈現(xiàn)三大特征

新能源汽車的迅猛發(fā)展，催生了一系列鮮明的市場(chǎng)特征。

首先，自主品牌新能源車型優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯。在尺寸、定價(jià)、補(bǔ)貼等方面，相較于合資燃油車已具備顯著優(yōu)勢(shì)。當(dāng)下，自主品牌新能源車型不僅與合資燃油車競(jìng)爭(zhēng)，還積極與同品牌燃油車以及主流的新能源車型展開(kāi)對(duì)標(biāo)，并通過(guò)采用非一線電芯供應(yīng)商產(chǎn)品等方式壓縮成本，實(shí)現(xiàn)純電價(jià)格低于混動(dòng)價(jià)格，推動(dòng)了新能源滲透率的進(jìn)一步提升。

其次，智能化成為2025年中國(guó)汽車市場(chǎng)年度主題。比亞迪率先發(fā)力，在主流車型上不同程度地配置天神之眼智駕輔助系統(tǒng)，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。長(zhǎng)安、吉利、奇瑞以及理想、零跑等新勢(shì)力紛紛跟進(jìn)，發(fā)布或強(qiáng)調(diào)自身輔助駕駛戰(zhàn)略。

值得注意的是，4月16日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司組織召開(kāi)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品準(zhǔn)入及軟件在線升級(jí)管理工作推進(jìn)會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)組合駕駛輔助產(chǎn)品仍處于技術(shù)完善階段，各項(xiàng)能力尚未完全成熟，功能應(yīng)用從可用到好用仍有距離。現(xiàn)階段我國(guó)車企在售車輛提供的組合駕駛輔助功能，均屬于GB/T 40429-2021規(guī)定的2級(jí)駕駛輔助功能，按照標(biāo)準(zhǔn)要求，駕駛員雙手不得脫離方向盤且視線需持續(xù)關(guān)注前方道路，當(dāng)車輛開(kāi)啟了駕駛輔助功能，駕駛員應(yīng)始終實(shí)時(shí)監(jiān)控駕駛?cè)蝿?wù)，為駕駛的全過(guò)程負(fù)責(zé)。

最后，國(guó)產(chǎn)豪華品牌正憑借價(jià)格和科技優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)勢(shì)沖擊傳統(tǒng)豪華市場(chǎng)。國(guó)產(chǎn)新能源高端品牌在尺寸和定價(jià)上，已基本覆蓋傳統(tǒng)豪華品牌入門級(jí)中大型轎車、SUV細(xì)分市場(chǎng)。例如，在豪華轎車市場(chǎng)，自主品牌部分暢銷車型在20-30萬(wàn)元區(qū)間，智駕輔助配置已處于行業(yè)領(lǐng)先水平，智能化座艙等配置也逐漸成為消費(fèi)者眼中的標(biāo)配或可通過(guò)促銷活動(dòng)、車主積分等方式選配。這一系列變化，使得國(guó)產(chǎn)豪華轎車的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，從與外資豪華品牌的競(jìng)爭(zhēng)，逐漸轉(zhuǎn)向內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)。

價(jià)格戰(zhàn)：從激烈到平穩(wěn)的轉(zhuǎn)變

回顧過(guò)去，價(jià)格戰(zhàn)一直是車市競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。但2025年市場(chǎng)呈現(xiàn)出不同的態(tài)勢(shì)，S&P Global Mobility（標(biāo)普全球汽車）預(yù)計(jì)，市場(chǎng)的直接價(jià)格折扣變化將趨于穩(wěn)定。

過(guò)去價(jià)格戰(zhàn)的爆發(fā)，主要受資金和頭部玩家兩大因素影響。品牌為使車輛具備價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需投入大量資金用于車價(jià)補(bǔ)貼、貼息、貸款優(yōu)惠、保險(xiǎn)補(bǔ)貼等售前售后優(yōu)惠活動(dòng)，這無(wú)疑給企業(yè)帶來(lái)巨大的資金壓力。

而政府主導(dǎo)的以舊換新報(bào)廢補(bǔ)貼和地方政府的置換補(bǔ)貼，在穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。補(bǔ)貼資金的注入，減輕了品牌的資金負(fù)擔(dān)，使其能夠以較少的資金投入提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的折扣，并為消費(fèi)者提供更多樣化的補(bǔ)貼形式，如三年定額無(wú)息貸款、贈(zèng)送車輛保險(xiǎn)等。

2024年，新能源價(jià)格戰(zhàn)主要集中在上半年，隨著下半年國(guó)補(bǔ)政策正式生效，市場(chǎng)價(jià)格折扣幅度得到明顯改善，更多廠商開(kāi)始依靠國(guó)補(bǔ)吸引消費(fèi)者購(gòu)車。在燃油車和豪華車市場(chǎng)，下半年折扣幅度也有所提高，但由于燃油車補(bǔ)貼金額與新能源車存在較大差距，在一定程度上加重了燃油車品牌的資金負(fù)擔(dān)。

如今，市場(chǎng)上頭部玩家的策略正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，從以往的價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向追求收入和利潤(rùn)的增加。一方面，通過(guò)推動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)車型出口，賺取出口利潤(rùn)，改善企業(yè)毛利；另一方面，借助車型創(chuàng)新和更新，抬高終端市場(chǎng)價(jià)格，如比亞迪標(biāo)配智駕系統(tǒng)、吉利長(zhǎng)安等車企標(biāo)配智能座艙或激光雷達(dá)等配置，在不降價(jià)的前提下實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。

盡管價(jià)格戰(zhàn)趨于穩(wěn)定，但隨著新能源車型智能化配件價(jià)格下調(diào)預(yù)期以及電池原材料價(jià)格的下降預(yù)期，新能源品牌仍擁有較為靈活的產(chǎn)品和定價(jià)策略，未來(lái)新能源車價(jià)格仍存在一定的下探空間。

?中國(guó)車企海外戰(zhàn)略前瞻

在全球化擴(kuò)張方面，近年來(lái)，中國(guó)車企積極投身海外市場(chǎng)，汽車出口成績(jī)斐然。東南亞、歐洲等地成為中國(guó)車企競(jìng)相布局的重點(diǎn)區(qū)域。短期內(nèi)，中國(guó)汽車出口有望保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但鑒于外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性增加，增速可能會(huì)有所放緩。貿(mào)易壁壘、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等因素，成為車企和供應(yīng)商在出口過(guò)程中必須面對(duì)的重要挑戰(zhàn)。

從2024年中國(guó)品牌出口情況來(lái)看，歐洲占據(jù)出口量的50%，其中東歐的俄羅斯市場(chǎng)是主要出口目的地，而西歐市場(chǎng)占比為18%。中東和非洲、南美洲分別占比17%和12%，北美地區(qū)主要的出口地為墨西哥，東盟和大洋洲市場(chǎng)各占6%。

在出口增量方面，東歐（俄羅斯）、北美（墨西哥）、中東、非洲和東盟市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭較為強(qiáng)勁。然而，出口量排名靠前的俄羅斯和墨西哥，未來(lái)可能受到地緣政治變化和關(guān)稅調(diào)整的較大影響。出口量按國(guó)家劃分來(lái)看，排第一名的是俄羅斯，出口約50萬(wàn)臺(tái)；第二位為墨西哥，澳大利亞、英國(guó)與沙特緊隨其后。

面對(duì)歐盟對(duì)中國(guó)進(jìn)口電動(dòng)車征收的反補(bǔ)貼關(guān)稅，不同車企適用不同稅率，中國(guó)車企迅速調(diào)整產(chǎn)品策略；如名爵在關(guān)稅實(shí)施后，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品組合，向歐洲市場(chǎng)投放HPV產(chǎn)品，并取得了一定成效；零跑作為技術(shù)輸出方主導(dǎo)合作，向Stellantis提供全域自研的“四葉草架構(gòu)”技術(shù)，標(biāo)志著中國(guó)車企首次以技術(shù)優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)全球合作。通過(guò)合資公司“零跑國(guó)際”，零跑繞開(kāi)了傳統(tǒng)車企自建海外渠道的高成本模式，直接利用Stellantis的200+歐洲銷售網(wǎng)點(diǎn)和30國(guó)生產(chǎn)基地實(shí)現(xiàn)快速出海。同時(shí)，歐洲輕型車市場(chǎng)動(dòng)力類型偏好也發(fā)生了變化，電動(dòng)車規(guī)模增長(zhǎng)放緩，混動(dòng)需求有所增長(zhǎng)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)品牌全球化進(jìn)程將持續(xù)推進(jìn)，海外銷量占比有望進(jìn)一步提升，S&P Global Mobility（標(biāo)普全球汽車）預(yù)計(jì)到2030年將超過(guò)20%。盡管出口峰值可能臨近，但為應(yīng)對(duì)海外市場(chǎng)需求和貿(mào)易不確定性，越來(lái)越多的中國(guó)車企將在海外建設(shè)本地化生產(chǎn)基地，產(chǎn)能出海已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

中國(guó)車市正站在一個(gè)關(guān)鍵的十字路口，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。無(wú)論是應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，還是把握新能源發(fā)展的歷史機(jī)遇，亦或是在海外市場(chǎng)拓展中尋求突破，中國(guó)品牌唯有不斷創(chuàng)新、靈活應(yīng)變，方能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

免責(zé)聲明：本文觀點(diǎn)僅代表作者本人，供參考、交流，不構(gòu)成任何建議。