作者｜ 騎鯨出海 Chester

這個(gè)5月，越南一邊再啟"革新開(kāi)放"，一邊準(zhǔn)備收緊進(jìn)口稅的"繩索"。

近日，越南工商聯(lián)合會(huì)（VCCI）向越南財(cái)政部建議，取消對(duì)價(jià)值低于100萬(wàn)越南盾（約合人民幣436元）的進(jìn)口商品免征進(jìn)口稅的政策。VCCI表示，這項(xiàng)免稅措施導(dǎo)致本地企業(yè)和跨境電商之間出現(xiàn)不公平競(jìng)爭(zhēng)。此項(xiàng)提議針對(duì)的商品來(lái)自哪里，不言而喻。

與此同時(shí)，越南徹底敞開(kāi)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的懷抱。根據(jù)越南媒體報(bào)道，5月17日，越南國(guó)會(huì)以98.84%的超高贊成率，通過(guò)了一項(xiàng)促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、被譽(yù)為經(jīng)濟(jì)解放宣言的《68號(hào)決議》。主要針對(duì)保護(hù)私營(yíng)企業(yè)、提升營(yíng)商環(huán)境、降低行政成本、鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)以及為中小企業(yè)減稅等。出海越南的中國(guó)企業(yè)，似乎也能從政策紅利中分一杯羹。

早已成為出海熱門目的地的越南，今天有哪些新機(jī)會(huì)、新風(fēng)險(xiǎn)？

在越企業(yè)迎來(lái)春天？

越南在巨大的內(nèi)外壓力下啟動(dòng)了變革。

4月2日，越南也一起挨了關(guān)稅大棒，特朗普宣布對(duì)越南加征關(guān)稅至46%。4月4日，越南當(dāng)即表示愿意對(duì)美"0關(guān)稅"進(jìn)行談判。

越南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度依賴出口和外資，出口占GDP的85%以上——去年，越南對(duì)美國(guó)貿(mào)易順差超1230億美元。而每年引進(jìn)的外資也是制造業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的最大動(dòng)力。盡管快速與美國(guó)協(xié)商，但關(guān)稅與貿(mào)易波動(dòng)已經(jīng)對(duì)越南制造業(yè)乃至整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了明顯的負(fù)面影響。

在關(guān)稅陰影下，越南制造業(yè)4月份的產(chǎn)出、訂單、就業(yè)和采購(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)大幅下降，越南制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI）從50.5大幅下滑至45.6，制造業(yè)健康度明顯下滑，而由于擔(dān)心關(guān)稅對(duì)未來(lái)產(chǎn)出的進(jìn)一步影響，企業(yè)信心跌至44個(gè)月來(lái)的最低點(diǎn)。而且下降速度近兩年來(lái)最快。商業(yè)信心也跌至2021年8月以來(lái)的最低水平。

而越南剛剛在今年2月份制定了8%的GDP增長(zhǎng)目標(biāo)，但在關(guān)稅影響下，越南第一季度的經(jīng)濟(jì)增速已從去年第四季度的7.55%放緩至6.93%。不過(guò)，越南政府重申，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)保持不變。

除了關(guān)稅壓力，越南經(jīng)濟(jì)本身也存在問(wèn)題。

越南目前的經(jīng)濟(jì)規(guī)模與體量不足，內(nèi)需薄弱。2024年，越南人均GDP剛剛突破4700美元，社會(huì)投資總額同比下降7.5%。且人口剛剛破億的越南，生育率卻在急速下跌，成為全球人口老齡化最快的國(guó)家之一。越南，急需為增長(zhǎng)找到新動(dòng)力。

越南自1986年"革新開(kāi)放"以來(lái)，越南民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)經(jīng)過(guò)了近40年的發(fā)展，貢獻(xiàn)了越南全國(guó)的50%，并貢獻(xiàn)82%的勞動(dòng)力，但94萬(wàn)家民企中，約90%的中小微企業(yè)，科技水平低，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不足。而在68號(hào)決議中，越南首次指出民營(yíng)企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的最重要驅(qū)動(dòng)力，將民營(yíng)企業(yè)在越南的地位提升到了新的高度。

68號(hào)決議給予了民營(yíng)尤其中小企業(yè)一系列政策優(yōu)惠，包括中小企業(yè)前三年所得稅全免，2026年起取消現(xiàn)行的門牌稅；對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠；對(duì)企業(yè)檢查每年不超過(guò)一次，嚴(yán)禁利用媒體攻擊企業(yè)和企業(yè)家；到2025年年底要削減至少30%以上的行政審批時(shí)間和審批成本，在2028年要達(dá)到在東南亞營(yíng)商環(huán)境排名前三等等。

民營(yíng)企業(yè)地位的提升，顯然利好出海的中國(guó)企業(yè)。盡管出海越南不能只講時(shí)光機(jī)理論，但中國(guó)企業(yè)的在科技、創(chuàng)新方面的經(jīng)驗(yàn)，恰恰是越南此時(shí)最為需要的新動(dòng)力。

2022年起，越南出臺(tái)新規(guī)定要求在越南提供服務(wù)的外國(guó)企業(yè)需擁有在越南境內(nèi)的數(shù)據(jù)中心。華為與阿里紛紛考慮在越南建設(shè)數(shù)據(jù)中心，以響應(yīng)越南政府對(duì)于數(shù)據(jù)與技術(shù)本地化的合規(guī)要求，助力越南本土數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

除了數(shù)字經(jīng)濟(jì)，電子工業(yè)對(duì)越南經(jīng)濟(jì)的重要性也日益凸顯，自2012年以來(lái)，越南出口主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)逐步由紡織業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮庸I(yè)，越南對(duì)電子工業(yè)在內(nèi)的科技行業(yè)提供了大量激勵(lì)措施以吸引外資，帶動(dòng)越南的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近年來(lái)，蘋(píng)果也在加大對(duì)越南供應(yīng)鏈的投資。中國(guó)"果鏈"企業(yè)立訊精密也響應(yīng)越南的激勵(lì)在2023年向北江省工業(yè)園增加了3.3億美元的投資。

但與此同時(shí)，針對(duì)中國(guó)跨境電商的圍堵，也從美歐向越南蔓延了。

越南跨境的至暗時(shí)刻

關(guān)稅倒逼出了68號(hào)決議，也加速了越南對(duì)小包免稅的終結(jié)，但其實(shí)這件事越南甚至干得比美國(guó)還早。

早在今年1月3日，越南政府就頒布了第一號(hào)決定，自2月18日起，通過(guò)快遞方式寄送價(jià)值低于100萬(wàn)越南盾的進(jìn)口商品的增值稅（VAT）豁免政策將正式停止（近日VCCI向財(cái)政部建議的是征收進(jìn)口稅）。

在68號(hào)決議頒布的5月中旬，越南政府也發(fā)布聲明，將敦促越南反假冒工作組制定新的方法來(lái)打擊假冒商品、貿(mào)易欺詐和走私活動(dòng)。

另一方面，越南又是美國(guó)同意關(guān)稅談判的首批國(guó)家之一，并承諾越南將繼續(xù)打擊非法轉(zhuǎn)運(yùn)貨物的貿(mào)易欺詐行為。據(jù)報(bào)道，越南近40%的進(jìn)口商品來(lái)自中國(guó)，而美國(guó)多次公開(kāi)指責(zé)中國(guó)商品利用越南作為轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐來(lái)逃避美國(guó)關(guān)稅。

4月，越南在與美國(guó)經(jīng)貿(mào)談判中達(dá)成共識(shí)，其中包括越南對(duì)加強(qiáng)原產(chǎn)地管理的承諾，打擊通過(guò)越南中轉(zhuǎn)至美國(guó)的中國(guó)商品，包括建立"中國(guó)商品轉(zhuǎn)口監(jiān)測(cè)系統(tǒng)"，試點(diǎn)階段自2025年第三季度開(kāi)始。越南政府要求越南工貿(mào)部牽頭制定"供應(yīng)鏈追溯系統(tǒng)"建設(shè)方案，以應(yīng)對(duì)美方對(duì)貨物原產(chǎn)地的關(guān)切。同時(shí)要求加強(qiáng)打擊貿(mào)易原產(chǎn)地欺詐，并承諾收緊對(duì)中國(guó)商品的管控。

越南與美國(guó)第二輪雙邊對(duì)等貿(mào)易協(xié)定談判于2025年5月19日至22日在美國(guó)華盛頓特區(qū)舉行。隨著第二輪談判的臨近，越南的手段也愈發(fā)激進(jìn)。

越南宣布，于2025年5月15日至6月15日啟動(dòng)全國(guó)專項(xiàng)行動(dòng)，成立多級(jí)工作組，重點(diǎn)打擊走私、貿(mào)易欺詐、假冒偽劣及知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)等犯罪。行動(dòng)覆蓋線下實(shí)體與線上電商全渠道，力度空前。

越南TikTok Shop的帶貨"一姐"和"二姐"也雙雙卷入這次行動(dòng)中。越南排名第一的、TikTok粉絲超570萬(wàn)的女主播武河玲（Vo Ha Linh）被越南消費(fèi)者保護(hù)協(xié)會(huì)指控，其帶貨的面膜標(biāo)價(jià)僅36.75萬(wàn)越南盾（約人民幣107元），不足市場(chǎng)價(jià)的20%，引發(fā)消費(fèi)者投訴"劣質(zhì)""虛假宣傳"，胡志明市場(chǎng)管理部門已接入調(diào)查；而排名第二的、今年一季度銷售額達(dá)580億越南盾（約合人民幣1600萬(wàn)）的TikTok女主播阮氏泰姮（H?ng Du M?c）涉嫌虛假宣傳，4月份已被刑事拘留。這兩位主播帶貨的產(chǎn)品有大量來(lái)自中國(guó)。

在越南的出海創(chuàng)業(yè)者Janice告訴騎鯨出海，近期針對(duì)進(jìn)口清關(guān)的查處力度加大，甚至有越南當(dāng)?shù)氐耐赓Q(mào)從業(yè)者已經(jīng)因此被拘留，"有個(gè)大哥有一批貨不是正清進(jìn)關(guān)，直接被封倉(cāng)進(jìn)去蹲了，給幾萬(wàn)美金都不放出來(lái)。"河內(nèi)的最大的服裝、布匹批發(fā)市場(chǎng)，也在大型查倉(cāng)行動(dòng)中幾乎全部歇業(yè)，逃避當(dāng)局對(duì)商品原產(chǎn)地、清關(guān)、產(chǎn)品售假等檢查。

告別"野蠻生長(zhǎng)"

但對(duì)比以往，此時(shí)出海越南卻有著更高的確定性。

越南的營(yíng)商環(huán)境正逐步透明化與合規(guī)化：因灰色清關(guān)被拘留"給幾萬(wàn)美金都不放出來(lái)"，不少實(shí)體商店過(guò)往的"小額疏通"的潛規(guī)則也在這次查倉(cāng)中失效。

在Janice看來(lái)，此前出海越南，由于規(guī)則不清晰，其實(shí)存在著一些"提升效率的快速通道"的灰色地帶，"（查倉(cāng)行動(dòng)中）現(xiàn)在邊民走水貨都不行了。只要是低價(jià)傾銷、不交稅、不是正規(guī)進(jìn)口、不是合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)的都活不了。必須尊重越南本地市場(chǎng)。"

越南出手整治直播帶貨，也類似國(guó)內(nèi)直播帶貨行業(yè)的發(fā)展過(guò)程，規(guī)則的健全更有利于行業(yè)的健康發(fā)展。

無(wú)論是消費(fèi)形態(tài)還是行業(yè)生態(tài)，越南市場(chǎng)在近年來(lái)也越來(lái)越像中國(guó)。因此也有分析認(rèn)為，68號(hào)決議與1986年的革新開(kāi)放一樣，都是在政策層面上對(duì)中國(guó)的學(xué)習(xí)。對(duì)于急需為經(jīng)濟(jì)發(fā)展找到新動(dòng)力的越南來(lái)說(shuō)，需要通過(guò)查倉(cāng)塑造健康的發(fā)展環(huán)境，也需要68號(hào)決議鼓勵(lì)企業(yè)與創(chuàng)新，這自然少不了外資企業(yè)的推動(dòng)。

在68號(hào)決議中，越南計(jì)劃到2030年培育20家全球價(jià)值鏈企業(yè)，并推動(dòng)外資企業(yè)與本土企業(yè)提升本地化率。在關(guān)稅與貿(mào)易摩擦的大背景下，越南也順勢(shì)迎來(lái)了一批中國(guó)科技企業(yè)。

寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、匯能科技等中國(guó)電池廠商與有"越南特斯拉"之稱的電動(dòng)汽車企業(yè)VinFast合作，除了電池供應(yīng)之外，更有研發(fā)與技術(shù)合作。

小米也在2022投資8000萬(wàn)美元到越南建廠，主要生產(chǎn)智能手機(jī)、數(shù)據(jù)傳輸設(shè)備以及電路基板等零部件。日經(jīng)指數(shù)研究院認(rèn)為，小米在美國(guó)關(guān)稅加征后市值逆勢(shì)增長(zhǎng)的原因，正是由于小米在越南等地設(shè)廠，從而實(shí)現(xiàn)了"中國(guó)研發(fā)+全球制造"的供應(yīng)鏈布局，使得小米更具供應(yīng)鏈韌性。

Janice認(rèn)為，成功出海的中國(guó)企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了在越南的本地化，包括供應(yīng)鏈的本地化，本地人才和技術(shù)培養(yǎng)，還有文化、營(yíng)銷推廣的本地化。

因此，無(wú)論是68號(hào)決議還是取消小包免稅甚至是查倉(cāng)行動(dòng)，越南市場(chǎng)的"冰火兩重天"的背后，其實(shí)是越南對(duì)于"高質(zhì)量發(fā)展"的同樣渴求，出海新興市場(chǎng)更需要平等與尊重。