1.有大事

今天這篇文章值得深讀。

我覺得創新藥已經瘋了，漲瘋了。

上次我不是賣了一半的創新藥么，結果賣完漲了快10個點，根本接不回來。

我相信很多人都有相同的賣飛感覺，但肯定也有相同的疑惑，那就是創新藥現在還能買嗎？

先說結論，短期漲幅太快，但是回調之后會有大機會。

目前我關注的創新藥有兩個。

一個是A股的創新藥ETF（159992），一個是港股創新藥ETF（159567）。當然他們都有場外的ETF聯接基金，比如創新藥產業ETF聯接C（012782）和港股通創新藥ETF聯接C（023930）。

以創新藥ETF為例子，他的持倉里面包含了生物制品、化學制藥、醫療服務和中藥。

從他的前10大持倉里面我們還能夠看到以前的一個老朋友，藥明kd。

去年有一段時間藥明kd被美國那邊制裁，導致股價一路大跌直至腰斬，很多人把這家公司戲稱為要你命3000。

但是現在隨著藥明的反彈，他離底部區間幾乎已經翻倍了，很快啊，他又成為了很多人口中的香餑餑。

跌了就罵，漲了就夸，這是人性使然。但是在投資領域，我們不能因為這種人性而左右我們的投資操作。

創新藥這一波上漲的邏輯是這樣的，除了地方政策的扶持，更重要的還是研究的突破。

首先，前一段時間北京市發布了《北京市支持創新醫藥高質量發展若干措施（2025 年）》，這個政策把臨床的啟動時間壓縮到了20周以內，而且還直接推動了醫保基金和藥企之間直接結算創新藥的費用。

同時深圳那也同步推出了《深圳市全鏈條支持醫藥和醫療器械發展若干措施》，強化“首發經濟” 和創新藥醫保準入機制，形成南北互補的扶持格局。

而且2025年的醫保目錄也新增了91種藥品，其中38種是創新藥。

除了這些政策之外，最重要的就是研究的突破了。

之前我們說過藥監局批準11款創新藥。

同時知名藥企宣布參加了2025年美國臨床腫瘤學會(ASCO)年會，并展示創新藥物研究成果。

該年會是世界上規模最大、學術水平最高、最具權威性的臨床腫瘤學會議。

東大的大批企業參加這種高等級的學術會議，代表著同行開始對A/H股企業的創新和產品的認可。

這意味著我們的藥企得到了學術上的認可，那之后就是臨床的產業化，國產創新藥也會在國內打出一片天。

比如這一段時間我們很多的藥企就已經完成了跨國合作與技術授權，下面是一些藥企的過去的交易產品，大家可以看看：

吃藥喝酒，吃藥可能會先于喝酒走出底部的陰影。

之前的醫藥股經歷疫情年瘋漲之后估值增加，那一波是醫藥的戴維斯雙擊。

疫情解封之后，醫藥再被集采打壓，經歷了利潤和估值雙重暴擊，又是一輪戴維斯雙殺。

現在的醫藥股價格真的太低。

而醫藥是每家每戶都離不開的行業。

大家可以仔細想想，醫藥這個行業有被淘汰過嗎？

很少有能經營百年的企業，但經營過百年藥店卻不少。

北京的同仁堂，福建的片仔癀，湖北馬應龍，山西廣譽遠等等。全國二十四個省份共50多個中醫百年老店。

病了就得求醫問藥，未來誰能拿出真正的有效藥來，誰就是未來的投資方向。

中醫藥和創新藥從來不是對立關系，藥都有一個終極目的，治病救人。

誰做得好誰上，病人會用腳投票的。

老齡化已經是現在時了，老年人整體的物欲很低，享受型消費不多。

而大量的財富掌握再老年人手里，真正能讓老年人心甘情愿付錢的，就是治療老年多發疾病的藥。

醫藥這個板塊，現在以及未來依然堅定看好。

而且如果常關注醫藥板塊的朋友，應該能看到醫藥的盈利性還很堅韌，基本面還在，沒有烏合之眾想得那么不堪。

創新藥上漲很可能就是帶領醫藥板塊走出估值殺跌的引子。

但是目前來說，創新藥漲得太多了，長期上我們依然看好創新藥，但是短期上，大家可以關注一下回調的機會。

當然也怕創新藥不給我們回調的機會，但是做投資就是這樣，沒有什么圓滿的事情，能夠賺上一筆錢，就已經很好了。

其他板塊。

1.光伏&新能源：光伏和新能源有些人說虧了40個點，問我為啥賺錢了。很簡單啊，我是在你們虧40個點的時候才買的啊，買入時機不同，自然成本就不同。

大家看好的時候我反而看空，大家看空的時候，我反而看好，這其實就是我能夠在市場里賺到錢的原因。

不管是基金還是股票，基本上都是零和博弈。一個人賺錢了，就意味著另外一個人要虧損。因此大家都看好的時候，肯定就是不能買的時候了，畢竟人人都賺錢了，誰來虧錢呢。

放在新能源和光伏上是如此，放在所有的行業都是如此。

2.房地產：房地產開始賺錢了，雖然這一段時間都在漲，但是漲得都不是很多。我繼續拿著，應該有突破年線的機會。

3.旅游：旅游也漲起來了，目前賺了點，我感覺還是可以繼續漲漲。場外的金信我還是在持有，有些粉絲賺了10個點的，其實都可以賣了。

東邊不亮西邊亮，我們低位持有，大部分情況下都是可以賺錢的。

4.電力：電力我還拿著，這錢也不急用，買的點位又低，現在也是賺了4個點了，我就繼續躺著了。

5.科技：科技現在不是熱點。很多人說2025年是科技大年，結果科技只漲了2-4月份，一直橫盤到現在。

還是之前那個問題，科技現在看好的人太多了，總得需要有人割肉才能漲得好點的。所幸現在科技跌得也不多吧。

沒有賬戶的可以后臺回「開戶」，ETF交易0.2起，很便宜。

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