圖源：華神科技官網

在資本市場的浪潮中，上市公司憑借其雄厚的實力與廣泛的影響力，本應成為穩健與規范的典范。然而，事實并非總是如此，稍有不慎，上市公司也可能在合規的道路上迷失，從而遭受監管的重擊。

科創四川從四川證監局獲悉：年營收八個多億的醫藥上市公司因為會計核算、非經營性資金占用、內部控制等問題被四川證監局責令改正；“樂山幫”——成都樂山商會會長實控的企業因商譽減值和關聯交易兩方面的違規問題被出具警示函......此外，還有成都投資公司被責令改正、三名責任人被警示。看來，最近四川上市公司最近發生的事情還真不少啊......

醫藥上市公司被責令改正

董事長等人被警示

5月21日，成都華神科技集團股份有限公司（“華神科技”）發布公告稱其收到四川證監局出具的行政監管措施決定書，公司被四川證監局采取責令改正并對董事長黃明良等相關責任人出具警示函。

圖源：四川證監局

四川監管局在調查過程中發現，華神科技在會計核算方面存在明顯的不規范行為。2021年，子公司海南融盛弘科技有限公司將部分廣告費用錯誤地計入了無形資產。2023年，子公司西藏康域藥業有限公司在未發生實物流轉且控制權未轉移給客戶的情況下，就確認了收入，還發生了期后退貨的情況。此外，同樣在2023年，子公司成都遠泓礦泉水有限公司存在業績承諾，卻將少量銷售費用核算至其他子公司，影響了業績考核測算的精準性。這些行為，都與《企業會計準則》的相關規定背道而馳。

不僅如此，非經營性資金占用的問題也被曝光。2021年，子公司海南華神發展控股有限公司預付了一筆非主營業務合同款項，然而在合同解除并全額退回預付款的這5個月期間，部分資金流入了實控人控制的公司，構成了非經營性資金占用，而華神科技未按規定披露與實控人之間發生的關聯資金往來情況。

內控制度方面，更是問題重重。子公司西藏康域的財務內控制度不完善，導致部分銷售費用的報銷票據與業務實質不符。子公司四川華神鋼構有限責任公司未嚴格執行采購管理制度。華神科技也未建立大額非主業支出內控制度，對相關資金實際用途也未保持審慎關注，這才導致了2021年非經營性資金占用現象的發生。而且子公司西藏康域的財務經理竟然同時兼任客戶財務負責人，人員管理的不規范可見一斑。

鑒于上述問題違反了相關法律法規，四川監管局決定對華神科技采取責令改正的行政監管措施，并將此決定記入證券期貨市場誠信檔案。同時，對于公司相關董事、高管人員未能勤勉盡責，分別對會計核算、非經營性資金占用、內控管理與執行問題負有的責任，也給予了相應的警示函措施，并記入誠信檔案。具體來說，董事長兼總裁、實控人黃明良對會計核算、非經營性資金占用、內控管理與執行問題均負有責任；副總裁兼財務總監李俊對會計核算、內控管理與執行問題負有責任；副總裁、華神鋼構董事長宋鋼對內控執行涉及華神鋼構的相關事項負有責任。

科創四川獲悉，華神科技創立于1988年，并于1998年在深交所上市。公司涵蓋醫藥、鋼結構、健康飲品及大健康等多個領域，其實控人為黃明良。在財務數據方面，2024年，華神科技實現營業收入約8.64億元，比2023年的10.03億元同比下降13.89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-669.02萬元，比2023年的2765.95萬元同比下降124.19%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤約為-1556.39萬元，比2023年的3542.14萬元同比下降143.94%。

截至2024年末，華神科技總資產約為22.49億元，較2023年末的21.33億元同比增長5.43%；歸屬于上市公司股東的凈資產約為10.26億元，較2023年末的10.33億元同比下降0.71%。

“樂山幫”會長實控企業被出具警示函

5月19日，四川證監局一則公告顯示，樂山巨星農牧股份有限公司（簡稱“巨星農牧”）、四川巨星企業集團有限公司（簡稱“巨星集團”）、賀正剛、段利鋒、趙志剛、唐光躍被出具警示函。這則公告，直指巨星農牧在商譽減值和關聯交易兩方面的違規問題。

商譽減值方面，巨星農牧未在禽業板塊2021年起出現商譽減值跡象時及時計提，延遲至2023年年報才全額計提，導致信息披露不規范；關聯交易方面，2023年度部分關聯采購未按關聯交易履行審批程序及披露義務，同樣違反了相關法規。

根據相關管理辦法，巨星農牧2021年度、2022年度時任董事長賀正剛、總經理段利鋒、財務總監趙志剛對商譽減值問題負有責任，現控股股東四川巨星企業集團有限公司及實際控制人唐光躍對關聯交易問題負有責任。四川證監局決定對巨星農牧、巨星集團、相關責任人采取出具警示函的行政監管措施，并計入證券期貨市場誠信檔案。

巨星農牧成立于2013年，公司從飼料研發、生產及銷售起步，經過十余年的規模化豬場管理的實踐，積累了豐富的養殖管理經驗，已形成生豬養殖行業的一體化產業鏈，擁有“國家生豬核心育種場”。先后榮獲“中國畜牧行業百強優秀企業”、“國家高新技術企業”、“中國品牌價值企業”、“中國農產品百強標志性品牌”、“四川省鄉村振興優秀企業”等榮譽。

圖源：天眼查

據股權結構顯示，巨星集團持有巨星農牧29.6%股份，為第一大股東。四川和邦投資集團有限公司（簡稱“和邦集團”）持有巨星農牧16.34%股份，系第二大股東，巨星農牧系巨星集團成員公司。

巨星集團實控人唐光躍1957年出生，于1994年創辦巨星集團，從飼料生意起步，逐步拓展業務至化工、畜禽養殖等領域。2002年，他牽頭成立樂山永祥樹脂有限公司，進軍化工領域，該公司從事的氯堿化工是光伏產業鏈上游原材料多晶硅的主要原料生產行業。2008年，通威股份收購永祥樹脂50%的股權，唐光躍與通威集團建立了聯系。他還以322萬元入股盛和稀土，成為其第三大股東，隨著盛和稀土借殼上市，巨星集團獲得了近200倍的投資回報。

據了解，唐光躍是巨星集團和和邦集團背后的聯系紐帶——成都樂山商會會長。近年來，成都樂山商會在資本市場活躍頻繁，組團IPO、突擊入股、重組分拆上市都是常有的事，海天股份就齊聚了多位“樂山幫”大佬，共享IPO盛宴。

2017年，唐光躍領導的巨星集團通過資產重組，成功使巨星農牧上市，主營業務轉型為生豬養殖及飼料生產，2024年公司斥資105.31億元收購龍大美食旗下養殖業務，進一步擴大了在生豬養殖領域的布局。

據財務數據顯示，巨星農牧2024年營業收入達到了60.78億元，較上年同比增長50.43%，歸屬上市公司的扣非凈利潤為5.16億元，總資產達到87.64億元，較上年同比增長13.51%。

投資公司被責令改正

三名責任人被警示

4月22日，四川證監局發布公告，對成都瑞智和裕投資有限公司（簡稱“瑞智和裕”）采取責令改正的行政監管措施，同時對時任公司董事長楊昊東，時任公司法定代表人、總經理梁子魚，時任公司合規風控負責人劉果，分別采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

經查，成都瑞智和裕投資有限公司在開展私募投資基金業務過程中存在以下違規行為：未嚴格履行投資者適當性管理義務：委托不具有基金銷售業務資格的單位從事資金募集活動；以從事資金募集活動為目的設立分支機構；從業人員變更未按規定報告。

瑞智和裕成立于2016年，曾用名為深圳和裕投資有限公司，法定代表人是賀鵬飛，注冊資本為1000萬人民幣，經營范圍主要是受托資產管理、投資管理等，但不含證券、期貨、保險及其他金融業務。是一家主營量化基金私募和資產配置業務的投資公司，其量化私募產品水木同華系列超額表現優異，曾連續獲得國泰君安私募尋星大賽十強，合作伙伴有國泰君安、中信建投、中信證券、申萬宏源等。

據天眼查數據顯示，瑞智和裕實控人為楊昊東，總持股比例44.399%。

圖源：天眼查

據私募排排網數據，截至2024年7月，瑞智和裕私募公司業績累計收益為32.84%，近一年收益為-1.95%，年化收益為3.99%。